一、行業(yè)基本情況

　　壓鑄又稱壓力鑄造，是指將熔融合金在高壓、高速條件下填充模具型腔，并在高壓下冷卻成型的鑄造方法，是鑄造工藝中應(yīng)用最廣、發(fā)展速度最快的金屬熱加工成形工藝方法之一。從產(chǎn)量來看，壓鑄件主要是鋁合金壓鑄件。鋁合金因其材質(zhì)輕巧、耐磨性強、機械強度高、傳熱及導(dǎo)電性能好、可承受高溫，被廣泛應(yīng)用于汽車、機電、電子電器、機械等配件上。鋁壓鑄作為一種先進的有色合金精密零部件成形技術(shù)，適應(yīng)了現(xiàn)代制造業(yè)中產(chǎn)品復(fù)雜化、精密化、輕量化、節(jié)能化、環(huán)保化的要求，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬。隨著壓鑄設(shè)備和工藝技術(shù)水平不斷提高，鋁壓鑄產(chǎn)品的應(yīng)用范圍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上仍將不斷擴大。

　　鋁壓鑄產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車、機械、電子、照明等領(lǐng)域，其中汽車零部件是鋁壓鑄件最主要的應(yīng)用領(lǐng)域， 約占全部鋁壓鑄消費量的 70%。

壓鑄行業(yè)構(gòu)成如下：

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　　二、行業(yè)發(fā)展概況

　　1、壓鑄行業(yè)發(fā)展概況

　　（1）全球壓鑄行業(yè)發(fā)展概況

　　壓鑄屬于高效率金屬成型工藝，1904 年，美國 H.H.Franklin 公司首先采用壓鑄工藝生產(chǎn)了汽車上的連桿支承架，開創(chuàng)了壓鑄件應(yīng)用于汽車工業(yè)的先河，成為壓鑄發(fā)展史上一個重要轉(zhuǎn)折點，汽車工業(yè)逐步成為壓鑄件最大的應(yīng)用行業(yè)。自20 世紀(jì)中期至后期，壓鑄技術(shù)經(jīng)歷了不斷的改革、演進與創(chuàng)新，顯現(xiàn)出突飛猛進的勢頭。20 世紀(jì) 70 年代起，世界各工業(yè)發(fā)達國家在節(jié)能、低碳化背景下，對汽車減輕質(zhì)量提出種種嚴(yán)格的要求， 以鋁合金制造汽車零部件成為汽車輕量化的戰(zhàn)略方向。受此影響，世界各國鋁壓鑄工業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展趨勢，壓鑄工業(yè)與汽車工業(yè)的依存關(guān)系更為緊密。近年來，隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展，汽車、機電、通訊基礎(chǔ)設(shè)備、家用電器、醫(yī)療設(shè)備等眾多領(lǐng)域?qū)�精密壓鑄件的需求穩(wěn)步增長，尤其是汽車鋁壓鑄零部件的使用量大幅增加。

　　目前全球主要的鋁壓鑄企業(yè)有 Alcast 公司、美鋁 Howmet 鑄造公司、博大鋁業(yè)公司、洛杉磯鑄造公司、力拓加鋁公司、羅徹斯特鋁冶煉加拿大有限公司等。發(fā)達國家的壓鑄企業(yè)數(shù)量較少，但是單個企業(yè)的規(guī)模較大、專業(yè)化程度較高，在資金、技術(shù)、客戶資源等方面具有較強優(yōu)勢。

　　（2）我國壓鑄行業(yè)發(fā)展概況

　　新中國壓鑄行業(yè)誕生于上世紀(jì) 50 年代，“一五”時期，自民主德國、捷克斯洛伐克等引進少量壓鑄設(shè)備起步，建立了新中國的壓鑄工業(yè)。隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，壓鑄市場不斷擴展，一些重要的工業(yè)領(lǐng)域采用有色合金壓鑄件越來
多。

　　20 世紀(jì) 70 和 80 年代，壓鑄業(yè)在前一時期的基礎(chǔ)上有了較大的發(fā)展，許多大型企業(yè)都建立了一定規(guī)模的壓鑄車間，相繼在上海、北京、重慶、沈陽、大連、青島等大中城市建立了專業(yè)壓鑄廠。

