盡管企業在短時間內還難以擺脫困境，仍有企業攜帶銀行貸款冒險殺入金融、房地產等行業，企業的抽貸之殤也還將持續。不過可以預見的是，監管大環境已然發生巨變，一哄而上的恐慌性抽貸將被一刀斬斷，商業銀行隨心所欲限貸、縮貸行為恐不再野蠻生長。

　　一家企業經營出現風險，多家銀行上門“抽貸”，引發連鎖反應，最終被“拉垮”。這一幕，在現實生活中不斷上演。

　　謝銘就是這樣一個飽受“抽貸之殤”的企業經營者。這個夏天對于43歲的謝銘來說十分難熬，往年都會在三亞或者九寨溝待上十天半個月，而今年卻只能頂著炎炎夏日奔波于各大商業銀行，渴求資金“補血”。

　　令人稍感欣慰的是，監管層出手了。近日，銀監會發布了《關于做好銀行業金融機構債權人委員會有關工作的通知》，要求對債務規模較大的困難企業，由3家以上債權銀行業金融機構發起成立債權人委員會，要求各債權銀行不得隨意停貸、抽貸，可通過必要的、風險可控的收回再貸、展期續貸等方式，最大限度地幫助企業實現解困。

　　其實，早在2015年5月，財政部、央行、銀監會就曾聯合發文，要求銀行對融資平臺公司的貸款不得盲目抽貸、壓貸、停貸。今年年初，銀監會提出組建債權人委員會，如今銀監會發文規范債委會，叫停隨意停貸、抽貸，其間釋放出的監管決心可見一斑。

　　不過，有分析人士指出，不少遭遇困難、尚能維持運轉的優質中小企業命懸一線，在一味歸罪銀行唯利是圖時，或許追究銀行和企業的真實負重，才是解決抽貸之殤的根本出路。

　　貸款說抽就抽

　　講述起自己經營的家具廠被突然“抽貸”的過程，謝銘頗為無奈。

　　7月16日，謝銘向銀行歸還一筆300萬元的公司貸款后，提出續貸的要求被銀行方面駁回；7月底，另一家銀行200萬元的貸款被抽走，對于急需資金周轉的這家實業公司來說無異于致命一擊。

　　交涉多次后，銀行方面才道出實情，原來是外界盛傳公司最近訂單大量減少，物流癱瘓，貨物停運。

　　自從1998年下海創辦了這家燈具廠后，公司規模不斷擴大，從生產燈具、室內裝飾品到生產加工各種編織袋、紙袋及彩印用料等產品，還購買了7輛大貨車組建了自己的物流團隊。

　　前幾年公司風風火火的時候，謝銘甚至一天接到過十幾家銀行和小貸公司關于放貸的電話，不少還親自上門服務，態度熱情遠超自己想象。

　　“這幾年公司發展確實不如以前，今年訂單量減少了一些，但還不至于到了被銀行列為‘危險客戶’的時候吧。”這個曾經被評為該市“十大創業青年”的企業家無奈地笑笑。

　　除了要支付每個月80萬元的機器融資租賃費用，400多名員工的工資也是迫在眉睫，如果資金不能及時到位，公司停產的傳言可能就成真了。為了讓公司渡過難關，謝銘帶著會計整整一個多月在各大銀行間奔波，不停地給銀行看業績報表，解釋公司目前的境況。

　　在謝絕了高額成本民間借貸后，雖然最終獲得一筆稍高于同類貸款利率的200萬元貸款，謝銘還是選擇了解散物流團隊，停產了燈具和室內裝飾品，只留下了不到200名員工生產編織袋和紙袋。

　　相比之下，謝銘的遭遇可能還不算最慘，一位在某工業園區的企業主告訴《國際金融報》記者，“園區內很多行業深陷抽貸漩渦，大量服裝企業由于遭到銀行抽貸不得不關門。”

　　國家金融與發展實驗室銀行研究中心研究員游春對記者表示，一些遭遇了經濟周期困難的企業，原本可以在銀行支持下渡過難關，甚至后續發展前景良好，但因銀行隨意縮貸、抽貸，資金鏈斷裂走向困頓。在全國各地，由銀行抽貸引發企業“跑路潮”和“關閉潮”的情況比比皆是。

　　在是否抽貸這個問題上，銀行或許更應該深入了解企業，才能防止盲目跟風進行恐慌性抽貸，使企業陷入困境甚至倒閉。

　　銀行為求自保

　　在質疑企業被銀行打出的子彈置于死地的時候，追問銀行為何會打出這發子彈，恐怕是更為重要的問題。

　　“現在銀行的不良資產率節節攀升，銀行對企業抽貸、停貸實屬無奈，也是出于自身防范風險的考慮。”一位銀行人士稱，現在經濟不景氣，一些企業即使不虧損，也不愿意向銀行透露真實的財務狀況，不少還和銀行玩起了貓和老鼠的游戲。如果銀行不抽貸，逾期甚至不良貸款可能會更嚴重。

