1 、香精行業(yè)概述

　�。�1）香精簡介

　　香精是由多種香原料、溶劑或載體以及其他輔料調(diào)配而成的芳香類混合物，通常直接用于增加各類終端產(chǎn)品的香氣和香味，具有獨(dú)特和不可替代的作用。在食品、飲料、日化、煙草、制藥、紡織、飼料、皮革等眾多行業(yè)中，香精都有著廣泛的應(yīng)用，香水的生產(chǎn)更是直接依賴于香精，沒有香精就沒有現(xiàn)代的都市化生活。香精的調(diào)配包含精湛的科學(xué)技術(shù)，又具有高超的藝術(shù)性，而且對(duì)終端產(chǎn)品的品質(zhì)起著重要作用。

　　（2）香精制造的主要特點(diǎn)

　　①客戶個(gè)性化的需求

　　隨著居民生活水平的日益提高，消費(fèi)者對(duì)于食品以及生活日用品香味的需求在不斷增加；同時(shí)由于消費(fèi)領(lǐng)域日趨激烈的市場(chǎng)競爭，下游企業(yè)需要不斷創(chuàng)新銷售產(chǎn)品，調(diào)整香氣和風(fēng)味取得消費(fèi)者的青睞。因此香精生產(chǎn)企業(yè)必須根據(jù)下游客戶各種不同的需求，不斷研發(fā)新的配方，生產(chǎn)出符合市場(chǎng)流行趨勢(shì)以及滿足客戶創(chuàng)新需要的香精產(chǎn)品。另外一方面，目前下游食品、卷煙、日化行業(yè)都已經(jīng)是工業(yè)化生產(chǎn)模式，但各批次原材料的品質(zhì)卻無法完全一致，為保證出產(chǎn)的終端產(chǎn)品符合自身品牌的香味特征，需要根據(jù)原材料的不同特點(diǎn)不斷調(diào)整香精配方。因此目前香精生產(chǎn)通常都是根據(jù)客戶需求個(gè)性化訂制。

　�、谡{(diào)香師藝術(shù)化調(diào)配香精

　　調(diào)配香精簡稱調(diào)香，就是將幾種甚至數(shù)十種香原料，通過一定的調(diào)配技術(shù)配置成具有一定香型、香韻的混合物。調(diào)香師調(diào)香不僅是一項(xiàng)科學(xué)技術(shù)，同時(shí)也是一門藝術(shù)。像音樂和繪畫一樣，音樂家以一系列音符建立主題，畫家憑色調(diào)創(chuàng)作題材，而調(diào)香師則通過調(diào)配一定的香基，創(chuàng)造出令人愉悅的香氣。調(diào)香師通過藝術(shù)化的創(chuàng)造給香精配方賦予了香氣的靈魂，因此香精配方的水平直接決定著香精的水平。

　�、鄱嗯�次、小批量的生產(chǎn)方式

　　香精在單個(gè)終端產(chǎn)品上的使用量有嚴(yán)格的限制，通常的加香產(chǎn)品中僅含 0.2%-2%的香精。例如 1kg 香精可用于生產(chǎn) 200kg 糖果、餅干，或 1,500 瓶汽水，或 20,000 包香煙，或 67kg 牙膏，或 100kg 香皂等。因此下游企業(yè)每一批次采購香精的數(shù)量有限，而且由于下游客戶眾多，為滿足各類企業(yè)不同的需求，香精生產(chǎn)企業(yè)只能通過多批次、小批量的方式組織生產(chǎn)。

　　（3）香精的分類

　　2 、食品配料概述

　　用于食品加工的原材料可分為食品主料、食品配料和食品添加劑三大類，其中食品配料是指經(jīng)深加工過的、在食品中用量較小的食品原料，與食品主料相比使用量相對(duì)較小，是公認(rèn)的、安全的可食用物質(zhì)，具有改善食品品質(zhì)和提高加工性能的作用。

　　食品配料與食品添加劑不同，食品添加劑在食品工業(yè)中的應(yīng)用有嚴(yán)格的范圍和用量要求，而食品配料則沒有使用范圍和使用量的限制，可按照終端產(chǎn)品需要自由選擇使用；因此與食品添加劑相比，食品配料的使用量較大。常用的食品配料有淀粉、酵母制品、低聚糖、蛋白類、膳食纖維、餡料、香辛料及調(diào)味料、動(dòng)植物提取物、飲料濃縮液等；生產(chǎn)的食品配料以調(diào)味料為主，包括調(diào)味粉、調(diào)味醬、調(diào)味油、調(diào)味汁等系列產(chǎn)品。

