原標(biāo)題：深夜重磅！2500億中芯國際突發(fā)大利好，訂購12億美元光刻機(jī)！全球芯片緊缺，將成"大贏家"？網(wǎng)友：蔡嵩松又要火了

　　全村希望中芯國際迎來久違的好消息，3日晚間，與荷蘭光刻機(jī)制造商阿斯麥簽訂12億美元（77億人民幣）購買單！

　　中芯國際：與阿斯麥集團(tuán)簽訂購買單

　　金額達(dá)12億美元

　　3月3日晚間，中芯國際在港交所公告，根據(jù)批量采購協(xié)議已于2020年3月16日至2021年3月2日的12個(gè)月期間，就購買阿斯麥產(chǎn)品與阿斯麥集團(tuán)簽訂購買單。

　　公告顯示，上述阿斯麥購買單為該期間阿斯麥集團(tuán)向中芯國際供應(yīng)用于生產(chǎn)晶圓的機(jī)器而作出，阿斯麥購買單的總代價(jià)為12.02億美元。

　　基金君注意到，由于阿斯麥批量采購協(xié)議的期限已到期，中芯國際與對方重新修訂批量采購協(xié)議，延長采購期限。

　　根據(jù)最新公告披露，2021年2月1日，中芯國際與阿斯麥上海簽訂了經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購協(xié)議。據(jù)此，阿斯麥批量采購協(xié)議的期限從原來的2018年1月1日至2020年12月31日延長至從2018年1月1日至2021年12月31日。

　　簽訂方是阿斯麥上海，根據(jù)公告，該公司是ASML Holding N.V。的附屬公司之一。而荷蘭公司ASML是全球最大的光刻機(jī)制造商，光刻機(jī)是芯片制造所需的關(guān)鍵設(shè)備。ASML在45nm以下制程的高端光刻機(jī)市場中占有85%的份額；在EUV（極紫外）光刻機(jī)領(lǐng)域則處于絕對壟斷地位，市場占有率100%。

　　這項(xiàng)12億美元訂單包含的產(chǎn)品、機(jī)器型號，公司尚未公布。阿斯麥的EUV（極紫外光刻技術(shù)），能推進(jìn)中芯國際7nm/5nm芯片，而其DUV（深紫外線光科技術(shù)）則支撐著中芯國際傳統(tǒng)產(chǎn)線的建造和擴(kuò)產(chǎn)，例如公司在今年最被市場看好的8英寸芯片產(chǎn)能，就來自傳統(tǒng)產(chǎn)線。

　　根據(jù)公開材料，目前EUV設(shè)備正受國際協(xié)議限制形成了出口管制，而在芯片制造廠中運(yùn)用廣泛的DUV設(shè)備，是不受國際協(xié)議限制的。

　　中芯國際回應(yīng)獲美供應(yīng)許可

　　3月1日，有媒體報(bào)道，為中芯國際提供高制程（14nm及以上）工藝部分產(chǎn)品所需設(shè)備的美國設(shè)備商，已獲美許可證，而該批次與中芯國際部分成熟制程工藝設(shè)備供應(yīng)商為同次獲批。

　　當(dāng)日興業(yè)證券研究所電子團(tuán)隊(duì)（下稱“興證電子”）也發(fā)布報(bào)告對上述消息進(jìn)行了確認(rèn)，表示經(jīng)其產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證，中芯國際部分供應(yīng)商已經(jīng)拿到相關(guān)許可證。

　　其中，美國部分供應(yīng)商中A公司已經(jīng)拿到相關(guān)許可證，L公司和K公司還在等待結(jié)果，判斷后邊也會陸續(xù)拿到許可證，許可證以10nm為分界點(diǎn)，14nm及以上工藝制程相關(guān)產(chǎn)品獲得許可，10nm及以下節(jié)點(diǎn)未拿到許可證。

　　3月2日，有投資者在互動平臺“上證e互動”向中芯國際求證上述事項(xiàng)。

　　該公司在回應(yīng)中并未直接證實(shí)此事，僅表示：“公司會盡最大努力，持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴，保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在，但我們始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營，有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營不受重大不利影響。”

