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2017年中國LED市場供需預(yù)測及行業(yè)發(fā)展趨勢
2017/2/19 10:38:16 來源:中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究網(wǎng) 【字體:大 中 小】【收藏本頁】【打印】【關(guān)閉】
核心提示:LED 被稱為第四代光源,是一種能將電能轉(zhuǎn)化為光能的半導(dǎo)體器件,其節(jié)能、環(huán)保、安全、壽命長、低功耗等特性受到青睞,主要應(yīng)用于普通照明、顯示、背光源、裝飾、汽車照明等領(lǐng)域。除開下游的應(yīng)用領(lǐng)域,沿終端產(chǎn)品向上回溯,LED 產(chǎn)業(yè)鏈分為襯底、外延片LED 被稱為第四代光源,是一種能將電能轉(zhuǎn)化為光能的半導(dǎo)體器件,其節(jié)能、環(huán)保、安全、壽命長、低功耗等特性受到青睞,主要應(yīng)用于普通照明、顯示、背光源、裝飾、汽車照明等領(lǐng)域。除開下游的應(yīng)用領(lǐng)域,沿終端產(chǎn)品向上回溯,LED 產(chǎn)業(yè)鏈分為襯底、外延片、芯片制造、封裝與應(yīng)用五大環(huán)節(jié)。中游芯片環(huán)節(jié)生產(chǎn)出的芯片輸送到下游封裝廠, 封裝成單顆LED 產(chǎn)品以保護芯片。因此,對于下游應(yīng)用端需求的LED 顆數(shù),芯片與封裝環(huán)節(jié)作為供給端與下游的匹配程度形成了LED 行業(yè)的供給機制。
LED 產(chǎn)業(yè)鏈簡圖
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
自2003 年以來,中國的LED 產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,覆蓋包括外延、芯片、封裝、應(yīng)用產(chǎn)品等上下游產(chǎn)業(yè)鏈,特別在背光與照明的雙驅(qū)動下2010 年的行業(yè)增速達到45%。但2014 年開始,因背光市場呈飽和態(tài)勢致使價格下滑,照明行業(yè)成主要支柱。其后,行業(yè)內(nèi)一片亂象,以低價策略實現(xiàn)薄利多銷,致使行業(yè)增長受到阻力。2016 年,行業(yè)有恢復(fù)增長的跡象,年增幅上漲至23%。
LED 市場規(guī)模與增速
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
2016 年是LED 行業(yè)變革之年。年初,中小型廠商敵不過“LED 寒冬”紛紛倒閉,歐司朗、飛利浦等國際城市巨頭調(diào)整策略,關(guān)停產(chǎn)品線,產(chǎn)能過剩得以緩解。而三安光電、木林森、飛樂音響等本土LED 企業(yè)則通過海外并購,擴寬覆蓋范圍與技術(shù)實力。在行業(yè)整合、產(chǎn)能出清后,行業(yè)集中度逐步提高、格局逐步完善。除此之外,成本端漲價與供需不匹配推動了LED 行業(yè)迎來了四次漲價熱潮,由芯片與封裝環(huán)節(jié)傳導(dǎo)至終端產(chǎn)品, 企業(yè)利潤上揚,行業(yè)進一步回歸理性,景氣度回升。
LED 企業(yè)2016 年業(yè)績預(yù)告(截止2017 年1 月20 日)
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在2016 年的調(diào)整下,LED 行業(yè)結(jié)構(gòu)、供需結(jié)構(gòu)、漲價趨勢都無疑成為2017 年的關(guān)注點。展望2017 年,特別在具有高附加值的小間距、智能照明、車用LED 等新興市場的開拓下,我們判斷在經(jīng)歷重整后的LED 行業(yè)會在供需關(guān)系的作用下持續(xù)漲價勢頭,行業(yè)格局向好。
2012 年,我國第一臺自主研發(fā)的MOCVD 設(shè)備成功;“十二五”期間,國家更是繼續(xù)加強對外延片領(lǐng)域的關(guān)注,鼓勵企業(yè)向上游上游拓展。至此,國內(nèi)LED 外延片技術(shù)提升迅速,產(chǎn)品已經(jīng)可以達到中高檔水平。依據(jù)高工的資料反映,如果將MOCVD 數(shù)據(jù)統(tǒng)一換算為 K465i 機型,2015 年全球MOCVD 機臺安裝量達到3,130 臺,其中我國貢獻1473 臺,產(chǎn)能占比47%。除去報廢的設(shè)備,2015 年我國MOCVD 保有量為1220 臺。
我國MOCVD保有量(單位:臺)
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盡管,我國MOCVD 設(shè)備數(shù)量大幅提升,國產(chǎn)化率不斷升高,MOCVD 設(shè)備作為LED 外延片的生產(chǎn)設(shè)備,始終是計算LED 芯片的關(guān)鍵指標(biāo)。因此,根據(jù)行業(yè)格局、廠家擴產(chǎn)情況計算MOCVD 設(shè)備數(shù)量是預(yù)估LED 芯片供給的主要方法。
2015 年,我國LED 芯片產(chǎn)量增長迅猛,實現(xiàn)60%的增長。不過大幅的產(chǎn)量增長背后并不樂觀,在歐美市場需求疲軟與行業(yè)低價競爭的亂象下,價格降幅也較大。預(yù)計今年LED 芯片行業(yè)需求量依然持續(xù)增加,芯片企業(yè)也在價格戰(zhàn)中高舉漲價旗幟,價格下降趨勢稍有放緩,芯片行業(yè)將加速整合。
LED 芯片市場規(guī)模(單位:億元)
