一、征信行業(yè)價值鏈

征信行業(yè)價值鏈

資料來源：公開資料整理

傳統(tǒng)征信價值鏈由數(shù)據(jù)公司、征信公司及征信使用方三者構(gòu)成。這其中，數(shù)據(jù)公司的核心競爭力在于對獨特數(shù)據(jù)源的掌控和挖掘能力，而征信公司的核心競爭力則在于數(shù)據(jù)源完整度，數(shù)據(jù)覆蓋人群完整性以及數(shù)據(jù)的分析畫像能力。

二、價值鏈的數(shù)據(jù)商分析

（1）個人數(shù)據(jù)來源

個人數(shù)據(jù)主要包括住房、購車、日常消費、教育、醫(yī)療、社會保障和犯罪等方面，數(shù)據(jù)分別掌握在銀行、電商、教育部門、醫(yī)院、社會保障部門和公安部門。

目前銀行和電商的數(shù)據(jù)均能形成獨立的體系，比如中國人民銀行已經(jīng)初步建立了包含8億人的個人征信系統(tǒng)，電商如阿里巴巴、騰訊均建立比較龐大但相對封閉的網(wǎng)上商鋪和消費者個人信貸數(shù)據(jù)庫。

教育、醫(yī)院、社會保障和公安部門的數(shù)據(jù)庫已經(jīng)存在，但各板塊數(shù)據(jù)未能進行有效的整合，且各板塊內(nèi)部仍然存在地域或者階段的分離，板塊數(shù)據(jù)分散在各個主管部門。

（2）企業(yè)數(shù)據(jù)來源

企業(yè)作為法人主體，在其成立、存續(xù)到衰退的整個生命周期需要與工商、稅務、行業(yè)主管部門、銀行、證券、社保、公安、衛(wèi)生、國土局、消防、電信、電力、海關(guān)、司法等發(fā)生聯(lián)系，其主要數(shù)據(jù)存在于銀行、稅務、社保、海關(guān)、電信、司法等部門，目前各重要數(shù)據(jù)均分散在各個主管部門，整合難度較大。

三、價值鏈的征信使用方分析

按照征信價值鏈下游來分，即按照服務對象的不同，征信可分為信貸征信、商業(yè)征信、雇傭征信等。信貸征信主要服務對象是金融機構(gòu)，為信貸決策提供支持；商業(yè)征信主要服務對象是批發(fā)商或零售商，為賒銷決策提供支持；雇傭征信主要服務對象是雇主，為雇主用人決策提供支持。

征信報告使用方主要有房地產(chǎn)商、汽車廠商、P2P平臺、金融機構(gòu)等，多數(shù)發(fā)生在個人購房和購車、個人小額信貸、企業(yè)信貸、債券買賣等場景。

未來，隨著征信業(yè)的發(fā)展，信用記錄的范圍和維度將更加廣泛，征信服務的對象范圍也將在以上三類傳統(tǒng)服務對象的基礎上進行極大的擴充。

四、價值鏈各參與者關(guān)系分析

征信行業(yè)具備一定的特殊性，上游和下游大部分是同源的，即數(shù)據(jù)源與客戶群體重疊。從目前的行業(yè)實踐來看，征信數(shù)據(jù)的取得方式主要有兩種，即購買和數(shù)據(jù)共享合作。與客戶相仿，數(shù)據(jù)的群體主要有五類，即金融數(shù)據(jù)、商業(yè)數(shù)據(jù)、政府公共數(shù)據(jù)等五類。