　　受消息影響，中芯國際港股近三天漲了10%。

　　網(wǎng)友評論稱，股價(jià)能起飛？

　　還有網(wǎng)友說，諾安要成長了？

　　目前中芯國際是諾安成長的第三大重倉股，基金經(jīng)理蔡嵩松因近乎全倉半導(dǎo)體受到投資者關(guān)注，并經(jīng)常飆上熱搜。

　　全球芯片緊缺

　　美媒稱中芯國際將成"大贏家"

　　美媒CNBC報(bào)道認(rèn)為，中芯國際將成為這輪芯片缺貨潮的大贏家，因?yàn)椴⒎撬�有芯片都要使�?nm工藝。

　　去年下半年以來，在新冠疫情影響下，汽車芯片的供求關(guān)系持續(xù)失衡，全球汽車廠商先后傳出因芯片短缺而停產(chǎn)或減產(chǎn)，甚至還引發(fā)各國領(lǐng)導(dǎo)人的關(guān)注。

　　晶圓廠的產(chǎn)能擴(kuò)張是謹(jǐn)慎而緩慢的，車用芯片產(chǎn)能的增加，勢必對其他芯片產(chǎn)能造成擠壓。

　　過去半年，消費(fèi)電子芯片的需求同樣高漲，手機(jī)廠商在缺貨恐慌中加緊備貨，進(jìn)一步對產(chǎn)能造成壓力。

　　在美媒CNBC看來，中芯國際或?qū)⒊蔀檫@輪全球芯片缺貨潮的受益者。

　　目前，中芯國際已量產(chǎn)的14nm工藝還不能制造最先進(jìn)的手機(jī)SoC，但CNBC出，并非所有產(chǎn)品都需要最先進(jìn)的芯片，比如汽車芯片就需要基于更成熟的工藝制造，而這也是中芯國際的優(yōu)勢。

　　根據(jù)中芯國際官網(wǎng)，14nm為先進(jìn)邏輯技術(shù)，28nm及以上為成熟邏輯技術(shù)。

　　2020年四季財(cái)報(bào)顯示，該公司14/28nm工藝占比為5%，40/45nm和55/65nm工藝的占比接近50%。

　　“這些技術(shù)要老得多，但對于消費(fèi)電子以外的許多行業(yè)來說已經(jīng)足夠好了。”CNBC援引華興資本分析師指出，中芯國際也一直在為客戶提高價(jià)格，這應(yīng)該對該公司有利。

　　為應(yīng)對產(chǎn)能緊缺，中芯國際決定對成熟制程加大投入。該公司在四季度財(cái)報(bào)會上披露，預(yù)計(jì)2021年資本開支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝擴(kuò)產(chǎn)，小部分用于先進(jìn)工藝、北京新合資項(xiàng)目土建及其他。

　　中芯國際計(jì)劃，2021年成熟12英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)1萬片，成熟8英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)不少于4.5萬片。

　　此外，在先進(jìn)制程方面，中芯國際強(qiáng)調(diào)，公司將保障生產(chǎn)連續(xù)性，繼續(xù)與供應(yīng)商推進(jìn)出口許可證的申請；也會考慮加強(qiáng)第一代、第二代FinFET多元平臺開發(fā)的布建，并拓展平臺的可靠性及競爭力。

　　分析師怎么看？

　　中信建投稱，若公司供應(yīng)商順利獲得許可證，公司生產(chǎn)經(jīng)營將正常穩(wěn)健進(jìn)行，行業(yè)地位及客戶均將得到維護(hù)。

