2018年中國PTA-滌綸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

2018/3/13 13:02:42　來源:中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究網(wǎng)　【字體：大中小】【收藏本頁】【打印】【關閉】

核心提示：PTA-滌綸行業(yè)景氣有望持續(xù)至2018年。大煉化項目預計2018年下半年起陸續(xù)建成。大煉化達產(chǎn)后有望大幅增厚PTA-滌綸公司盈利。單耗：1噸PTA消耗0.655噸PX；1噸滌綸長絲消耗0.86噸PTA、 0.34噸乙二醇。PTA-滌綸產(chǎn)業(yè)鏈

　　PTA-滌綸行業(yè)景氣有望持續(xù)至2018年。大煉化項目預計2018年下半年起陸續(xù)建成。大煉化達產(chǎn)后有望大幅增厚PTA-滌綸公司盈利。

　　單耗：1噸PTA消耗0.655噸PX；1噸滌綸長絲消耗0.86噸PTA、 0.34噸乙二醇。

PTA-滌綸產(chǎn)業(yè)鏈（熔體直紡）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　PTA-滌綸處于去產(chǎn)能周期，有效供給收縮。PTA總產(chǎn)能4909萬噸，有效產(chǎn)能4166萬噸。滌綸長絲總產(chǎn)能3389萬噸，有效產(chǎn)能2646萬噸。PTA行業(yè)集中度由43%提升至54%。滌綸長絲行業(yè)集中度由26%提升至35%。

　　2012-2014年，我國PTA進入產(chǎn)能快速釋放期，進口依賴度大幅下降。2016年，我國PTA產(chǎn)量3164萬噸，表觀消費量3141萬噸，進口依賴度1.49%，基本實現(xiàn)自給自足。

2007-2016年PTA供需平衡表（萬噸）

-	產(chǎn)能	產(chǎn)量	出口	進口	表觀消費量	進口依賴度
2007	1166	981	0	698.8	1679.8	41.60%
2008	1256	935	0.91	594.06	1529.06	38.85%
2009	1406	1196	0.15	625.61	1821.49	34.35%
2010	1530	1413.5	0.45	664.2	2077.27	31.97%
2011	2006	1648	2.71	537.75	2183.04	24.63%
2012	3146	2050	0	560	2610	21.46%
2013	3293.5	2700	12.61	213.65	2901.05	7.36%
2014	4335	2655	46.3	98.1	2707	3.62%
2015	4693	3086	62.25	68.72	3092.47	2.22%
2016	4909	3164	69.53	46.71	3141.18	1.49%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　目前PTA全國總產(chǎn)能4909萬噸，有效產(chǎn)能4166萬噸，長期關停產(chǎn)能744萬噸。除桐昆嘉興石化二期220萬噸裝臵即將投產(chǎn)外， 2018-2019年PTA新增產(chǎn)能較少。

目前全國PTA產(chǎn)能分布（萬噸/年）

企業(yè)	總產(chǎn)能	有效產(chǎn)能	備注
恒逸、榮盛	1350	1285	65萬噸/年長期停車
恒力集團	660	660	-
翔鷺石化	615	300	11月10日投料試運行
華彬石化	320	140	-
中石化集團	309	274	35萬噸/年裝臵長期停車
BP集團	295	235	60萬噸/年裝臵長期停車
漢邦石化	280	280	-
三房巷海倫石化	240	240	-
桐昆股份	150	150	-
盛虹石化	150	150	-
寧波臺化	120	120	-
重慶蓬威	90	90	-
遼陽石化	80	0	關停
亞東石化	70	70	-
寧波利萬	70	70	-
福建佳龍	60	60	-
洛陽石化	32.5	32.5	-
烏石化	9	9	-
正昊化纖	8.5	0	關停
總計	4909	4165.5	-