　　20 世紀(jì) 90 年代， 隨著改革開放的逐步深入， 中國壓鑄業(yè)進入快速發(fā)展時期。壓鑄作為重要的金屬成形技術(shù)之一，已滲透到各個工業(yè)領(lǐng)域，我國當(dāng)時壓鑄件生產(chǎn)廠家已經(jīng)遍布全國各個省市和地區(qū)。 1991 年， 全國壓鑄件產(chǎn)量達到 16.5 噸，之后連續(xù) 10 年持續(xù)增長，至 2000 年產(chǎn)量達到 49.86 萬噸，年復(fù)合增長率達到13.07%。

　　進入 21 世紀(jì)，隨著國民經(jīng)濟的高速發(fā)展，中國汽車工業(yè)進入高速增長期，汽車壓鑄件產(chǎn)銷量隨之增長。2014 年，我國壓鑄件產(chǎn)量為260 萬噸，是 2001 年的 5.2 倍，2015 年鋁合金鑄件產(chǎn)量較上年又增長了 4.27%，具體情況如下：

2001年以來鋁壓鑄件產(chǎn)量情況

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　　2、汽車行業(yè)發(fā)展概況

　　鋁壓鑄行業(yè)最大的下游市場和發(fā)展支撐是汽車行業(yè)， 因此汽車行業(yè)的發(fā)展對鋁壓鑄市場具有決定性的影響，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況如下:

　　（1）全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

　　近十年來，全球汽車工業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展的趨勢，2001 年至 2015 年，全球汽車年產(chǎn)量從 5,630 萬輛增長到 9,068 萬輛，年復(fù)合增長率約 3.46%。2001年至 2015 年全球汽車產(chǎn)量情況如下：

2001年以來全球汽車產(chǎn)量情況

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2001年以來全球汽車產(chǎn)量增長率

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　　(2)我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

　　汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長，覆蓋面廣，上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)眾多，在中國經(jīng)濟建設(shè)中發(fā)揮著十分重要的作用。2000 年以來中國汽車市場呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢， 2001 年至 2010 年我國汽車

　　產(chǎn)銷量年均復(fù)合增長率分別達到 22.80%和 22.55%，尤其是 2009 年以來，中國成為全球汽車產(chǎn)銷量第一大國并保持至今。2011 年至 2016 年產(chǎn)銷量復(fù)合增長率雖有所回落，至 2016 年中國汽車產(chǎn)銷量分別達到 2,812 萬輛和 2,803 萬輛，同比分別增長 14.46%和 13.65%，增幅比上年提升 11.21 個百分點和 8.97 個百分點。

　　中國在全球汽車工業(yè)的市場份額已經(jīng)由 2000 年的 3.5%提高到了 2015 年的 28%，成為名副其實的汽車大國。隨著中國汽車工業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，其在國民經(jīng)濟中的重要性也在不斷提升，成為支撐和拉動中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一。近年來中國汽車產(chǎn)銷量情況如下圖：

2004年以來中國汽車產(chǎn)銷量情況

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　　2016 年底，我國汽車保有量達到 1.94 億輛，機動車駕駛?cè)?3.6 億人，其中汽車駕駛?cè)顺�過 3.1 億人。全國有 49 個城市的汽車保有量超 100 萬輛，18 個城市超過 200 萬輛。

　　中國汽車工業(yè)的蓬勃發(fā)展也極大地促進了上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家信息中心分析認(rèn)為，汽車產(chǎn)業(yè)（包括零部件企業(yè)在內(nèi)）和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)比例關(guān)系是1:7。從汽車工業(yè)鏈來看，汽車產(chǎn)業(yè)涉及諸多行業(yè)，可以帶動 100 多個行業(yè)的發(fā)展。國務(wù)院發(fā)展研究中心對 2005 年我國 62 個部門的投入產(chǎn)出流量表進行了分析，結(jié)果顯示汽車制造業(yè)每增值 1 元，就可帶動上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)增值 2.64 元。2013年中國汽車工業(yè)對國民經(jīng)濟的綜合貢獻度在 5％以上。隨著汽車工業(yè)規(guī)模與產(chǎn)品技術(shù)的不斷發(fā)展，汽車工業(yè)鏈條不斷完善，汽車工業(yè)對上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的拉動效應(yīng)將更為顯著。

