1、全球醫藥行業發展概況

　　醫藥行業因其與人類生命健康密切相關而備受關注，并擁有“永遠的朝陽行業”美譽。近十年來，由于人口增長、人口老齡化以及新興醫藥市場醫療可及性改善等因素的影響，全球醫藥支出呈現不斷上漲的趨勢。

　　全球醫藥市場近十年來除個別年份小幅度下降，總體保持平穩增長，據 IMS統計，2006-2014 年間，全球醫藥市場規模由 6,910 億美元增長到 10,272億美元，年復合增長率為 5.08%；世界眾多知名制藥企業將目光轉向新興國家醫藥市場，預計未來 5 年，全球醫藥市場增長率的主要貢獻將來自于中國、印度、巴西、俄羅斯這些新興市場，其中中國作為人口最多的國家有望以 16%至 19%的復合增長率位居榜首，同時整體新興市場的復合增長率也將達到 13%至 16%，遠超于全球藥品銷售規模的增長率。

2006 年-2014 年全球藥品銷售規模

　　IMS 醫療健康信息學院研究報告《2020 年全球藥物使用預測》指出，全球藥品開支到 2020 年將達到 1.4 萬億美元，相較于 2015 年增長 29%-32%。

　　2、我國醫藥行業的發展概況

　　（1）國內醫療衛生市場需求龐大

　　中國作為世界上人口數量最多的國家， 龐大的人口規模帶來不可小覷的醫療衛生市場需求。自 1978 年改革開放以來，隨著物質生活水平的不斷提升，人們對健康生活的重視程度也同樣在逐步提高。 快節奏高壓力的城市生活以及越來越明顯的人口老齡化問題帶來了各種常見疾病的發生， 國內醫療衛生服務的需求持續擴大，衛生費用支出逐年提高。2006 年我國衛生費用總支出為 9,843.34億元，而到了 2014 年則增長為 35,312.40 億元，約為 2006 年衛生總費用的 3.5 倍，衛生總費用占 GDP 的比重也總體上逐步攀升。人均衛生費用方面，2006 年僅為748.80 元，而 2014 年增加至 2,581.70 元。

2006 年-2014 年我國人均衛生費用、總費用及其占 GDP 比重情況

　　（2）國內醫藥工業總產值快速增長

　　醫藥工業是我國國民經濟的重要組成部分， 與人民群眾的生命健康和生活質量等切身利益密切相關，一直是社會公眾所關注的重點產業。近十年來，我國醫藥工業總體持續保持著高于 15%的增速迅速發展，2006 年醫藥工業總產值為5,340.00 億元，而2014 年為 25,798.00 億元，年復合增長率為21.76%。醫藥工業總產值占 GDP 的比重由 2006 年 2.45%上升至 2014 年的 4.06%。從醫藥工業的各子行業發展情況來看，化學藥品制劑行業、中成藥行業以及化學原料藥行業是產值規模較大的子行業， 其產值占2014年醫藥工業總產值的比重分別為25.84%、23.80%和17.38%。

2006 年-2014 年我國醫藥工業總產值增長情況

　　注：上述醫藥工業是指七大子行業的總和，包括化學原料藥、化學藥品制劑、生物制劑、醫療器械、衛生材料、中成藥、中藥飲片；其他醫藥子行業包括醫療器械行業、衛生材料行業、中藥飲片行業。

　　（3）國內醫藥工業銷售額穩步擴大

　　隨著人民生活水平的提高、保健意識的增強以及新型醫療技術的發展，國民就診率不斷提高，帶來了醫藥市場的繁榮。《藥品生產質量管理規范》（GMP）的大力推行，有效規范了藥品生產程序，提高了藥品質量。“十一五”、“十二五”期間，我國七大類醫藥工業銷售收入保持快速增長。2006 年的醫藥工業銷售收入為 5,011.00 億元，約為2014 年醫藥工業銷售收入的五分之一，2006 年至2014 年復合增長率為 21.88%，可以看出我國醫藥工業銷售收入增加十分迅速。

