2014 年，全球總保費達到 4.778 萬億美元，其中非壽險總保費為 2.124 萬億美元，壽險總保費為 2.655 萬億美元。從壽險保費情況來看，排名前十二的公司分別為美國、日本、英國、 中國、法國、意大利、德國、韓國、中國臺灣、澳大利亞、印度、加拿大，其中英國、日本、臺灣等國家或者地區的保險密度和保險深度 領先。

世界前12大壽險市場保費及份額(2014)

發達國家保險深度和密度遠高于我國(2014)

　　一、美國壽險業：全球份額第一，發展成熟

　　美國壽險業最早起源于1759年，經過探索，于19世紀下半葉得到快速 發展，進入 20 世紀以后壽險業開始趨于成熟。2014 年美國壽險行業保 費收入達 5,282.21 億美元，全球市場份額為 19.9%，排名第一；壽險保 險密度為 1,657 美元，壽險保險深度為 3.0%。

　　從美國壽險公司的數量來看，從 1950 年至 1988 年有個持續增長的過 程，至 1988 年達到峰值，為 2343 家，其后數量持續減少。截至 2014 年，共有 830 家壽險公司，其中股份制有 636家，相互制 106 家，互助 型 81 家。

美國壽險公司數量在 1988 年達到峰值后持續下降

　　美國壽險行業的發展已經比較成熟，雖然近年來保費增速波動幅度比 較大，但是總體上增速尚可；而美國壽險行業的總資產除 2008 年負增 長以外，近年來基本保持 4-7%的穩定增速。從險種結構來看，美國壽險公司的年金險和健康險合計占比接近 80%，其中，年金險占比 50%左右，健康險占比接近 30%。

近年來美國壽險行業年金險和健康險合計占比接近 80%

　　從行業集中度來看，相對于830家壽險公司的總量，按照總資產規模排 序的前十大保險公司的總資產規模占比高達48.6%，顯示美國壽險公司 的行業集中度也非常高。

按總資產規模排序的前十大壽險公司總資產規模占比達 48.6%

　　二、日本壽險業：發展成熟，死差在利源中的占比高

　　日本壽險行業始于 1881 年明治生命保險公司成立，已有 130 多年的歷 史。在不同的歷史背景和經濟發展階段，通過不斷創新主動順應時代變 化，雖也經歷過危機和困難，但歷久彌堅，目前行業的監管體系、公司的經營管理、產品體系在時代變遷的打磨下已經演進的非常成熟。

　　在不同的歷史階段，日本壽險公司的數量也經歷了較大幅度的變化， 1971-1995 年日本壽險公司數量穩步增長；1996 年《保險業法》大修訂， 允許產險公司和壽險公司以子公司的形式交互發展業務，因此 1996 年 新增 11 家非壽險公司的壽險子公司；90 年代日本泡沫經濟破滅， 1997-2001年有7家壽險公司破產，2000-2005年出現大規模并購重組， 導致這一時期日本壽險公司數量下降明顯；此后數量逐漸增加，至 2015 年共有 41 家。

日本壽險公司數量變化

　　日本壽險行業歷經時代變遷，目前發展已經非常成熟。2014 年（注：日 本的統計口徑為財年口徑，為當年 4 月 1 日至次年 3 月 31 日）日本壽 險行業保費收入 3715.88 億美元，全球排名第二，全球市場份額 14%； 壽險保險密度為 2,926 美元，壽險保險深度為 8.4%，世界領先。截至 2014 年，日本共有 42 家壽險公司，其中，股份制有 37 家，相互 制有 5家；日本本土壽險公司有 21 家，外資壽險公司有 17 家，非壽險 公司的壽險子公司 4 家。前五大壽險公司分別為郵政保險(Japan Post)、日本生命保險(Nippon)、 第一生命保險(Dai-ichi)、明治安田生命保險(Meiji Yasuda)、住友生命 保險(Sumitomo)，前五家壽險公司保費市場份額合計為 60.2%（2013 年）。

市場集中度高：前五大壽險公司合計市場份額達 60.2%

　　日本壽險行業的凈利潤從 1949年的 7 億日元穩步增長，至 1990 年達到 峰值 3.56 萬億日元，隨后開始減小，且出現較大波動，2012 年為 1.13 萬億日元，較 1990 年下降幅度超過 2/3。從凈利潤增速來看，凈利潤增速下降快于保費增速，其中20世紀50-60 年代凈利潤增速為20-80%，1970-1990年為5-20%，1990年以后波動幅 度加劇，總體增速很低甚至為負。