　　3 、行業(yè)技術(shù)水平

　　香精產(chǎn)品是“科技與藝術(shù)”的完美結(jié)合，既需要調(diào)香師的經(jīng)驗(yàn)和藝術(shù)創(chuàng)造力，也要求企業(yè)擁有先進(jìn)的分析、生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備。為不斷提高香精的品質(zhì)，滿足消費(fèi)者新的需求，各大香精生產(chǎn)企業(yè)都投入大量資源進(jìn)行應(yīng)用研究。目前行業(yè)內(nèi)應(yīng)用的主要技術(shù)包括：

　�。�1）數(shù)字化調(diào)香技術(shù)

　　卷煙調(diào)香技術(shù)是構(gòu)建中式卷煙的核心技術(shù)。運(yùn)用數(shù)字化調(diào)香方法，可以獲取合成香原料的主成份及組分嗅辨信息，構(gòu)建香原料香味定量描述數(shù)據(jù)庫，建立香原料香韻輪廓與加香卷煙感官風(fēng)格輪廓模型。該技術(shù)通過卷煙和香精輪廓圖對(duì)比，針對(duì)目標(biāo)設(shè)計(jì)香精給予智能輔助建議。

　　（2）皮克林乳化香精穩(wěn)定技術(shù)

　　由于香精組分中各成分親水性的差異，極大的影響了香精產(chǎn)品的穩(wěn)定性，通過加入固體粒子，香精組分被結(jié)合到固體顆粒的表面，防止液滴聚合，從而形成穩(wěn)定的非化學(xué)融合性的乳液，稱為皮克林乳液。皮克林乳液，粒徑小、類似包裹的結(jié)構(gòu)，對(duì)于香精組分有保護(hù)和緩釋作用；可以極大減低乳化劑用量；非化學(xué)來源，安全性更高；對(duì)環(huán)境友好，無污染；對(duì)于乳液穩(wěn)定性強(qiáng)，不受體系 PH 值、鹽粘度、溫度及油相組成等因素影響，在香精領(lǐng)域具有較高的應(yīng)用前景。

　�。�3）SDE（萃取蒸餾提取法）

　　此方法是采用萃取蒸餾同時(shí)進(jìn)行，把產(chǎn)品中揮發(fā)性的香氣成分提取出來，把以往無法直接進(jìn)樣的產(chǎn)品，如粉末香精，油質(zhì)香精等直接進(jìn)樣分析出里面的部分香氣成分，也可以直接分析香味植物的部分香氣成分。以前都需要用溶劑萃取后才能進(jìn)行分析，把溶劑中的雜質(zhì)一起萃取進(jìn)去，雜質(zhì)比例甚至大于香氣成分，嚴(yán)重干擾分析的效果。SDE 不僅方便，而且比老方法準(zhǔn)確。

　�。�4）固相微萃取技術(shù)

　　香精成分分析的第一步,通常也是最重要的一步,是從非揮發(fā)性的樣品中提取出揮發(fā)性的目標(biāo)溶質(zhì),提取之后,采用儀器分析的方法對(duì)提取物中的各種成分進(jìn)行分離、鑒別和定量。固相微萃取技術(shù)作為真正的無溶劑萃取技術(shù),隨著方法、理論、新聯(lián)用裝置和新涂層材料的發(fā)展和開發(fā),無論是在香精行業(yè)還是其它行業(yè)有著更為廣闊的應(yīng)用前景。

　　5、 行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)系

　�。�1）與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響

　　香精是多種香原料與溶劑或載體以及其他輔料構(gòu)成的混合物，因此香精行業(yè)的直接上游包括香原料行業(yè)、生產(chǎn)溶劑或載體的基礎(chǔ)化工行業(yè)以及生產(chǎn)其他輔料的精細(xì)化工行業(yè)。

　　目前世界上香原料品種約有數(shù)千種，中國生產(chǎn)的香原料有 1,000 多種，如此數(shù)量龐大的品種，沒有完全依靠自身力量解決香原料的供應(yīng)，即使是國際性的香料香精也都需要相互采購和配置以進(jìn)行香精的生產(chǎn)。同時(shí)，為了保證核心競爭力，香精通常也從事一些特有香料成分的研究和儲(chǔ)備工作，以增強(qiáng)其香精業(yè)務(wù)競爭能力。從上下游市場(chǎng)看，既有進(jìn)行香料和香精一體化生產(chǎn)的企業(yè)，在滿足自身需求之外向市場(chǎng)適度供應(yīng)香料，也大量存在單獨(dú)生產(chǎn)香料的企業(yè)，香原料市場(chǎng)供應(yīng)充分。

　　溶劑或者載體主要包括酒精、丙二醇、甘油等，上述基礎(chǔ)化工產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)充分。香精生產(chǎn)的其他輔料主要包括乳化劑、抗氧劑、防腐劑等精細(xì)化工產(chǎn)品，目前國內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)充足。

