在整體經濟下行、行業監管趨嚴、競爭加劇背景下,消費金融公司必將面臨更多挑戰。

一方面,隨著獲客成本和資金成本的不斷抬升,持牌金融機構凈利潤增長空間或將進一步收窄。另一方面,隨著3C、家裝、二手車等場景不斷成熟,細分場景被更充分地挖掘、深耕,消費金融公司開啟“場景爭奪戰”。

此外,突如其來的疫情給消費金融行業帶來了意想不到的沖擊,消費金融公司還面臨著消費需求減少、獲客成本提升、存量業務逾期貸款增加、風控難度加大、貸后管理成本抬升等挑戰。

在消費金融的下半場,能夠深耕細分場景、提前布局線上、堅持科技賦能的消費金融公司,才能在消費市場繼續扎實前行。而有的消費金融公司,已經做好了迎接挑戰的準備。

消費金融進入下半場,增速回歸平滑

受監管趨嚴,行業洗牌加速等因素影響,持牌消金機構在近兩年基本告別野蠻生長階段,整體業績增速趨緩。招聯、馬上消費金融等持牌機構,其業績亦在2017年爆發之后漸趨平穩。

目前已披露2019年業績的消費金融公司排名中,營收、凈利均居“榜首”的招聯消費金融營收增速進一步放緩,凈利潤增速較2018年略有增長,但是相較于2017年依然呈放緩趨勢;位居第二的馬上消費金融營收、凈利潤同比增長甚至均不足10%。

截至目前,24家已開業持牌消費金融機構中,已有12家持牌消金公司公布業績。從營業收入來看,已披露業績的持牌機構中,海爾消費金融暫居第五位;凈利潤方面,海爾消金暫居第六位。

據了解,4月17日,上市股東紅星美凱龍集團公布2019年年度財報,并披露了海爾消費金融業績情況。財報顯示,2019年,海爾消費金融實現營收13.89億元,較上年同期10.48億元增長32.53%;凈利潤2.05億元,較上年同期1.68億元增長22.02%。

業內人士指出,長期來看,隨著獲客成本和資金成本的不斷抬升,持牌金融機構凈利潤增長空間或將進一步收窄。

值得注意的是,在消費金融行業的強監管下,非持牌機構的玩家數量不斷減少,P2P迎來強監管、小貸公司政策限制重重、助貸機構的生存發展難以言好、依托場景的消費分期平臺資金來源又往往存在不確定性,持牌持牌機構的優勢不斷顯現。

與此同時,在消費金融牌照愈發珍貴的情況下,不少銀行、互聯網巨頭等通過入股的方式介入這塊稀缺的牌照。

此外,由中國平安主要發起成立的平安消費金融、光大銀行牽頭的北京陽光消費金融、小米消費金融等新玩家也在步入“戰局”。隨著江陰農商行擬設立消費金融公司,江蘇省持牌消金公司或達4家。

也就是說,僅從競爭對手而言,海爾消費金融等持牌消費金融公司,既因消費金融市場的P2P、小貸公司、消費分期平臺等其他選手的退出,有了更大的舞臺;又因為各方勢力的入股,以及新消費金融玩家的入局,戰局更加復雜激烈。

開啟“場景爭奪戰”

在消費金融的下半場,除了持牌金融機構凈利潤增長空間或將進一步收窄,隨著3C、家裝、二手車等場景不斷成熟,在場景紅海的大前提下,更多細分場景被更充分地挖掘、深耕,旅游、教育、醫美、租房、在線培訓、農村消費等等成為細分場景藍海。

值得注意的是,消費結構分化時代,不同細分場景對應的客戶群體各不相同,細分場景中消費者需要更加精細化、個性化的服務,以往大范圍覆蓋的營銷模式很難精準捕獲有效客戶,營銷的成功率較低。

