我國通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起步較晚，但是在互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和通信行業(yè)政策的推動下發(fā)展迅速。經(jīng)過多年發(fā)展，我國通信設(shè)備制造業(yè)堅持技術(shù)引進和自主開發(fā)相結(jié)合，已經(jīng)形成了一個較為完整的通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，自主創(chuàng)新能力明顯提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，已成為電子信息產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。

　　當(dāng)前通信產(chǎn)品呈現(xiàn)寬帶化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化的發(fā)展方向，市場需求旺盛。在我國國務(wù)院《關(guān)于大力推進信息化發(fā)展和切實保障信息安全的若干意見》等政策的大力支持下，隨著“寬帶中國”戰(zhàn)略的實施，我國光纖寬帶和無線移動通信建設(shè)將快速推進，依托于FTTX 接入網(wǎng)、3G/4G 無線接入網(wǎng)的發(fā)展，我國通信設(shè)備制造業(yè)仍將不斷增長。

　　1、光通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的市場狀況

　　全球?qū)拵Ы尤爰夹g(shù)由銅線傳輸至光傳輸逐漸演變，目前已經(jīng)進入全面發(fā)展光纖傳輸?shù)臅r代。傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備主要為用xDSL 接入的銅纜配線產(chǎn)品（MDF、DDF）。隨著光接入技術(shù)的發(fā)展，以及“光進銅退”戰(zhàn)略的持續(xù)推進，傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備市場開始逐漸縮小，而FTTX 的投資建設(shè)比例開始增加，隨著電信運營商對與FTTX 密切相關(guān)的通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備如光纖配線系列、光無源器件等光通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的需求快速增長，市場規(guī)模開始逐步擴大。

　　FTTX 接入網(wǎng)是新一代光纖用戶接入網(wǎng)，用于連接電信運營商局端設(shè)備和用戶終端，俗稱寬帶接入的“最后一公里”。雖然這“最后一公里”僅是通信服務(wù)商的機房通信設(shè)備到用戶計算機等終端設(shè)備之間的連接，但卻決定了通信網(wǎng)絡(luò)的整體性能和寬帶用戶體驗，是網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量的瓶頸。FTTX 接入網(wǎng)采用光纖介質(zhì)代替部分或者全程的傳統(tǒng)銅線介質(zhì)，將光纖從運營商局端延伸至用戶終端設(shè)備。受光纖到用戶的距離、用戶的帶寬需求、現(xiàn)有管線資源以及運營維護成本等約束，F(xiàn)TTX 接入網(wǎng)具有不同的建設(shè)模式，“X”代表多種可選模式，包含F(xiàn)TTC（FiberTo The Curb，光纖到路邊）、FTTB（Fiber To The Building，光纖到大樓）、FTTO（Fiber To The Office，光纖到辦公室）、FTTH（Fiber To The Home，光纖到戶）等。相比其他接入方式，F(xiàn)TTX 具有帶寬高、技術(shù)壽命長、避免二次改造代價、維護成本低、供電容易和耗電低等優(yōu)勢。

　　近年來，我國寬帶基礎(chǔ)設(shè)施日益完善，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口“光進銅退”趨勢更加明顯。根據(jù)工信部發(fā)布的《2016 年通信運營業(yè)統(tǒng)計公報》，2016 年，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)量達到6.9 億個，比上年凈增1.14 億個，同比增長19.8%。

　　互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口“光進銅退”趨勢更加明顯，xDSL 端口比上年減少6259萬個，總數(shù)降至3733 萬個，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由上年的17.3%下降至5.4%。光纖接入（FTTH/0）端口比上年凈增1.81 億個，達到5.22 億個，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由上年的59.3%提升至75.6%。

2010-2016 年互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口發(fā)展情況

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

2010-2016 年，光纖接入用戶占比提升明顯，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口按技術(shù)類型占比情況