　　（3）新能源汽車產(chǎn)業(yè)概況

　　2012 年至 2015 年，全球電動汽車的銷量分別為 14 萬輛、20 萬輛、32 萬輛和 55 萬輛，呈現(xiàn)高速增長趨勢。中國作為全球電動汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展最為迅速的國家，無論在市場規(guī)模還是在發(fā)展速度上都處于領(lǐng)先地位，在 2015 年已超過美國成為全球電動汽車的第一大市場，中國電動汽車產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展還存在巨大的潛力。

　　我國高度重視新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并將其列為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及“中國制造 2025”重點領(lǐng)域之一。2013 年至 2016 年，國家密集出臺購置補貼、免征購置稅、政府采購、充電設(shè)施建設(shè)獎勵等力度空前的支持政策，國內(nèi)企業(yè)成熟新能源汽車產(chǎn)品陸續(xù)上市，我國新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模飛速增長。據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2016 年我國生產(chǎn)新能源汽車 51.7 萬輛， 同比增長 62.07%， 2016年新能源汽車銷售 50.7 萬輛，同比增長 53.13%。我國新能源汽車占汽車總銷量的比例由 2011 年的 0.04％提升至 2016 年的 1.81％， 所占市場絕對比例仍較小，未來仍有巨大的發(fā)展空間。

　　總體上看，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)正處于由導(dǎo)入期向發(fā)展期轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵節(jié)點，新能源汽車銷量呈現(xiàn)井噴式增長，但所占絕對比例依然較小，未來仍需要政府和行業(yè)各方繼續(xù)努力，進一步豐富產(chǎn)品線，努力加快技術(shù)提升，不斷完善扶持政策體系及社會配套環(huán)境。

　　（4）汽車零部件市場概況

　　汽車零部件行業(yè)是汽車工業(yè)組成的重要一環(huán)，其上游行業(yè)主要是有色金屬、鋼材、石油化工、橡膠、紡織及其他材料行業(yè)，下游行業(yè)主要是整車裝配行業(yè)和維修服務(wù)行業(yè)。

　　汽車零部件行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r主要取決于下游整車市場和服務(wù)維修市場的發(fā)展。“十二五”期間，我國基本建立了較為完整的零部件配套供應(yīng)體系和售后服務(wù)體系，為汽車工業(yè)的發(fā)展提供了強大支持。2004 年至 2015 年汽車零部件行業(yè)銷售收入從 3,503 億元增長到 32,117 億元，增長了 8.17 倍，2014 年以來，隨著整車市場趨于平穩(wěn)，汽車零部件市場同樣迎來行業(yè)調(diào)整期，整體增長趨緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整加快。

2004年以來汽車零部件制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)收入情況

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　　2015 年，汽車零部件制造業(yè)（規(guī)模以上企業(yè)）主營業(yè)務(wù)收入累計 32,117 億元，同比增長 8.3%；行業(yè)利潤總額 2,465 億元，同比增長 13.41%。

　　目前，整車廠對零部件企業(yè)的系統(tǒng)集成程度、創(chuàng)新能力的要求越來越高，未來零部件企業(yè)的發(fā)展方向是給整車廠提供系統(tǒng)解決方案。零部件企業(yè)在技術(shù)開發(fā)的早期，就需要與整車廠進行非常緊密的合作，在發(fā)展上互相支撐。

　　（5）汽車行業(yè)未來發(fā)展趨勢

　　汽車的電動化、輕量化是當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)面臨的重要方向。

　　① 新能源汽車是未來增長最快的市場

　　2014 年以來，我國汽車產(chǎn)銷量增長趨穩(wěn)，在國家政策的大力扶持下，新能源汽車市場迎來新一輪增長高潮，市場化進程已全面啟動，新能源汽車應(yīng)用正逐步從公共服務(wù)領(lǐng)域向私人用車領(lǐng)域轉(zhuǎn)變。細(xì)分市場方面，小微型純電動乘用車、插電式混合動力乘用車市場表現(xiàn)突出，市場集中度進一步提升，領(lǐng)軍企業(yè)優(yōu)勢更加明顯。