因此,在新增客戶獲客成本增加、銀行壓縮同業規模、貸后管理成本不斷上升,進而增速凈利潤增長空間或將進一步收窄的大環境下,持牌消費金融機構逐漸拉開了“場景爭奪戰”的序幕。

在場景賦能方面,依靠海爾生態,海爾消費金融無疑具有先天優勢。據了解,依托股東產業及線下網絡資源,線下布局覆蓋336城市的4000余家海爾專賣店,通過海爾產業、工貿、銷售共創的方式,給用戶提供低息費甚至零息費的家電分期產品。

以爆款家電分期產品“零元購”為例,海爾消費金融布局海爾八大網絡觸點,全面打通海爾互聯網用戶管理體系,盤活億級優質客群。同時,該產品鏈接了外部頭部平臺以及垂直領域用戶資源,共同構建用戶風險模型。

除了家電場景之外,海爾消費金融平臺通過鏈接教育、醫美、家居、裝修、出行、保險等場景生態資源,最終實現了覆蓋用戶八大家庭消費場景。

公開資料顯示,海爾消費金融由海爾集團、海爾財務公司、紅星美凱龍、綠城電商及中國有贊(原中國創新支付)5家大型企業集團共同發起成立,是我國擴大消費金融公司試點范圍后,第一家經銀保監會批準開業的全國性消費金融公司。

因此,在海爾生態之外,海爾消費金融還紅星美凱龍、綠城集團、中國有贊等股東資源、品牌影響及覆蓋家電、家居、物業、支付等各大家庭服務場景的線上線下資源,為公司業務發展打下堅實基礎。

科技賦能金融

在先天場景優勢及股東背景優勢下,海爾消費金融本身也具備強大實力,并在人工智能、大數據反欺詐等方面建立以技術為支撐的智能消費金融平臺。

據了解,經過5年的科技能力建設,目前海爾消費金融金融科技服務能力已初步完成。2019年海爾消費金融將以區塊鏈、云計算、大數據、人工智能、深度學習及可視化建模“六大”技術核心,建立服務、營銷、運營、反欺詐、授信、資金、催收“七大”智能科技平臺,致力于將金融科技與“八大”消費生態場景進行有機結合,實現全周期全場景科技賦能。

在科技場景化應用上,海爾消費金融基于海量數據積累,將金融科技融入消費場景,基于不同場景構建用戶畫像,建立差異化的模型,并加以應用在風險控制、獲客等方面,經營效率得到有效提高。

在此次疫情“黑天鵝”事件之下,海爾消費金融依托科技能力,原本的線上業務通過進一步提升數字化、在線化金融服務的能力正常運營,部分線下業務也積極實現線上化轉型。與此同時,憑借科技賦能,海爾消費金融通過拓寬在線獲客的渠道、用戶精細化運營等作為用戶增長的核心。

另外,面對疫情帶來的資產質量影響,海爾消費金融一方面落實延期還款等政策,為部分劃款困難用戶延期還款;另一方面調整資產投放結構,增加優質資產的投放占比,2月中下旬資產質量實現明顯好轉。

利率紅線降低了盈利空間,消費金融市場也得以排濁自清;疫情沖擊線下獲客模式,線上渠道也迎來發展機遇;客群下沉、場景細化帶來更多風險挑戰,也擴寬了市場空間,給消費金融行業帶來更大的舞臺。

也正是由于在大環境下,海爾消費金融擁有天然的場景優勢、流量入口;提前布局線上渠道,疫情期間具備線上辦公能力以及線上獲客能力;始終堅持科技賦能金融,不斷提升平臺風控能力、智能化程度,海爾消費金融在2019年逆勢上漲,依然交上營收13.89億元的“成績單”。

未來,隨著P2P、分期電商平臺、助貸機構、小貸公司的一步步監管清洗,消費金融行業環境愈發清明,競爭卻要更加激烈。只有抓住場景、科技賦能的消費金融公司,才能在消費金融紅海中屹立不搖、逆勢上漲。