　　（2）與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響

　　香精行業(yè)的下游包括食品、飲料、煙草、日化行業(yè)等。產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域劃分，下游主要有乳品、飲料、冷飲、糖果、烘焙、肉制品、休閑食品、煙草、日化等行業(yè)。

　�、� 食品、飲料行業(yè)

　　隨著中國城市化進(jìn)程的突飛猛進(jìn)，人們的飲食結(jié)構(gòu)需求發(fā)生巨大變化，現(xiàn)代高節(jié)奏的生活時(shí)尚，帶動(dòng)了預(yù)包裝食品需求的迅速增長，從而推動(dòng)了香精的發(fā)展。例如，甜味香精可用于飲料、乳品、冷飲、巧克力、口香糖、糖果、烘焙等的加香；咸味香精可用于小吃、湯類、醬料、肉汁、調(diào)味品、腌泡等多個(gè)領(lǐng)域�，F(xiàn)代都市的飲食生活已經(jīng)無法離開香精的使用。

　�、跓煵菪袠I(yè)

　　香煙的香氣和吸味主要取決于所用煙葉的種類和質(zhì)量，卷煙生產(chǎn)中不同批次的煙葉經(jīng)常因各種因素影響使質(zhì)量發(fā)生變化，即使同一批次的煙葉如果保存時(shí)間不同也會(huì)因?yàn)榘l(fā)酵等生物化學(xué)反應(yīng)而改變風(fēng)味。為了保持卷煙穩(wěn)定的香氣和吸味，一方面需要調(diào)整葉組配方，搭配使用更加合適的煙葉原料；另一方面，要通過加料和加香，消除不同等級(jí)煙葉之間的差異，保持卷煙的品質(zhì)。同時(shí)，通過使用香精還能賦予品牌香煙獨(dú)有的特征香氣，有助于提升卷煙的等級(jí)。因此，如何調(diào)整葉組配方、使用香精加香加料是各大卷煙生產(chǎn)企業(yè)的核心技術(shù)。由于獨(dú)特的作用，香精已成為卷煙生產(chǎn)過程中必不可少的輔料。

　�、廴栈�行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

　　日用香精產(chǎn)品主要應(yīng)用于薰香消殺、洗護(hù)用品、化妝品、香水、氣霧劑等日用化學(xué)產(chǎn)品制造領(lǐng)域。近年來，國內(nèi)日化行業(yè)消費(fèi)量穩(wěn)步增長。隨著消費(fèi)者對(duì)于美好生活的不斷追求，日化行業(yè)的增長潛力巨大，為日用香精的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。

　　6、行業(yè)市場(chǎng)需求和市場(chǎng)規(guī)模

　�。�1）香精行業(yè)市場(chǎng)需求及市場(chǎng)規(guī)模

　　香精的消費(fèi)量與人民生活密切相關(guān)。上世紀(jì) 90 年代以來，隨著世界各國尤其是發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生活水平不斷提高，人們對(duì)食品、日用品的品質(zhì)要求越來越高，促進(jìn)了香精行業(yè)增長。全球香精市場(chǎng)和香料市場(chǎng) 2006 年的銷售額為 180 億美元，2015 年達(dá)到 241 億美元，年復(fù)合增長率為 3.29%。

　　2010 年至 2015 年，國內(nèi)香精香料行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2010 年全國香精香料產(chǎn)品的年銷售額約為 200 億元，到 2015 年增長至 338.5 億元，平均年增長近 10%。未來，在中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、內(nèi)部需求不斷擴(kuò)大的環(huán)境下，國內(nèi)香精行業(yè)仍將保持較快增長。

　�。�2）食品、飲料行業(yè)對(duì)香精的需求

　　隨著我國居民的可支配收入提高、居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐加快，食品消費(fèi)將保持快速增長的勢(shì)頭，拉動(dòng)香精需求的持續(xù)增長。2010～2015 年，我國食品制造行業(yè)銷售收入始終保持快速增長，年均復(fù)合增長率均超過 16%。2015 年國內(nèi)食品制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入 21,700 億元，2016年 1-10 月份國內(nèi)食品制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入 19,042 億元，同比增長 8.64%。

中國食品制造企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　近年來，我國規(guī)模以上食品、飲料企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的年復(fù)合增長率約為17.9%。