　　許可證法定審查周期為60天，供應(yīng)商將在近期陸續(xù)獲得審查回復(fù)，目前進(jìn)展較為順利。我們認(rèn)為美國商務(wù)部批準(zhǔn)中芯國際供應(yīng)商獲得許可證可能性較高，原因如下：（1）目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)晶圓供給緊張，全球IC缺貨較為嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)鏈互相依存，環(huán)環(huán)相扣。中芯國際美國客戶占比27.7%，其中包括高通、博通等重要客戶，批準(zhǔn)中芯國際許可證可以緩解全球半導(dǎo)體短缺現(xiàn)狀，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供動能。（2）另外，28nm以上成熟制程在技術(shù)、工藝上并非美國重點(diǎn)限制對象，且國內(nèi)廠商已經(jīng)陸續(xù)在成熟制程環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了突破，批準(zhǔn)中芯國際許可證可以避免美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商（如泛林、應(yīng)用材料）等的收入規(guī)模受到重大不利影響。若公司供應(yīng)商順利獲得許可證，公司生產(chǎn)經(jīng)營將正常穩(wěn)健進(jìn)行，行業(yè)地位將得到維持，重要客戶關(guān)系也將得到維護(hù)。

　　中信證券分析稱，我們認(rèn)為中芯國際有較大概率獲得10nm以上制程許可的原因包括：

　　1）美國商務(wù)部主要限制對象為10nm及以下制程（包括EUV極紫外光刻技術(shù)）的相關(guān)物項(xiàng)，對其他部分審查標(biāo)準(zhǔn)寬松；

　　2）中芯國際作為重要客戶，易獲得美國供應(yīng)商（如應(yīng)用材料、泛林等）支持；

　　3）中芯國際的美國客戶比重較高，2020Q4達(dá)27.7%，是高通、博通等客戶重要供應(yīng)商，產(chǎn)業(yè)鏈相互依存、難以替代。若公司取得許可證，意味著運(yùn)營可持續(xù)、擴(kuò)產(chǎn)有望正常開展，將對估值回升形成催化。

　　上海臨港出臺集成電路產(chǎn)業(yè)五年規(guī)劃

　　上海臨港新片區(qū)發(fā)布《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃（2021-2025）》，提出積極對接“卡脖子”技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地項(xiàng)目，補(bǔ)齊上海集成電路產(chǎn)業(yè)鏈短板。

　　在技術(shù)創(chuàng)新方面，到2025年，臨港新片區(qū)規(guī)劃區(qū)內(nèi)的先進(jìn)工藝、成熟工藝、特色工藝進(jìn)入國際前列，EDA工具、光刻膠、大硅片等關(guān)鍵“卡脖子”技術(shù)產(chǎn)業(yè)化取得突破，2種以上關(guān)鍵裝備進(jìn)入全球領(lǐng)先制造企業(yè)采購體系。

　　在企業(yè)培育方面，到2025年，臨港新片區(qū)將引進(jìn)培育5家以上國內(nèi)外領(lǐng)先的芯片制造企業(yè)；形成5家年收入超過20億元的設(shè)備材料企業(yè)；培育10家以上的上市企業(yè)，圍繞5G、CPU、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛等細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展壯大一批獨(dú)角獸設(shè)計(jì)企業(yè)。同時(shí)，匯聚超過2-5萬名碩士以上學(xué)歷的集成電路從業(yè)人員。

　　臨港新片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，集成電路是新一代信息技術(shù)的核心和基礎(chǔ)，也是臨港新片區(qū)著力打造的四大前沿產(chǎn)業(yè)集群之一。

　　為進(jìn)一步提升臨港新片區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)能級，推動更多集成電路產(chǎn)業(yè)資源和創(chuàng)新要素向臨港集聚，建設(shè)世界級的“東方芯港”，本次發(fā)布的專項(xiàng)規(guī)劃是依據(jù)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)總體方案》、《臨港新片區(qū)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》、《臨港新片區(qū)前沿產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》制定而成。

　　本次出臺的規(guī)劃主要有四大任務(wù)，分別是產(chǎn)業(yè)高端引領(lǐng)工程、全產(chǎn)業(yè)鏈提升工程、核心技術(shù)創(chuàng)新卓越工程、產(chǎn)業(yè)跨界融合工程。

