一、電視臺收視率連年下滑，觀眾持續流失

　　國內觀眾人均日收視時間和到達率也難以逃脫下滑的困境，根據統計的單日人均收視時間來看，國內電視人均收視時長自2012年上半年的169分鐘下降至2017上半年的144分鐘；到達率也連續6年出現下滑，從2012上半年的68.4%下降至57.1%，同時也是首次低于60%。

2012H1-2017H1國內電視臺人均收視市場與到達率

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　　二、在線視頻規模屢創新高，18年有望打造“千億市場”

　　與電視臺收視情況的下滑形成對比的則是在線視頻市場的不斷擴張，根據2013A-2020E 國內在線視頻市場規模來看，受益于在線視頻平臺用戶規模的增長和觀眾觀看電視劇平臺的轉移，我國在線視頻市場增速迅猛，自2013年的 135.9億元上升至2016年的 641.5億元，年增長率始終維持在40%以上，預計在2018年將突破千億大關達到1249.5億元。

2013A-2020E中國在線視頻市場規模

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　　海量的獨占版權資源、高清資源體驗、會員免廣告與搶先看以及消費者對內容付費意愿的提高刺激了我國在線視頻用戶付費數量與付費效率大幅提升。 2016 年中國付費視頻用戶規模從2015 年 2000 萬人上升突破 7500 萬人，在線視頻用戶付費市場規模近 100 億元，中國成為繼北美、歐洲之后的全球第三大付費視頻市場，但付費滲透率仍遠遠低于發達國家； 截止至2017年，中國有效視頻付費用戶將超過 1 億，用戶付費市場規模達 140億元。對標全球發達國家市場，美國視頻網站用戶付費比例超過 90%。相比之下，我國在線視頻付費市場仍有大量空間有待開發， 有望與廣告成為在線視頻市場規模增長的“雙動力”。

2011A-2018E年中國在線視頻用戶付費市場規模

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　　三、產量：優化產能結構，電視劇產量要實現“去庫存”

　　受市場競爭格局與行業政策影響，電視劇的年產量也發生了較大的改變。根據統計， 20012 年我國新發行電視劇數量為506部，此后一路下滑，截止至17年9月，電視劇產量僅為186部。根據統計，17 年省級衛視黃金檔與周播劇場，共播出132部電視劇，較16年減少55部。

2008-2017年9月電視劇產量（部數&集數）

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