“ 智能 ” 將成汽車核心競爭力。電動車降低造車門檻，顛覆傳統車企在“動力總成”領域的核心競爭力，智能將成未來汽車主戰場。預計，到 2030 年具備 ADAS 及無人駕駛的智能電動車市場份額有望超 50%，新興汽車公司占其中半壁江山。無人車的興起不僅將解放雙手，重塑乘客與交通工具的關系，并且將促成“共享經濟”的閉環，為交通出行行業的產業結構帶來顛覆性變化。

　　一、無人車產業發展情況與未來預期

　　當前尚處于輔助駕駛前期，距離徹底的無人駕駛還有一定距離。美國汽車工程學會 SAE將自動駕駛分為 0 到 5 級，0 級為完全人工駕駛，5 級為徹底的無人駕駛，中間的級別為不同程度的自動駕駛或輔助駕駛。目前 L1 和 L2 技術已相對成熟。L3 和 L4 技術即將量產預計2018-2020 年實現量產。徹底的 L5 無人駕駛是指全路段、全天候的，無需人工干預的全自動駕駛，汽車可自主完成加速、制動、轉向等動作，可能需要至少十年才能達到產業化階段。中短期內，智能汽車將以智能輔助駕駛 ADAS 的形式呈現，可實現自適應巡航 ACC、車道偏離預警 LDW 等功能，可完成部分封閉區段的自動駕駛。

智能駕駛分級實現

　　市場空間：萬億無人駕駛，千億 ADAS，百億元器件。近年全球汽車銷量增速有所放緩，但是整體年銷量仍超過 8000 萬。中國市場 2015 年行業銷量達 2460 萬輛，帶動相關產業鏈超 2.5 萬億。ADAS 系統有望先行普及，預計 2020 年滲透率有望超 30%，市場規模接近 2000億。同時產業鏈上游相關元器件行業如雷達、攝像頭、HUD（抬頭顯示）等需求均有望快速增長，2020 年有望達到百億級別。

未來智能駕駛的三層金字塔供應鏈格局

　　二、無人車產業生態結構

　　智能駕駛亦為三層金字塔供應鏈格局。1）頂端的 OEM 和科技型造車企業，傳統車企仍然掌握汽車生產資質和整車控制集成的核心競爭力，科技型公司則憑借在人工智能、人機交互方面的優勢搶占一部分市場份額；2）ADAS 供應商利用掌握的感知識別算法等為車企和科技型公司提供 ADAS 系統解決方案；3）底層零部件供應商，如雷達、攝像頭、芯片、電子剎車等。從塔頂至塔底，行業資金/技術門檻逐漸降低，對投資的資金規模要求也在下降。

　　國外汽車零部件巨頭在 ADAS領域保持優勢地位。大陸、德爾福、電裝、奧托立夫、博世這5家傳統優勢公司2013年全球乘用車ADAS市場份額分別為17.5%、13.5%、12.9%、11.3%和 10.1%，總計超 65%。其余份額被法雷奧、天合、麥格納、海拉等企業占據。

ADAS 產業鏈全景圖