　　② 汽車輕量化是未來發(fā)展的重要方向

　　汽車輕量化材料的開發(fā)和應(yīng)用已經(jīng)取得了顯著的發(fā)展。有關(guān)研究結(jié)果顯示，汽車重量每減少 100 千克， 每百公里可節(jié)省燃油 0.3 升； 汽車整車質(zhì)量降低 10%，可提高燃油效率 6%-8%。此外，輕量化對于提高汽車的操控性、安全性、舒適性也有較大影響。在新型輕量化材料中，鋁合金具有重要的地位，鋁合金替代鋼和鑄鐵可減重40%-60%。鑄造鋁合金可替代鋼材的汽車部件包括發(fā)動機缸體、車輪、懸掛系統(tǒng)零件、車身、熱交換器等。研究表明，汽車每使用 1kg 鋁，可降低自重 2.25kg，減重效應(yīng)明顯。鋁合金具有良好的物理化學(xué)性能，工業(yè)生產(chǎn)中的造、鍛壓、沖壓工藝均可適用，是少數(shù)幾種可采用多種工藝生產(chǎn)零件的金屬，其中，最適合汽車零件生產(chǎn)且應(yīng)用最廣的是壓力鑄造工藝。正是由于鋁合金的這些優(yōu)良性能，加之我國鋁資源較豐富，使鋁合金成為汽車輕量化中經(jīng)濟適用和最具競爭力的材料。

　　（三）行業(yè)的市場競爭格局及主要企業(yè)情況

　　壓鑄行業(yè)是充分競爭行業(yè)。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國已經(jīng)成為世界上壓鑄件的生產(chǎn)和消費大國之一。近年來，隨著汽車市場的發(fā)展，整個壓鑄行業(yè)呈現(xiàn)快速增長趨勢，但行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)眾多，據(jù)中國鑄造協(xié)會統(tǒng)計，壓鑄企業(yè)超過 3,000家企業(yè)平均規(guī)模小，市場競爭激烈。

　　我國汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)眾多，據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，截至 2014 年末，規(guī)模以上汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)達 1.1 萬家，汽車零部件全行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)更是為數(shù)眾多，與整車行業(yè)高度集中形成鮮明對比。根據(jù)《中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2015）（中國汽車技術(shù)研究中心等編著，社會科學(xué)文獻出版社出版），汽車零部件行業(yè)集中度低，前 30 家主要零部件集團企業(yè)產(chǎn)值只相當(dāng)于全行業(yè)的 20%，單一零部件生產(chǎn)企業(yè)尚不足以形成壟斷性優(yōu)勢。隨著汽車零部件行業(yè)市場競爭日益激烈，行業(yè)結(jié)構(gòu)開始調(diào)整，行業(yè)集中度也在逐步提高，未來零部件供應(yīng)商集團化發(fā)展的趨勢日益明朗。

同行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)情況如下：

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　　（四）市場需求和供給分析

　　1、市場供給分析

　　鋁壓鑄件應(yīng)用于汽車、機械、電子、機電等行業(yè)。汽車行業(yè)是鋁壓鑄件的主要應(yīng)用市場，目前汽車市場整體增長趨于平穩(wěn)，汽車零部件供應(yīng)將基本保持現(xiàn)有規(guī)模， 總體上隨整車市場波動， 但結(jié)構(gòu)調(diào)整將加快，在快速增長的細(xì)分市場如新能源汽車等市場將迎來巨大的市場機會。機械、電子、機電等行業(yè)，是鋁壓鑄件的重要應(yīng)用市場，這些行業(yè)主要受宏觀經(jīng)濟周期影響，目前行業(yè)總需求較為穩(wěn)定。
目前我國壓鑄行業(yè)整體技術(shù)水平與國際領(lǐng)先企業(yè)還存在一定差距，大多為中、低端產(chǎn)品，研發(fā)生產(chǎn)能力不足，高端精密零部件供應(yīng)受到制約。

　　2、市場需求分析

　　我國汽車行業(yè)經(jīng)過了十余年的高速發(fā)展，雖然增長速度略有放緩，但是仍牢固保持全球第一大汽車生產(chǎn)國和消費國的地位，尤其是新能源汽車市場異軍突起，為未來汽車市場增長注入了新的活力，總體市場增長空間廣闊。新能源汽車市場的高速發(fā)展，帶動了包括鋁壓鑄件在內(nèi)的相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，市場需求廣闊。除汽車行業(yè)之外，電子、機電、機械等行業(yè)受宏觀經(jīng)濟周期和消費需求變動影響，整體市場需求保持平穩(wěn)。