（一）行業整體規模保持增長

　　“十二五”期間，脂肪酸、脂肪醇、脂肪胺等主要油脂化工類產品 均保持了一定幅度的增長，但相較于“十一五”期間的各產品產量幾何 倍數的增長，“十二五”期間脂肪酸、脂肪胺的增長大幅回落，脂肪醇 成為了增長幅度最大產品(圖 1、圖 2)。

　　1、脂肪酸

　　2015 年脂肪酸產品中硬脂酸與皂粒的產量相較 2010 年小幅增 長，但其他脂肪酸（椰油酸、棉油酸等）的產量卻有約 4 倍的增長， 同時硬脂酸的進口量也保持了約 76%的增長。總體來看，國內脂肪酸 的表觀需求量增長了約 33%。

　　結合上述數據分析可以看出，在“十一五”期間脂肪酸行業得到了 快速發展，產能規模迅猛增加，市場競爭異常激烈，市場成熟度高。

　　“十二五”期間脂肪酸行業在國內的發展是持續穩定的，國內大的脂肪 酸生產企業已經在產品結構調整方面開始有所動作，致使其他脂肪酸 比如油酸類產品的產量得到了較大增長。同時，因為如皋雙馬在印尼 工廠的投產，也直接造成了硬脂酸進口的增長。

表 1、國內脂肪酸主要生產企業及產能

　　2、脂肪醇

　　天然脂肪醇行業的發展滯后于脂肪酸，但是發展的軌跡幾乎與脂 肪酸一致。從數據看，在“十二五”期間，天然脂肪醇的產量、進口量 及表觀消費量均有較大幅度的增長。但在此期間國內新增產能接近 30 萬噸，這其中有改擴建也有新建的產能。產能擴大帶來的過剩以 及競爭，加上印尼、馬來西亞的保護性稅收及補貼政策帶來的進口沖 擊，使國內脂肪醇行業面臨著巨大的經營壓力，進入了轉型升級、結 構調整的關鍵時期。

表 2、國內脂肪醇行業產能情況表

　　3、脂肪胺

　　脂肪胺行業發展基本穩定，“十二五”期間，在產量與市場規模上 并未發生大的變化。行業內的最大的兩家企業原張家港飛翔化工與山 東博興華潤，均加入了國際知名的化學品公司。但隨著豐益油脂化學 （連云港）公司的 7 萬噸/年、遼寧華興 6 萬噸/年的脂肪胺項目逐步 的建成投產，將重新定義脂肪胺市場的競爭格局。

表 3、脂肪胺行業產能情況表

　　（二）產業結構調整初見成效

　　1、完成生產裝備的升級換代

　　經過近十幾年的發展，裝置規模化、設備大型化和工廠數字化已 經逐漸成為一種趨勢。在“十二五”期間，油脂化工企業不斷完善工藝 和技術裝備，進一步提高行業的整體水平。通過技術改造或者是新項 目建設，已基本完成了生產裝置的升級換代。間歇式水解裝置基本退 出歷史舞臺，主流連續水解裝置產能規模為 10~15 萬噸/年。在“十二 五”期間，脂肪醇產能規模增幅幾乎達到了一倍，這其中既有老牌企 業擴產，也有新建工廠的新增產能。裝置產能規模亦達到 10 萬噸/年。 經過多年的消化吸收，這些主要生產裝置基本以國產為主。這些裝置 在效率、自動化程度、生產精度、能耗、排放等方面均得到了極大的 改善。裝置升級為產品的品質提升奠定基礎，目前，各主要生產企業 的產品品質均遠超國標，達到了國際一流的水平。

　　2、上下游延伸產業鏈與企業之間的合作并購成為發展新常態

　　一方面產能過剩引發的激烈市場競爭，使得向上或是向下延伸產 業鏈已成為企業降低成本，尋找新的利潤增長點的主要手段。如皋雙 馬化工、上海制皂、南通康橋等國內企業選擇向上延伸產業鏈，邁出 國門先后在印尼建廠，為企業出口業務拓展及掌握原料優勢布下關鍵 一局。還有更多企業選擇向下延伸產業，如遼陽華興的 AES 和脂肪 胺項目，益海嘉里的油酸、脂肪胺、環氧氯丙烷等項目，德源高科的 油酸項目、泰柯棕化的三醋酸甘油酯項目等，均取得了一定的成效， 為企業的發展帶來新的方向。

　　另一方面，企業之間的合作并購也在加快，國內最大的兩家脂肪 胺生產企業張家港飛翔與山東博興相繼加入索爾維與阿克蘇諾貝爾， 上海金山經緯化工加入 KLK，杭油化加入贊宇科技等，強強聯合為 企業發展助力。

　　3、粗放型生產向資源節約、環境友好型轉變

　　近些年，我國經濟保持快速增長，但同時卻付出了巨大的資源和 環境代價，經濟發展與資源環境的矛盾日趨尖銳。應該說，不加快調 整經濟結構、轉變增長方式，資源支撐不住，環境容納不下，社會承 受不起，行業發展難以為繼。同時，高耗能、高排放會帶來企業高成 本，最終會讓企業出局，因此，資源節約環境友好也是企業參與市場 競爭的一道門檻。

