1、2016 年LED產業穩步擴張，下游應用端增長最快

LED 兩家研究機構的數據均顯示 2016 年我國 LED 產業規模穩步增長。分局 GGII 的監測數據，2016 年中國 LED 行業總體市場規模也達到 4576 億元，同比增長 15.35%。根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟產業研究院報告數據，2014 年－2016 年，我國 LED產業規模由 3,507 億元增長至 5,216 億元，2016 年 LED 產值較 2015 年同比增長 22.8%,年均復合增長率為 21.96％。

其中，2016 年 LED 上游外延芯片市場規模約 182 億元，同比增長 20％；中游封裝市場規模約 748 億元，同比增長 21.5％；下游應用市場規模約 4,286 億元，同比增長 23％。

2009-2016年我國 LED產業市場規模及結構

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2、LED 芯片：行業供需格局改善，整體芯片供不應求

（1）MOCVD 保有量、開機率、總產能利用率均有提高

LED芯片廠商大多都涉及外延片生產領域，MOCVD 外延爐作為制作 LED 外延片最常用的設備，其設備保有量和增加量可以從側面反映 LED 芯片領域的供給情況，且在長期觀察中，MOCVD 機臺數量始終是影響到芯片供給的主要變量。

LED上游芯片在2016年市場表現良好，MOCVD保有量、開機率、總產能利用率三個指標均有提升。根據統計數據，2015 年，受市場需求放緩及競爭加劇影響，中國大陸 LED 芯片企業擴產腳步明顯放緩，新增 MOCVD 設備數明顯減少，全年 MOCVD 凈增加量約 50 臺，中國 LED 行業 MOCVD 保有量增加至1222臺。受市場需求量持續增長影響，中國 LED 芯片行業 MOCVD 開機率達 85%，產能利用率提升至 70%。2016 年，中國 LED 行業 MOCVD 保有量增加至 1472 臺，全年凈增加 100 臺。2016 年中國 LED 行業 MOCVD 總開機率和總產能利用率更上一個臺階，總開機率已由2015 年的 70%提高至 78%，總產能利用率已由 2015 年的 75%提升至 82%。相比 2015 年，2016 年的 MOCVD 設備保有量增加了 20.46%，總開機率增加了 8 個百分點，總產能利用率增加了 7 個百分點，三個指標均有所增長，反映了上游芯片在 2016 年市場表現良好。

2016年中國 LED行業MOCVD保有量

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預計2017 年 MOCVD設備裝置總量增加。根據預估的LED行業 MOCVD保有量數據，2017 年全球 LED 芯片市場的出貨量將會有所增加，機構預估 2017 年的MOCVD 設備裝置總量(約當 K465i 設備機臺)將會達到 322 臺，且主要新增機臺市場區域為中國與馬來西亞。對比 2015 年雖然中國 LED 行業 MOCVD 保有量增加至 1222 臺，但是全年 MOCVD 凈增加量只有約 50 臺。

（2）整體芯片供不應求

根據統計數據，2016 年中國 LED 芯片行業市場規模超過 145億元人民幣（2015 年為 130 ） 億元），同比增長 11.54%（2015 年為 8.3%），增幅較 2015 年提升了 3.2 個百分點。

據分析，到 2017 年年底，LED芯片有效產能約8328萬片，需求約 9235萬片。其中，照明芯片需求 4704 萬片，同比增長 20%；戶外全彩顯示屏需求 2602 萬片，同比增長 5%；戶內小間距需求 102萬片，同比增長 50%；手機背光需求 139 萬片，平板電腦背光需求 44 萬片，電腦及電視機背光需求 699 萬片，汽車燈具需求 106 萬片。

2017年我國 LED芯片行業市場需求分布

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3、LED 封裝：產值規模持續擴張， 行業競爭較為激烈

我國LED封裝能力提高較快，封裝品種較全，相對于 LED外延和芯片產業，國內的LED封裝產業更具競爭力和規模，技術水平也最接近國際先進水平。2014 年至 2016 年，我國 LED 封裝環節產值由 517 億元增長至 748 億元，年均復合增長率為 20％，LED封裝領域市場規模穩步上升。未來隨著國內封裝廠的不斷強大，中國 LED 封裝市場地位將進一步提高。鑒于大尺寸 LED 顯示屏等 LED 產品需求增長迅速，預計 2017 年中國 LED封裝企業產能將持續增長。

2009-2016 年我國 LED 產業封裝環節產值

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4、LED 應用：通用照明規模占比超四成 ，新興應用增速超傳統應用

LED 已成為照明的主流光源，目前應用市場規模最大的為照明領域，其次是背光應用和顯示屏。根據數據，2016 年我國半導體照明產業整體產值達到 5216 億元，較 2015年同比增長22.8％。2016年我國LED 照明產品國內市場滲透率達到42％，同比增長10％ 。隨著我國“禁白令”的嚴格實施，預計未來 LED 照明的市場滲透率將還會進一步提升。

我國 LED 照明產品國內市場滲透率

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（1）通用照明規模占比超四成

根據數據，2014-2016 年，我國 LED 照明應用行業規模由 1683 億元增長至 2678 億元，年均復合增長率為 26.17%。其中 LED 通用照明規模由 2014 年的 1169億元增長至 2016 年的 2040 億元，年均復合增長率 32.08%；2016 年 LED 通用照明規模占比達到 47.60%。

對比報告數據，2016 年，我國 LED 通用照明的產值達 2040 億元，同比增長31.5%，占整體應用市場的份額由 2015 年的45%提升至 47.6%。

兩家機構對通用照明占整個照明應用市場份額的統計數據一致。通過數據發現 2014-2016年我國下游應用領域的產業規模不斷增長，通用照明在整個照明應用市場占絕對優勢，是應用市場的第一驅動力。

2009-2016年我國 LED產業市場結構

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（2）傳統應用增速放緩，新興應用不斷開拓

2016 年除了通用照明產業規模占整個應用市場規模 47.6%外，傳統的景觀應用、顯示屏和背光應用的產業規模分別占整個半導體照明產業規模的 13.5%、12.8%和 12.1%。但是2016 年 LED 顯示屏同比增長只有 1%，增長較為乏力，主要是由于液晶顯示市場趨于飽和 OLED 等新型顯示技術的逐步替代。

新興照明領域中，信號及指示和汽車照明雖然產業規模占比較少，分別為 2.1%和 1.4%，但是汽車照明受益于高端車越來越多采用 LED 燈具，2016 年的市場增長率高達 33.8%，同時 LED 農業、醫療等創新應用同比也超過 30%。LED 汽車照明、醫療、農業等新興領域的應用不斷開拓，農業照明等新興應用快速成長，智慧照明、小間距顯示、UV－LED等成為應用市場熱點。

2016年我國半導體照明應用領域分布

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