2006 年-2014 年我國醫藥工業銷售收入增長情況

　　（4）國內醫藥工業利潤總額不斷擴大

　　近幾年，我國醫藥工業企業的盈利能力普遍提高，利潤總額持續保持在較高增長水平。“十一五”期間，我國七大類醫藥工業利潤總額的復合年增長率達36.70%2。進入“十二五”，增勢有所趨緩，受上游生產成本上漲和下游終端價格下降雙重擠壓，我國醫藥工業的盈利增速有所回落，2011 年至2013年分別增長 20.57%、17.06%和 10.37%，2014年我國醫藥工業的利潤總額2,442 億元，同比增 11.97%。 2006 年至 2014 年我國醫藥工業利潤總額的復合增長率達25.34%。

2006 年-2014 年我國醫藥工業利潤總額增長情況

　　（5）國內醫藥市場未來仍將保持增長

　　醫藥產品與人們的健康生活息息相關，未來，伴隨著我國人口基數的不斷增加、人口老齡化問題加劇、城市化進程加快、人們對醫療保健的重視程度越來越高以及國家醫療衛生體制改革的不斷深化， 我國醫藥行業的銷售收入和利潤仍將保持較高的增長態勢。

　　據 IMS 預測，中國作為最大的醫藥市場之一，未來的增長速度會低于前十年增速或以高于 GDP 增速增長。首先，我國是世界人口第一大國，巨大的醫藥市場的消費群體為我國醫藥行業的發展提供了良好的基礎；其次，我國老齡化進程加快。據統計，2001~2020年是快速老齡化階段，這一階段，中國平均每年將增加 596 萬老年人口，年均增長速度達3.28%，大大超過總人口年均 0.66%的增長速度，到2020 年，老年人口將達到 2.48 億。此外，深化醫藥衛生體制改革要求逐步建立覆蓋城鄉居民的公共衛生服務體系、醫療服務體系、醫療保障體系和藥品供應保障體系， 形成四位一體的基本醫療衛生制度， 為群眾提供安全、 有效、方便、價廉的醫療衛生服務，這將進一步擴大消費需求和提高用藥水平，為我國醫藥工業發展帶來機遇。 總體上，我國醫藥工業發展面臨有利的國內環境。市場需求快速增長，國家對醫藥工業的扶持力度加大，質量標準體系和管理規范不斷健全，都有利于醫藥工業平穩較快發展。

　　3、我國化學藥品制劑行業的發展概況

　　國內醫藥需求保持穩定增長， 化學藥品制劑作為醫藥工業最大的子行業一直居于重要地位。化學制劑是指直接用于人體疾病防治、診斷的化學藥品，即：是為適應治療或預防的需要，按照一定的劑型要求所制成的，可以最終提供給用藥對象使用的藥品。我國化學藥品制劑工業總產值2006 年至 2014 年逐年增加，總體增速較快， 復合增長率為 20.49%。 2008 年增幅高達 27.91%， 雖2012年至2014年增幅有所回落，但仍高于 10%。2014 年化學藥品制劑工業總產值為 6,666.00億元，同比增速為 12.39%。與此同時，我國化學藥品制劑制造企業的主營業務收入和利潤總額也同步增加，2006 年-2014 年，我國化學藥品制劑制造業主營業務收入和利潤總額的復合增長率分別達20.88%和 26.07%。利潤總額增速高于主營業務收入增速， 可以看出我國化學藥品制劑制造企業仍保持著積極良好的盈利趨勢。

2006 年-2014 年我國化學藥品制劑工業總產值增長情況

　　隨著經濟的不斷發展，我國公共醫療投入明顯增加，人均衛生費用也在逐步提高，居民的醫療健康需求得到了極大地釋放，這積極推動了以化學藥品制劑藥占主導地位的藥品市場容量擴大。但是，從技術上來看，國內化學藥品制劑行業中，仿制藥和改劑型藥品高達九成，自主研發的藥品種類和數量嚴重不足。每年新批準上市 70%的新藥是仿制藥，真正創新的一類新藥的比例不到1%3。目前，我國化學藥品制劑行業已經進入快速分化、結構升級、淘汰落后產能的階段，具有醫藥自主創新能力以及擁有知識產權保護的企業會在未來化學制劑競爭市場上處于優勢地位。

　　4、我國化學原料藥行業的發展概況

　　化學原料藥行業是醫藥制造業的重要組成部分， 在整個醫藥制造產業鏈中處于上游位置。原料藥是由化學合成、植物提取或者生物技術所制備的各種用來作為藥用的粉末、結晶、浸膏等，但病人無法直接服用的物質。按產品特點分類，化學原料藥可分為大宗原料藥和特色原料藥。