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　　寬帶建設(shè)在“十二五”期間被上升到國家戰(zhàn)略地位，國家通過“寬帶中國”戰(zhàn)略、寬帶專項資金、普遍服務(wù)基金、投融資優(yōu)惠等政策推進寬帶發(fā)展。2014年“寬帶中國”戰(zhàn)略進入全面實施階段，“寬帶鄉(xiāng)村”試點工作正式啟動，推進農(nóng)村寬帶的發(fā)展，四川、云南兩省成為首批試點省份；工信部、發(fā)改委公布了首批39 個城市的“寬帶中國”示范城市的名單，為全國同類地區(qū)寬帶發(fā)展提供示范和引領(lǐng)作用。2015 年5 月20 日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推進網(wǎng)絡(luò)提速降費的指導(dǎo)意見》，再次提出大幅提高網(wǎng)絡(luò)速率，有效降低網(wǎng)絡(luò)資費，并公布一系列硬指標(biāo)。其中包括寬帶提速和電信資費下降的14 條具體意見，并提出為實現(xiàn)這些目標(biāo)，三年內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資將達1.13 萬億元。

　　2、無線通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的市場狀況

　　無線通信網(wǎng)絡(luò)是新一代移動通信和互聯(lián)網(wǎng)的融合，具有便攜、移動、智能以及隨時隨地獲取服務(wù)和消費的特點，又稱“移動通信網(wǎng)絡(luò)”。目前，在移動終端種類繁多、相應(yīng)的應(yīng)用程序日益豐富、新媒體快速發(fā)展以及社交網(wǎng)絡(luò)普及的情況下，消費者對無線通信網(wǎng)絡(luò)需求日益提高，全球無線通信網(wǎng)絡(luò)正在進入4G 時代。

　　隨著我國國民生活水平的提升，人們對無線通信網(wǎng)絡(luò)的依賴性不斷加強，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)的替代效應(yīng)日益凸顯，移動通信消費習(xí)慣正由“話音業(yè)務(wù)為主”向“數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)為主”遷移。2016 年，電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)向互聯(lián)網(wǎng)接入和移動流量業(yè)務(wù)傾斜。非話音業(yè)務(wù)收入占比由上年的69.5%提高至75.0%；移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入占電信業(yè)務(wù)收入的比重從上年的26.9%提高至36.4%。

2010-2016 年話音業(yè)務(wù)和非話音業(yè)務(wù)收入占比變化情況

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　　2013 年9 月，國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于組織實施2013年移動互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動通信（TD-LTE）產(chǎn)業(yè)化專項的通知》，將重點支持移動智能終端新型應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等八大專項，該通知的發(fā)布預(yù)示著我國的4G 商用即將開始，為通信設(shè)備制造商帶來了實質(zhì)性利好。2013 年12 月4 日，工業(yè)和信息化部正式向中國移動、中國電信、中國聯(lián)通頒發(fā)三張4G 牌照，均為TD-LTE 制式。中國移動率先開展4G 商用，截至2014 年底，中國移動已經(jīng)建成全球最大的4G 網(wǎng)絡(luò)，4G 基站超過70 萬個，占全球4G 基站總數(shù)的40%以上，用戶數(shù)量超過8,000 萬。12014 年6 月27 日，工信部又批準(zhǔn)中國聯(lián)通、中國電信分別在國內(nèi)16 個城市開展TD-LTE/FDD-LTE 混合組網(wǎng)試驗，并于當(dāng)年8 月將開展城市擴展到40 個，4G 網(wǎng)絡(luò)在我國迅速發(fā)展。

　　2016 年，4G 用戶數(shù)呈爆發(fā)式增長，全年新增3.4 億戶，總數(shù)達到7.7 億戶，在移動電話用戶中的滲透率達到58.2%。2G 移動電話用戶減少1.84 億戶，占移動電話用戶的比重由上年的44.5%下降至28.8%。