　　在產(chǎn)業(yè)高端引領(lǐng)工程方面，臨港新片區(qū)將圍繞產(chǎn)業(yè)鏈高端、關(guān)鍵環(huán)節(jié)積極引進(jìn)一批技術(shù)含量高、投資強(qiáng)度大、引領(lǐng)帶動強(qiáng)的重大項(xiàng)目，支撐新片區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　具體來說，臨港新片區(qū)將打造國內(nèi)第一的芯片制造高地，積極對接引進(jìn)國內(nèi)最先進(jìn)工藝線放大項(xiàng)目，推進(jìn)磁存儲器（MRAM）、3DNAND、半浮柵等新型存儲項(xiàng)目落地，提升新片區(qū)芯片制造產(chǎn)業(yè)能級，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

　　新片區(qū)將打造國內(nèi)特色工藝生產(chǎn)高地，堅(jiān)持市場需求與技術(shù)開發(fā)相結(jié)合，推動BCD、IGBT、CIS、MEMs等特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，支持細(xì)分領(lǐng)域IDM項(xiàng)目建設(shè)。

　　臨港新片區(qū)還將推動化合物半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)由國內(nèi)引領(lǐng)向國際領(lǐng)先跨越，推進(jìn)6英寸、8英寸GaAs、GaN和SiC工藝線建設(shè)，面向5G、新能源汽車等應(yīng)用場景，加快化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品驗(yàn)證應(yīng)用。

　　同時(shí)，臨港新片區(qū)將構(gòu)建芯片裝備材料硬核產(chǎn)業(yè)集群，推動集成電路裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展，重點(diǎn)支持12英寸高端刻蝕、清洗、離子注入、光刻、薄膜、濕法、熱處理以及光學(xué)量測等設(shè)備的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；支持硅材料產(chǎn)業(yè)做大作強(qiáng)，繼續(xù)提升12英寸大硅片技術(shù)與產(chǎn)能；積極引進(jìn)國內(nèi)外光刻膠、掩膜板、第三代半導(dǎo)體等材料企業(yè)，加強(qiáng)關(guān)鍵材料的本地化配套能力。

　　在全產(chǎn)業(yè)鏈提升工程方面，臨港新片區(qū)將引導(dǎo)區(qū)內(nèi)集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，推進(jìn)強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈、擴(kuò)鏈、融鏈工作，打造新片區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)的整體優(yōu)勢和集群競爭力。

　　具體來說，臨港新片區(qū)將結(jié)合區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)特色，重點(diǎn)支持EDA設(shè)計(jì)工具及關(guān)鍵IP，積極引進(jìn)國內(nèi)外EDA工具/IP企業(yè)，支持EDA工具/IP企業(yè)與龍頭設(shè)計(jì)、代工企業(yè)合作開發(fā)工藝套件，支持針對汽車電子、5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)領(lǐng)域的EDA工具/IP開發(fā)。

　　同時(shí)，臨港新片區(qū)將支持智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、高端裝備等臨港重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)配套關(guān)鍵核心芯片，圍繞重點(diǎn)企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈安全需求，推動自主核心芯片研發(fā)，打造系統(tǒng)解決方案。

　　不僅如此，臨港新片區(qū)還將重點(diǎn)支持高端芯片，面向AI、5G射頻、功率芯片、相變存儲器（PCRAM）、阻變存儲器（RRAM）等上海尚未有顯著布局的新興領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)增量發(fā)展；四是智能傳感芯片，聚焦物聯(lián)網(wǎng)及智能終端、無人駕駛、智慧醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域，推動自主智能傳感器產(chǎn)品創(chuàng)新及商業(yè)化應(yīng)用。

　　在核心技術(shù)創(chuàng)新卓越工程方面，新片區(qū)將圍繞國家、上海的戰(zhàn)略需求，組織EDA工具/關(guān)鍵IP、光刻機(jī)、光刻膠、大硅片、新型存儲芯片等“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，積極引進(jìn)國內(nèi)外相關(guān)企業(yè)，加快形成技術(shù)突破及產(chǎn)業(yè)化落地方案。

　　 轉(zhuǎn)自：中國基金報(bào)