　　為了不被企業拉入泥潭，銀行只能比賽看誰“跑得快”，意圖將損失減到最小。對于銀行的自保，復旦大學金融研究中心主任孫立堅表示可以理解，“在當前經濟下行背景下，確實有很多企業是因為經營困難而遭到銀行抽貸、停貸。但也有不少企業偏離自己的本行，拿著銀行貸款去投資金融業、房地產業，這種掛羊頭賣狗肉的行為確實應該得到遏制，企業只有回歸到實體經濟，做回本行，整個宏觀經濟的大環境才能向好。銀行是商業機構，不但要自身盈利，還要維護儲戶的利益，而不是做風險投資”。

　　因此，一味把銀行放到道德的火上炙烤也是非理性的，銀行與生俱來的商業性質，決定了其不可能充當公益機構的角色。

　　上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊則一針見血地指出，銀行抽貸、限貸，主要還是整個宏觀經濟狀況惡化，企業經營狀況不佳，還貸能力缺乏所造成的。這才是銀行迫不得已向企業“開槍”的直接原因。

　　此時，監管力度的驟然加碼，喧囂的抽貸江湖是否頓時肅然？

　　對于銀監會新出臺銀行不得隨意停貸、抽貸的通知，各家銀行反應不一。某家地方商業銀行高管表示不便于對此通知發表任何意見，但還是小聲嘟囔了一句：“銀行不得隨意抽貸，欠債的真成大爺了。”

　　而一股份制銀行支行負責人在接受《國際金融報》記者采訪時表示，現如今銀行承受不良壓力，貸款上有所壓縮，到期收貸或者減少金額。這個文件下發后，我們會嚴格按照監管要求，繼續支持企業。

　　不管這是否代表銀行的真實心聲，但是有一個現實不得不正視，今年上半年商業銀行不良貸款率1.81％，較2015年末不減反增。在銀行不良貸款余額一路飆升的情況下，不去投資優質項目，而繼續維持向困難企業放貸，這是否違背了銀行的“商”的本質？

　　“國家的出發點是好的，有利于防止惡意博弈性抽貸。但另一方面監管層強制性約束銀行的恐慌性抽貸，可能反而會加劇銀行的恐慌心理。對于企業來說，由于有政策的硬性扶植，甚至可能產生經濟學上所說的道德風險。”孫立堅表達了擔憂。

　　游春也表達了類似的觀點，作為一個獨立的市場經濟主體，銀行經營目的是利潤最大化。基于此，銀行做出的決策都是從自身利益出發，因此強制約束銀行抽貸并不是解決問題的根本出路。

　　發展風投創投

　　懸在銀行頭頂上的達摩克利斯之劍是否能夠阻擋瘋狂的抽貸？

　　實際上，在當前嚴峻的經濟形勢下，銀行與企業之間的矛盾也日漸增多。正如安邦研究團隊所言，中國發生銀行“抽貸”潮的本質原因其實是銀行和企業之間缺乏互信。

　　游春也指出，為什么企業一有風吹草動銀行就紛紛抽貸、壓貸，其實是信用環境太差了，銀行和企業互相猜忌，互相不信任。企業和銀行要建立長期良性的合作、共存共榮的關系，整個社會要營造一種有利于銀行、企業建立誠信的市場經濟環境。

　　“從銀行自身來說，要提高其經營能力、風險識別能力和貸款定價能力，差別化對待客戶。對不同客戶做到精細化定價，如果能做到‘一戶一價’，‘一筆一價’，即使不抽貸，銀行未必會遭遇損失；對于企業來說，一方面在日常經營中要提高經營的規范性和內控水平， 信息透明共享，和特定銀行長期合作。另一方面，企業和銀行也講究門當戶對，地方性銀行和小銀行定位于區域性小企業。”游春解析稱。

　　作為最重要的資金中轉樞紐，銀行當然深知一批發育良好、經營穩定的企業群體對其的重要性，可以說優質的企業客戶是支撐其持續經營的支柱，這是否意味著銀行就要充當雪中送炭的天使呢？

　　對此，孫立堅指出，不應該讓吸收存款、發放貸款的銀行去雪中送炭，而應該大力發展服務企業的風投，發展新三板，優化創業板，讓風險投資公司到風險前端去。

　　“對于強調資產安全的銀行來說，往往會傾向于錦上添花，不愿意雪中送炭。實際上，雪中送碳這種事情只能通過風險投資、創業投資等去做，承擔高風險的同時也可能獲得巨額回報。”奚君羊表示，銀行抽貸很大程度上是由銀行業自身特性決定的。要解決這個問題只能發展普惠金融，把各種各樣的融資渠道、形式充分發掘出來，像互聯網金融、PE、VC和小貸公司等。只有廣泛拓展融資渠道，才能使企業逐步擺脫對銀行過度、單一的依賴，解決融資難、融資貴的問題。(記者/衛容之)