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

裝臵動態(tài)（萬噸/年）

動態(tài)	企業(yè)	產(chǎn)能	計劃投產(chǎn)/檢修時間
復產(chǎn)/新增	桐昆股份	220	2017
	新鳳鳴一期	220	2019
	新鳳鳴二期	220	2021
	小計	660	-
四季度檢修	海倫石化	120	10.10-10.30
	寧波利萬	70	10.28-11.3
	儀征化纖	65	10.11-11.21
	亞東石化	70	11.04-11.16
	重慶蓬威	90	11.06-11.14
	天津石化	34	11.07-11.17
	漢邦石化	220	11.19-11.22
	海倫石化	120	計劃11月檢修20天
	嘉興石化	150	計劃12月檢修15天
	小計	939	-

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　2009-2012年，滌綸行業(yè)盈利較好，推動工廠不斷擴產(chǎn)，實現(xiàn)產(chǎn)能快速投放，行業(yè)盈利下行。 2014年起，產(chǎn)能投放開始回落。2016年，全國滌綸長絲產(chǎn)量2367萬噸，表觀消費量2179萬噸，進口依賴度0.57%。

2009-2016年滌綸長絲供需平衡表（萬噸）

年份	產(chǎn)能	產(chǎn)量	進口	出口	表觀消費量	進口依賴度
2009	1852	1340	17	64	1294	1.34%
2010	2051	1670	17	82	1605	1.08%
2011	2425	1951	16	96	1871	0.87%
2012	2668	2036	13	110	1939	0.65%
2013	2960	2244	12	131	2124	0.55%
2014	3128	2149	11	159	2000	0.56%
2015	3256	2310	11	171	2151	0.51%
2016	3389	2367	12	200	2179	0.57%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　從2012年起，江浙地區(qū)的部分滌綸長絲廠商開始破產(chǎn)，目前長期停車及工廠倒閉的滌綸長絲裝臵產(chǎn)能共計約743萬噸/年，滌綸長絲行業(yè)總產(chǎn)能3389萬噸/年，有效產(chǎn)能2646萬噸/年。行業(yè)新增產(chǎn)能增速放緩。

國內(nèi)滌綸長絲產(chǎn)能分布（萬噸/年）

企業(yè)	總產(chǎn)能	有效產(chǎn)能
桐鄉(xiāng)桐昆	410	410
新鳳鳴	245	245
江蘇盛虹	180	180
恒逸石化	170	170
江蘇恒力	140	140
浙江榮盛	110	110
雙兔新材料	100	100
紹興億豐	80	80
福建百宏	78	78
其他在產(chǎn)	1133	1133
已關停企業(yè)	743	0
總計	3389	2646

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2019年滌綸長絲擴產(chǎn)計劃（萬噸/年）

企業(yè)	產(chǎn)能	預計投產(chǎn)時間
新鳳鳴	100	2018
盛虹國望	50	2018
嘉興石化（桐昆）	30	2018
恒邦三期（桐昆）	20	2018
新鳳鳴	100	2019
恒騰三期（桐昆）	60	2019
嘉興石化（桐昆）	30	2019
榮盛	50	具體時間待定
合計	440	-

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　2011-2016年， PTA行業(yè)集中度（CR4）由43%提升至54%；滌綸長絲行業(yè)集中度（CR4）由26%提升。

PTA-滌綸行業(yè)集中度提高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　2017年，下游紡織服裝工業(yè)增加值月度同比增速同比上升， 1-10月平均同比增速6.3%， 2016年平均增速3.7%。紡織服裝出口復蘇， 2017年以來紡織服裝月度出口交貨值累計同比增速由負轉(zhuǎn)正。

2016年以來紡織服裝工業(yè)增加值同比增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016年至今紡織服裝出口交貨值及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　目前國內(nèi)PX進口依賴度高。PX未來產(chǎn)能集中釋放。PTA-滌綸議價能力有望提升。

　　我國PX行業(yè)起步較晚， 2009年、 2012年分別實現(xiàn)階段性的產(chǎn)能快速投放。2016年，我國PX產(chǎn)能1440萬噸，產(chǎn)量940萬噸，表觀消費量2170萬噸，進口依賴度57%。