2010-2016 年各制式移動電話用戶發(fā)展情況

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　　隨著4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面啟動，電信運營商4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進程將進一步加快。2016 年，LTE 設(shè)備市場份額將占到移動通信設(shè)備市場的90%以上。

　　3、電信運營商加大資本投入

　　從全球范圍來看，目前4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)如火如荼。根據(jù)全球移動設(shè)備供應(yīng)商協(xié)會（GSA）統(tǒng)計，2016 年底全球4G 用戶數(shù)量已達到19.35 億。截至2017 年1月末，全球運營商已經(jīng)簽署764 張LTE 網(wǎng)絡(luò)合同，覆蓋196 個國家，其中已經(jīng)商用部署的LTE 網(wǎng)絡(luò)達到581 張。

　　隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展以及通信行業(yè)技術(shù)的日益成熟，我國對通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的需求不斷增強。在我國政府的大力支持下，作為我國信息化建設(shè)的先導(dǎo)主體，國內(nèi)電信運營商積極推進寬帶網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，近年來逐漸加大了資本支出的力度，直接帶動通信設(shè)備制造行業(yè)的快速增長。2014 年，中國移動將4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)作為重點投資方向，中國電信和中國聯(lián)通也開始全面啟動了基于FDD-LTE/TD-LTE混合組網(wǎng)方式的4G 網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)。

　　根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2013年全球LTE用戶數(shù)已達到2.297億，并且2013年-2019年將以43.6%的年復(fù)合增長率繼續(xù)增長，到2019年將超過20億。

2013-2019年全球LTE用戶數(shù)預(yù)測圖（單位：億人）

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　　在需求結(jié)構(gòu)升級的帶動作用下，電信行業(yè)投資從2010 年以來一直保持增長。

2010-2015 年我國電信業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和增速

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　　在相關(guān)行業(yè)政策的積極推動下，2016 年三大電信運營商固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶凈增3,774 萬戶，總數(shù)達到2.97 億戶。寬帶城市建設(shè)繼續(xù)推動光纖接入的普及，光纖接入（FTTH/0）用戶凈增7,941 萬戶，總數(shù)達2.28 億戶，占寬帶用戶總數(shù)的比重比上年提高19.5 個百分點，達到76.60%。8M 以上、20M 以上寬帶用戶總數(shù)占寬帶用戶總數(shù)的比重分別達91.00%、77.80%，比上年提高21.30、46.60 個百分點。2016 年，全國4G 用戶數(shù)呈爆發(fā)式增長，全年新增3.40 億戶，總數(shù)達到7.70 億戶，在移動電話用戶中的滲透率達到58.20%。2G 移動電話用戶減少1.84 億戶，占移動電話用戶的比重由上年的44.50%下降至28.80%。

　　2015 年2 月26 日，工信部組織召開了“寬帶中國”2015 專項行動動員部署電視電話會議，確定了“寬帶中國”2015 專項行動的主要引導(dǎo)目標(biāo)：一是寬帶網(wǎng)絡(luò)能力實現(xiàn)躍升，新增光纖到戶覆蓋家庭8,000 萬戶，推動一批城市率先成為“全光網(wǎng)城市”；新建4G 基站超過60 萬個，4G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋縣城和發(fā)達鄉(xiāng)鎮(zhèn)；新增1.40 萬個行政村通寬帶。二是普及規(guī)模和網(wǎng)速水平持續(xù)提升。新增光纖到戶寬帶用戶4,000 萬戶，新增4G 用戶超過2 億戶，使用8Mbps 及以上接入速率的寬帶用戶占比達到55%，用戶上網(wǎng)體驗將持續(xù)提升。

　　電信業(yè)的穩(wěn)步增長、FTTX 的持續(xù)投入以及4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的推進，都決定了電信運營商未來資本支出規(guī)模將呈現(xiàn)出較大幅度的增長，從而帶動上游通信設(shè)備制造業(yè)進入快速發(fā)展階段。