　　“十二五”期間，一方面，國內各油脂化工企業在生產原材料、能 耗、生產工藝、設備的選擇上，均以符合清潔生產為原則，在工藝源 頭控制污染物的產生與排放，大大降低了污染物排放量。推行清潔生 產，通過結構調整、不斷加強管理和技術改造、推廣使用新設備，提 高資源利用率，進行節能降耗，減少乃至消除污染物的產生，使廢物 最小化、無害化、資源化。另一方面，做好水、電、蒸汽的統一平衡， 最大限度合理利用，實現了節能最大化，有效降低了項目投資及生產 成本，減少了環境污染，實現了循環經濟發展，形成了各類資源及能 源的最大限度綜合利用。

　　（三）中國油脂化工行業

　　2010~2015 年期間大事記

　　1、產能建設

　　2010 年 5 月杭油化搬遷項目投產，新增 6 萬噸/年硬脂酸裝置。

　　2010 年浙江德清華諾 6 萬噸/年水解裝置投產，以皂粒生產為主。

　　2010 年 11 月遼陽華興第三套脂肪醇生產裝置投產，產能 8 萬噸/年。

　　2010 年年末江蘇如皋德源高科，年產 13 萬噸脂肪酸，10 萬噸脂 肪醇的工程投產。

　　2012 年博興華潤硬脂酸裝置停產。

　　2013 年江蘇南通康橋 5 萬噸/年的硬脂酸擴建項目投產。

　　2013 年 6 月浙江嘉興嘉化能源脂肪醇工廠投產 13.5 萬噸/年。

　　2013 年益海嘉里（連云港）3 萬噸/年的脂肪胺投產。

　　2013 年河南商丘龍宇 4 萬噸/年脂肪醇裝置，江蘇東泰 2 萬噸/年脂肪醇裝置停產。

　　2014 年下半年山東金達雙鵬 6 萬噸/年硬脂酸項目投產。

　　2014 年江蘇盛泰化工 8 萬噸/年脂肪醇項目投產。

　　2015 年年底張家港泰柯棕化 15 萬噸/年脂肪酸項目建成試車。

　　2、對外投資：

　　2011 年如皋雙馬化工投資印尼種植園，雅加達年產 20 萬噸脂肪酸工廠下半年投產。

　　2011 年南通康橋投資建設印尼工廠。

　　2014 年上海制皂（如皋）投資的印尼脂肪酸工廠的年產 10 萬噸氫化裝置投產。

　　3、合作并購：

　　2010 年下半年羅地亞收購張家港飛翔化工。

　　2011 年荷蘭化工巨頭阿克蘇諾貝爾完成對博興華潤油脂化學公司的收購， 2012 年 3 月國內最大的表面活性劑廠商浙江贊宇科技股份有限公司收購杭油化。

　　2015 年 5 月浙江贊宇科技與如皋雙馬化工簽訂了股權收購框架協議，贊宇科技入股了雙馬化工名下的南通凱塔與印尼杜庫達兩家 工廠。

　　二、面臨的機遇與挑戰

　　（一）機遇

　　1、新型城鎮化和消費升級將拉動油脂化工產品需求較快增長 2020 年我國城鎮化率將達到 60%（將有 1 億人從農村走向城市）， 居民人均收入將實現比 2010 年翻一番，上述變化將使社會整體消費 能力增長 120%以上。將極大地拉動基礎設施和配套建設投資，促進 能源、建材、家電、食品、服裝、車輛及日用品的需求增加，進而拉 動油脂化工產品需求較快增長。

　　2、經濟轉型升級將使化工新材料等高端產品需求更快增長 我國人均 GDP 已經接近 6000 美元/人，大部分居民消費習慣已 經超越“溫飽型”達到“發展型”，部分發達地區已達到“中等發達型”。 居民要求更為清潔的能源、更好性能的材料、更舒適的穿著、更安全 的化學品。高性能且綠色安全的高端化工產品將成為重點方向。國家 鼓勵的戰略性新興產業比如交通運輸化學品、生命科學用化學品、節 能環保化學品等的發展對高端化工產品提出了更多需求。

　　3、國家大力實施“一帶一路”和“自貿區”戰略 經濟發展“走出去”，化工發展也必然“走出去”。一是將過剩產能 轉移出去，目前油化行業面臨產能過剩、關稅倒掛，企業走出去可以 緩解過剩狀態，解決部分問題，可以轉移部分生產能力。二是開拓產 品市場，帶動國內油化生產發展。

　　（二）挑戰

　　1、產能過剩，同質化競爭現象普遍。

　　2、來自東南亞的低成本油化產品競爭。依托原料產地國及優惠 的稅收政策，印尼與馬來西亞的油脂化工產品有著先天優勢。近幾年 大量進口脂肪醇與國內脂肪醇產能過剩的矛盾日益突出。我國原料油 脂對外依存度高，發展受制于人。

　　3、面臨安全與環境約束的問題。社會關注度越來越高的安全與 環境問題，使得化工生產企業站在了風口浪尖。安全與環保已成為企 業可持續發展的重要前提。