2007-2016年PX供需平衡表（萬噸）

年份	產(chǎn)能	產(chǎn)量	出口	進口	表觀消費量	進口依賴度（%）
2007	382.5	380	25.2	290.31	645.11	45
2008	446	329	44.79	340.36	624.57	54.49
2009	726	480	33.33	370.53	817.2	45.34
2010	826	612	20.97	352.72	943.75	37.37
2011	826	680	34.79	498.2	1143.41	43.57
2012	1036	770	35	620	1355	45.76
2013	1110.8	770	18.11	905.29	1657.18	54.63
2014	1221.5	860	10.35	997.27	1846.92	53
2015	1391.5	910	12.01	1164.89	2062.88	56.47
2016	1440	940	5.66	1236.14	2170.48	56.95

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　目前我國PX產(chǎn)能主要集中在中石化、中石油、中海油集團。民營企業(yè)項目主要包括福佳大化140萬噸/年、寧波中金160萬噸/年和青島麗東100萬噸/年。

PX國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)（萬噸/年）

集團	公司	地點	產(chǎn)能
中石化	洛陽石化	河南	21.5
	天津石化	天津	33
	揚子石化	江蘇	80
	金陵石化	江蘇	60
	上海石化	上海	83.5
	鎮(zhèn)海煉化	浙江	52
	海南煉化	海南	60
	福建煉化	福建	85
	齊魯石化	山東	8.5
中石油	遼陽石化	遼寧	75
	彭州石化	四川	70
	烏魯木齊石化	新疆	100
	吉林石化	吉林	12
中海油	惠州煉化	廣東	95
民營	騰龍芳烴	福建	160
	福佳大化	遼寧	140
	中金石化	浙江	160
	青島麗東	山東	100
合計	-	-	1395.5

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　2018-2020年我國PX產(chǎn)能將集中釋放，預計2021年前新增年產(chǎn)能2130萬噸，國內(nèi)PX供不應求的狀況將得到較大改善。我們認為PX未來集中投產(chǎn)，下游PTA-滌綸議價能力有望加強，行業(yè)盈利有望提升。

2018-2021年預計投產(chǎn)PX項目

廠家名稱	產(chǎn)能（萬噸/年）	投產(chǎn)時間	地點
中海油惠州	100	2018年	惠州
恒力石化	450	2018年底	大連
浙石化一期	400	2019年	舟山群島
海南煉化	100	2019年	海南
寧波中金	200	2019年	寧波
盛虹石化	280	2019年	連云港
漢邦石化	160	2019年	天津
河北玖瑞	80	2019年	河北
中化泉州	80	2020年	泉州
浙石化二期	400	2020年	舟山群島
總計	2130	-	-

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　四季度以來， PTA-滌綸庫存仍維持低位，目前PTA庫存2天（2016年行業(yè)平均庫存3天），滌綸POY庫存6.5天（2016年行業(yè)平均庫存12天）。

2016年以來PTA庫存（天）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016年至今滌綸長絲庫存天數(shù)（天）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　2017Q4（截至12月22日）， PTA均價5350元/噸，同比+10.5%，環(huán)比+4.5%；平均價差1608元/噸，同比+24.8%，維持高位。滌綸長絲均價8767元/噸，同比+13.8%，環(huán)比+5.0%；平均價差1663元/噸，同比+16.2%，環(huán)比+13.1%。

2016年至今PTA價格、價差

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016年至今滌綸長絲價格、價差（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，如有侵權行為，請第一時間聯(lián)系我們修改或刪除，郵箱：cidr@chinaidr.com。

上一篇：2018年中國棉花行業(yè)價格走勢分析
下一篇：2018年中國PTA-滌綸價格走勢分析

- 直達16個行業(yè)
- 熱點資訊
- 24小時
- 周排行
- 月排行

	高級搜索
	熱線電話：400-680-5790　訂購合同下載訂購流程及付款方式

久久久蜜桃_九九久久精品_免费一级片_国产精品美女久久久久久久久久久_久久在线播放_一级网站在线观看

2018年中國PTA-滌綸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析