中國食品飲料行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　近年來，中國飲料市場(chǎng)發(fā)展迅速，已成為中國食品行業(yè)中發(fā)展最快的市場(chǎng)之一，但從飲料消費(fèi)水平分析，我國居民人均飲料消費(fèi)量仍處于較低水平。從長期發(fā)展趨勢(shì)來看，隨著我國全面建設(shè)小康社會(huì)和城市化建設(shè)步伐的不斷加快，以及餐飲服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展和居民收入水平的逐年提高，飲料產(chǎn)品將成為居民生活消費(fèi)必需品的重要組成部分，飲料消費(fèi)市場(chǎng)需求將長期保持快速增長的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　2010 年至 2014 年，國內(nèi)飲料行業(yè)銷售收入持續(xù)快速增長。2008 年中國飲料行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入 17,292.5 億元，同比增速為 6.53%，2016 年 1-10 月中國飲料行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入 14,862.6 億元，同比增速為 5.38%。隨著飲料產(chǎn)品市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大，必將進(jìn)一步催生香精的增量需求，為國內(nèi)香精行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

　�。�3）日化行業(yè)對(duì)香精的需求

　　香精在日化行業(yè)的應(yīng)用主要是對(duì)香水、化妝品、洗滌劑、盥洗用品以及工業(yè)制品加香矯味。目的主要是讓消費(fèi)者在使用這些產(chǎn)品的過程中能嗅到舒適合宜的香氣，其中香精的使用量很小，但作用卻是舉足輕重。例如，香水香精的水平直接決定了香水的品質(zhì)。

　　近年來，我國日化行業(yè)呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢(shì)。2007 年，我國規(guī)模以上日化企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入約為 1,601.62 億元，2015 年達(dá)到約 4,576.61 億元，年復(fù)合增長率 14.02%。

中國日化企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　（4）煙草行業(yè)對(duì)香精的需求

　　我國是目前世界上最大的煙草生產(chǎn)和消費(fèi)國家，卷煙總產(chǎn)量占世界卷煙總產(chǎn)量的 30%以上，煙草消費(fèi)也約占世界的 1/3，吸煙人口超過 3 億。近年來，國內(nèi)煙草行業(yè)銷售收入連續(xù)增長。2009 年，規(guī)模以上煙草制品企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入約 7,297.20 億元，2016 年則達(dá)到約 13,705.52 億元，年復(fù)合增長率接近 8.2%。目前，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國內(nèi)控?zé)熜蝿?shì)及煙草行業(yè)提稅順價(jià)政策的影響，煙草行業(yè)銷售收入增幅逐步下降，市場(chǎng)容量趨于飽和；各香煙品牌之間的競爭也日趨激烈。為提高香煙品質(zhì)，更好滿足消費(fèi)者的需求，各大卷煙生產(chǎn)企業(yè)將更加重視香精在卷煙生產(chǎn)中的應(yīng)用。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　近年來，由于國內(nèi)控?zé)熣�策的�?shí)施，公眾對(duì)于健康的關(guān)切程度不斷提高，加之宏觀經(jīng)濟(jì)遭遇全球經(jīng)濟(jì)乏力的影響，導(dǎo)致國內(nèi)煙草行業(yè)工商庫存增加、結(jié)構(gòu)空間變窄、面臨需求拐點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　由于中國有著龐大的消費(fèi)者群體，以及國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)逐步趨穩(wěn)，卷煙行業(yè)銷量雖然有所下滑，但整體消費(fèi)量仍將在一定范圍內(nèi)保持穩(wěn)定。

　　7、食品配料行業(yè)市場(chǎng)需求及市場(chǎng)規(guī)模

　　食品配料是食品制造的重要原材料，在食品及餐飲行業(yè)得到廣泛應(yīng)用，如方便食品、火鍋底料、醬鹵肉制品、速凍食品、烘烤食品、膨化食品、休閑食品、肉制品等等。近年來，隨著城市化進(jìn)程加快以及城鎮(zhèn)居民生活水平提高，食品制造業(yè)以及餐飲行業(yè)獲得快速發(fā)展。2016 年 1～12 月份，食品工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入 11.1 萬億元，同比增長 6.8%；實(shí)現(xiàn)利潤總額 7,247.7 億元，同比增長 6.5%。規(guī)模以上企業(yè)增加值增速：農(nóng)副食品加工業(yè)同比增長 6.1%，食品制造業(yè)同比增長 8.8%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)同比增長8.0%。下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展也帶動(dòng)食品配料行業(yè)的高速增長，食品配料的市場(chǎng)需求潛力巨大。

　　受各地飲食習(xí)慣影響，食品配料的種類繁多，且呈現(xiàn)出較強(qiáng)的地域性，許多品牌只能覆蓋到各自的區(qū)域市場(chǎng)或者細(xì)分領(lǐng)域，因此食品配料行業(yè)集中度較低。隨著投資增加以及消費(fèi)者品牌意識(shí)的提高，行業(yè)集中度提升將是食品配料行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)，行業(yè)競爭將進(jìn)一步加劇，同時(shí)食品配料的消費(fèi)檔次也會(huì)逐漸提升。