　　日本的壽險保費中保障型險種占到相當的比例，截至 2014 年，按新保 保單數量統計的分險種占比情況為：醫療保險占比33.6%，終身保險占 比 24.5%，定期保險占比 13.8%，年金保險占比 9.4%，兩全保險占比 8.4%，其他險種占比 10.2%。

按新保保單數量統計的分險種占比歷史變化情況

日本第一生命保險公司利源分析

日本明治安田生命保險公司利源分析

日本壽險行業投資收益率不高

　　三、英國壽險業：發展成熟，保費增速低

　　英國壽險業的發展始于 1583 年，迄今已有 400 多年的歷史了，從早期 的艱難探索和自由發展，到 19 世紀的初步發展，再到 19 世紀末到 20 世紀中期的快速發展，再到 20 世紀中期以后平穩發展，至今英國的保 險市場發展已經非常成熟。

　　從查找到的 1998-2015 年保費增速情況，英國保費收入增速波動幅 度較大，1999-2000 年增速高達 20-35%；2001-2003 年增速為負，但逐漸向好；2004-2007 年逐漸進入高增速，2006-2007 年增速高達 30%以 上；2008-2010 年增速為負；2011-2015 年增速在-2.2%到 4%之間。

英國壽險保費收入及增長情況

　　截至 2015 年，英國有 379 家壽險公司，其中 200 家為英國壽險公司， 179 家為總部在其他歐洲國家但取得英國壽險業經營資格的壽險公司。

英國前五大壽險公司

　　四、中國臺灣地區壽險業：近年保費增速放緩，發展已趨成熟

　　二戰后，臺灣壽險業總體上經歷了管制、有條件開放到自由競爭的變 遷。1949-1960年市場禁入，只有2家壽險公司；1960-1962年短暫開放 本土民營企業，7 家壽險公司登記營業；1963-1981 年，因擔心惡性競 爭，進入第二次市場禁入階段，此時恰逢臺灣工業化進程和經濟振 興，伴隨臺灣經濟起飛，壽險業獲得快速發展。1982-1991 年逐步開放 美資公司，1992-1994 年臺灣壽險市場全面放開，1995 年至今為完全開 放、自由競爭時期。將臺灣壽險業的發展分為四個階段，分別 為：光復后的恢復階段、60 年代以來的高速增長階段、80 年代對外開 放的高速增長階段和 2000 年之后的漸趨成熟階段。

臺灣人壽保險公司數量近年來略有下降

　　臺灣壽險行業總資產從 1963 年的 3.64 億新臺幣增長到 2015 年 202783.04 億新臺幣，除個別年份外，年增速基本都維持在 10%以上， 2001-2015 年年平均增速為 15.1%。

臺灣壽險行業總資產保持較高增速

　　臺灣壽險行業2000年以后漸趨成熟，保費增速總體上較2000年之前放 緩，2001-2010 年年均增速為 14.2%，2011-2015 年年均增速為 5.0%。在險種類別上，近年來人壽保險占比 75%左右，年金保險 10%左右， 健康保險占比 11%左右。2001 年以后，健康保險的占比基本比較穩 定，但是年金險的占比各年度之間有較大的差異，2010 年占比最高達 到 22.8%。

臺灣壽險行業保費收入增速放緩

臺灣壽險行業以人壽保險為主

　　臺灣壽險行業投資型險種首年保費收入占比從 2002 年開始逐漸增加， 至 2007 年達到峰值，為 61.8%，此后開始下降，至 2010 年達到最低 值，為13.4%，此后又逐步恢復，2015年為29.2%。2015年，人壽保險 新保保費收入中傳統型占比為 80.3%，投資型占比為 19.7%；年金保險 新保保費收入中傳統型占比為 36.7%，投資型占比為 63.3%；傷害保險 和健康保險全部為傳統型。

臺灣壽險行業投資型險種首年保費占比 2007 年達到峰值后下降

　　2015年臺灣壽險市場共有25家公司，其中，臺灣本土21家，海外保險 公司的分支機構有4家。臺灣壽險行業的集中度高，按照總保費收入計 算的前五家壽險公司的市場份額達到 66.70%，前十家壽險公司的市場 份額達到 87.12%。

按總保費收入市場占有率排名的前十大壽險公司(2015 年)