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在上游LED 芯片領(lǐng)域,三安光電、華燦光電、德豪潤達等本土芯片廠商通過擴產(chǎn)、整合繼續(xù)擴大市場份額,行業(yè)集中度不斷提高。再加上,小廠倒閉與晶電的市場蠶食,我國LED 芯片格局趨穩(wěn)。預(yù)計到2016 年,LED 芯片市場前十大廠商占比將達77%,以各自聯(lián)盟劃分市場或成趨勢。以LED 芯片市占前三為基準(zhǔn),形成三安體系、晶電體系與華燦+澳洋順昌+木林森體系三大陣營已現(xiàn)雛形。
LED 芯片行業(yè)集中度提升
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2016 年LED 芯片行業(yè)市占分布
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LED 芯片廠商大多都涉及外延片生產(chǎn)領(lǐng)域。通過搜集目前各企業(yè)MOCVD 設(shè)備情況, 進一步正式LED 芯片市場市占與MOCVD 保有量有一定關(guān)系。并且,與行業(yè)集中度特性相呼應(yīng)的是, 有擴產(chǎn)計劃的廠家均為大廠。因此,通過觀察芯片廠商在MOCVD 設(shè)備上的投入情況,能初步估算未來產(chǎn)能走勢。
2015 年開始,我國LED 封裝器件價格下滑力度極大,超過50%。行業(yè)多年混戰(zhàn)的氛圍亟待解決,正式進入競爭淘汰期。價格的持續(xù)下滑帶來的滲透率上移、新興市場的推動、芯片端漲價、下游需求增加等因素使得2016 年LED 封裝行業(yè)緩慢回暖,需求量呈上升態(tài)勢。
LED 封裝產(chǎn)值走勢
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在成本優(yōu)勢明顯、應(yīng)用領(lǐng)域需求與封裝廠商擴產(chǎn)的推動下,我國早已成為最大的 “全球LED 封裝器件生產(chǎn)基地”,國產(chǎn)化率快速提升。
大陸封裝產(chǎn)值占比連年提升,轉(zhuǎn)移趨勢明顯
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大陸LED 封裝產(chǎn)值增長
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從2014 年開始,市場競爭白熱化致使中小廠被迫關(guān)閉或被并購,大廠的規(guī)模越來越大, 抱團跡象顯現(xiàn),行業(yè)集中度提升。目前,除開傳統(tǒng)大廠木林森之外,國星光電、鴻利光電等LED 封裝廠也在發(fā)力。LED 封裝行業(yè)集中化發(fā)展已成趨勢,但不同于上游芯片環(huán)節(jié),行業(yè)門檻較低,集中程度并不顯著,洗牌預(yù)期仍存在。
LED 封裝行業(yè)集中度提升
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2016 年LED 封裝行業(yè)市占分布
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截止2016 年3 季報數(shù)據(jù),LED 封裝主要廠商平均毛利率為21.42%,同比上漲0.41%?梢娋哂袃(yōu)勢的封裝大廠在9 月的漲價潮后盈利能力得到改善。特別在芯片廠商、封裝廠商形成合作體系后,利潤空間會良性上移。
主要LED 封裝企業(yè)毛利率變化(單位:%)
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目前,主要封裝廠商為了提升毛利、擴大市占比例,一方面積極擴產(chǎn),另一方面向下游或者上游延伸。
LED 封裝企業(yè)延伸領(lǐng)域
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LED 應(yīng)用環(huán)節(jié)是形成最終產(chǎn)品的最終一步,應(yīng)用端廠商根據(jù)市場需求將LED 封裝產(chǎn)品制成LED 照明燈、顯示屏、LCD 背光源等產(chǎn)品。2016 年LED 應(yīng)用產(chǎn)值達到4286 億元,同比增長23.9%。
LED 通用照明市場以2040 億元的產(chǎn)值,成為當(dāng)之無愧的行業(yè)支柱,占比達47.6%。顯示屏領(lǐng)域則是由小間距LED 技術(shù)拉起新一波熱潮,產(chǎn)值達548 億元。而背光領(lǐng)域,在 OLED、QLED 等新顯示技術(shù)的擠壓下增長緩慢,進入停滯發(fā)展時期。
LED 應(yīng)用及其子板塊室內(nèi)照明、顯示屏產(chǎn)值(單位:億元)
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LED 應(yīng)用細分市場占比(單位:%)
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LED 照明技術(shù)進步的發(fā)展與上游LED 芯片材料的價格的下降,成為了提高LED 燈市場的助力器。前端芯片與封測廠商在競爭中不斷壓低產(chǎn)品價格,降低利潤,給LED 照明滲透提供了機會。
中國LED 球泡燈零售價格-美元(相當(dāng)于40W)
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中國LED 球泡燈零售價格-美元(相當(dāng)于60W)
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