清早雷軍微博發(fā)布了小米2014年的年度匯報(bào)，假如不是又說胡話了，我根本懶得說什么。昨天有人要我真實(shí)的分析一下對小米未來的看法，我說我分析的一直都很真實(shí)，那么借這個(gè)機(jī)會，做一下小米年報(bào)的真相解讀。

　　首先，我最無法容忍的一句話是，“450億美元的估值，已讓小米成為了目前全球價(jià)值最高的未上市公司。”把估值當(dāng)價(jià)值我真是醉了，值得一提的是，同樣沒有上市的華為2014年的銷售額就是460億美金，大概是小米的四倍。更值得一提的是，聯(lián)想預(yù)計(jì)全年銷售額也不會低于400億美金，因?yàn)镼1他們就完成了一百多億美金，而聯(lián)想的市值大概是150億美金。特別值得一提的是，這兩家公司賣的手機(jī)都比小米多。我曾說，估值這個(gè)詞最大的貢獻(xiàn)就是把吹牛逼這個(gè)事情給量化了，假如你給我投資1美金，占我一千億分之一的股份，那我估值也是一千億美金的，所以大家看看笑笑就好了。至于把估值偷換概念變成價(jià)值，實(shí)在讓每個(gè)正直的人都無法接受。

　　再看看手機(jī)銷量，6112萬臺增長227%，而收入增長含稅743億，增長135%，這里需要注意的是，之前我說的人家的企業(yè)收入都是不含稅的，而小米是含稅的，大概原因是，扣稅之后的增長率可能不太好看。就是目前的增長率也是勉強(qiáng)可以接受，手機(jī)銷量暴增，利潤只是一般增長，說明了平均售價(jià)的降低，意思就是紅米和米3什么的賣的比米四好多了。小米手機(jī)的平均價(jià)格已經(jīng)從1700跌到了1200左右，如果這個(gè)收入還包括小米游戲等方面的收入的化，這個(gè)均值還要變得更低。這個(gè)數(shù)據(jù)的意思是，小米正在喪失自己當(dāng)年定位的中端市場，開始下沉了。