1、全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)放緩

根據(jù)數(shù)據(jù)，2016年全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)6996億元，較2015年增長(zhǎng)8.6%，為4年來(lái)最低增幅，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年還將持續(xù)走低。雖然 2016 年全球LED 市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)幅度不高，但是整個(gè)行業(yè)內(nèi)部變化調(diào)整較大。

2016年全球LED芯片市場(chǎng)產(chǎn)值小幅增長(zhǎng)。LED 照明芯片作為上游產(chǎn)業(yè)核心鏈條，準(zhǔn)入門檻較高，不僅需要大規(guī)模的資金投入，更需要長(zhǎng)期的技術(shù)積累。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016 年全球 LED 芯片市場(chǎng)產(chǎn)值為 65.02 億美元（約合人民幣447.15億元）。對(duì)比2015 年 63.29億美元（約合人民幣 435.25 億元）的產(chǎn)值，2016 年全球LED芯片市場(chǎng)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)約為 3%。

全球 LED芯片產(chǎn)值（億美元）

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全球LED燈泡價(jià)格整體呈下滑趨勢(shì)。以取代 40 瓦和 60 瓦白熾燈的 LED 燈泡零售價(jià)為例， 2016年其下降幅度分別達(dá)到15.53%和14.89%。全球LED燈泡價(jià)格整體呈下滑趨勢(shì)，延伸到 2017 年，全球 LED 燈泡價(jià)格下降趨勢(shì)還在延續(xù)。

2016年取代40瓦白熾燈的 LED燈泡零售均價(jià)

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2016年取代 60瓦白熾燈的 LED燈泡零售均價(jià)

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2017 年預(yù)計(jì)全球 LED封裝產(chǎn)值規(guī)模約153億美元，增速回暖至5%。回看2015 年和2016年，根據(jù)調(diào)查整理，2015 年全球 LED 封裝與模組產(chǎn)值達(dá) 143 億美元，2016年產(chǎn)值估算增至 147 億美元，增長(zhǎng)率 2.6%。

全球LED封裝產(chǎn)業(yè)主要集中于中國(guó)大陸、日本、臺(tái)灣、美國(guó)、歐洲、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)。從 LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)看，第一階段日本、美國(guó)、歐洲等廠商依托先發(fā)優(yōu)勢(shì)，具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和設(shè)備優(yōu)勢(shì)，成為全球最早的 LED 封裝產(chǎn)業(yè)中心;第二階段臺(tái)灣和韓國(guó)擁有完整的消費(fèi)類電子產(chǎn)業(yè)鏈，各環(huán)節(jié)分工明確，并迅速崛起;當(dāng)前處于第三階段，中國(guó)大陸地區(qū)則承接全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，同時(shí)受益于成本優(yōu)勢(shì)和旺盛的下游產(chǎn)品市場(chǎng)需求，近年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，已成為世界重要的 LED 封裝生產(chǎn)基地。

從 2015-2016 年全球主要 LED 封裝廠營(yíng)收數(shù)據(jù)可以看出，日亞化學(xué)光半導(dǎo)體事業(yè)部以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)要在全球主要 LED 封裝廠營(yíng)收中排名第一，2016 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.2 億美元，但是封裝業(yè)務(wù)較 2015 年衰退 9.8％。 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)前三分別為木林森、鴻利智匯和國(guó)星光電。增長(zhǎng)最快的木林森 2016 年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)了 42.2％，主要是因其擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作積極及增加照明用產(chǎn)品線所致。鴻利智匯和國(guó)星光電成長(zhǎng)率也分別達(dá) 40.4％和 36.3%。 營(yíng)業(yè)收入衰退前三分別為豐田合成、LG Innotek和日亞化學(xué)。雖然日亞化學(xué)營(yíng)收年減率達(dá) 9.8％，但未來(lái)仍計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)，2017 年設(shè)備投資額將為 600 億日?qǐng)A，并以生產(chǎn)新技術(shù)光學(xué)元件為主。

全球主要 LED 封裝廠 2015-2016年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）

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LED 照明作為目前全球最受矚目的新一代光源，因節(jié)能環(huán)保、安全、壽命長(zhǎng)、低功耗等特點(diǎn)受到青睞，被稱為是 21 世紀(jì)最有發(fā)展前景的綠色照明光源。根據(jù)預(yù)估，2016 年全球 LED 照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 346.4 億美元，以產(chǎn)值計(jì)滲透率將為31.3%，較 2015 年高出 4.1 個(gè)百分點(diǎn)， 未來(lái) LED 照明滲透率有不斷提升的趨勢(shì)。

全球2009-2016 年LED照明概況

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2、全球LED產(chǎn)業(yè)格局：日韓德美優(yōu)勢(shì)仍然較大

全球范圍內(nèi)，LED 產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與企業(yè)數(shù)量呈金字塔型分布。上游襯底制作、外延生長(zhǎng)和芯片制造具有技術(shù)和資本密集的特點(diǎn)，參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少。上游既是技術(shù)進(jìn)步的瓶頸，也是整個(gè) LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，上游企業(yè)資源比較集中，同時(shí)利潤(rùn)率也較高；中游封裝與下游應(yīng)用的進(jìn)入門檻相對(duì)較低，參與其中的企業(yè)數(shù)量較多，利潤(rùn)率較低。從全球重點(diǎn) LED 芯片廠商概況可以看出，該行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)主要集中在美國(guó)、日本、德國(guó)和韓國(guó)。

全球重點(diǎn) LED芯片廠商概況

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3、全球 LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：競(jìng)爭(zhēng)加劇，新應(yīng)用不斷開(kāi)拓

LED發(fā)展到現(xiàn)階段，資本、技術(shù)、規(guī)模成為行業(yè)發(fā)展的重要因素。目前，LED 照明技術(shù)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)整合速度明顯加快，產(chǎn)業(yè)集中度將正逐步提高，企業(yè)發(fā)展兩極分化明顯，一方面大企業(yè)或具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，進(jìn)一步向行業(yè)巨頭集聚；另一方面小企業(yè)在技術(shù)和規(guī)模的雙重壓力下利潤(rùn)微薄，生存艱難，關(guān)機(jī)停產(chǎn)、兼并轉(zhuǎn)讓偶有發(fā)生，全球 LED 競(jìng)爭(zhēng)格局正在逐步變化。

未來(lái) LED行業(yè)繼續(xù)洗牌在所難免，但每次洗牌都將是LED行業(yè)的又一次升華。最終將保留部分掌握核心技術(shù)、擁有較多自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知名品牌、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)布局合理的龍頭企業(yè)。

雖然行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但是新興應(yīng)用不斷開(kāi)拓。可以看到行業(yè)技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的應(yīng)用領(lǐng)域從通用照明、景觀應(yīng)用、顯示等傳統(tǒng)替代應(yīng)用市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，到農(nóng)業(yè)照明、汽車照明、Micro-LED、UV-LED、IR-LED 等新應(yīng)用的突起，成為替代階段之后的新增長(zhǎng)點(diǎn)。