　　我國化學原料藥行業歷經多年發展，隨著原料藥行業競爭加劇，我國大多原料藥企業也已經從生產粗放型的低端大宗原料藥向精細型的中高端特色原料藥轉變，企業深加工的能力不斷增強，藥物品質也得到了相應提高。此外，國內原料藥生產企業也在積極獲取國際認證， 以便拓寬我國原料藥在海外的銷售范圍和認可度。

2006 年-2014 年我國化學原料藥工業總產值增長情況

　　5、我國中成藥行業的發展概況

　　中成藥是以我國傳統中草藥為原料， 經過加工制成的各種不同劑型的中藥制品的總稱，包括丸、散、片、顆粒等各種劑型，它是我國歷代醫藥學家經過千百年醫療實踐創造、總結的有效方劑的精華。未來我國的中成藥行業，將更多地運用現代科學技術方法和制藥手段，開發現代中藥新藥及天然藥物，逐步實現中藥的現代化、國際化。

　　受國家加大對中成藥產業的研發投入以及加強對其政策支持的影響， 我國的中成藥工業在 2006 年到 2014 年取得了長足的進展， 復合增長率達 22.29%。 2006年中成藥工業總產值為1,228.00億元， 2014年為6,141.00億元， 同比增加17.15%。

　　另一方面，我國中成藥制造企業的主營業務收入和利潤總額也同步增加，2006年-2014 年，我國中成藥制造企業主營業務收入和利潤總額的復合增長率分別為22.57%和 22.40%，利潤總額增速略高于主營業務收入增速，反映出中成藥制造企業當前保持著良好的盈利趨勢。

2006 年-2014 年我國中成藥工業總產值增長情況

　　由于人們對醫藥的消費具有很強的剛性和不可替代性， 因而人口基數是衡量一個國家醫藥消費市場大小的主要標準之一。我國是人口第一大國，擁有約 14億人口，約占全球總人口的四分之一，龐大的人口基數帶來巨大的醫療服務和醫藥消費需求。同時，我國人口老齡化呈加速趨勢，根據國家統計局數據，2010年至 2014 年期間，我國 65 歲及以上人口數量從 1.19 億人增加至 1.38 億人，占人口比重從 8.87%升至 10.1%。預計在未來五年內，老年人口年均增長速度將達到 3.28%，在 2020 年總數達到 2.48億。人口老齡化大大增加了慢性病的患病率，同時考慮到二胎全面放開帶來新增人口的醫療需求， 人口因素對醫藥的需求將起到十分重要的作用。

　　工業化、城鎮化、環境因素導致發病率增加帶來醫藥需求增長

　　改革開放以來，我國工業化進程速度加快，同時城鎮化率不斷提高。工業化、城鎮化帶來國民經濟增長、豐富的物質生活，使人們醫療保健意識增強、醫療服務的便利性提高，拉動了醫藥市場的發展。另一方面，工業化、城鎮化也使生態環境進一步惡化，大氣污染、冬春季節沙塵暴、霧霾現象增加，導致我國居民呼吸道疾病、過敏性疾病等發病率不斷上升，這也從客觀上帶動了醫藥產品需求增長。

　　人民可支配收入增長且醫保體系更加完善

　　隨著我國經濟的發展，居民人均可支配收入不斷增長，人均醫療支出也不斷增長，其中，農村居民人均年度醫療支出由 2006 年的 191.51 元增長到 2015 年的 845.97 元，城鎮居民人均年度醫療支出由 2006 年的 620.54 元增長到 2015 年的 1,443.37 元。隨著我國居民醫療衛生支付能力的上升，藥品消費能力也有望得到進一步提高。

2006-2015 年我國農村居民與城鎮居民人均年度醫療支出增長情況

　　根據國家統計局數據，2014 年，國家財政醫療衛生支出為 10,086.18億元，相較 2013 年增長 21.82%。我國城鎮職工居民基本醫療保險和新型農村合作醫療覆蓋范圍也保持逐年增長，2015 年末，我國參加基本醫療保險人數為 66,570 萬人，較上一年增加6,823 萬人。2013 年末，我國參加新型農村合作醫療人數達到8.02 億人。 隨著我國城鎮職工居民基本醫療保險和新型農村合作醫療覆蓋范圍逐年擴大，進一步增加了被納入醫療保險目錄相應藥品的市場空間。

2009-2015 年我國城鎮基本醫療保險參保人數增長情況

　　全面深化醫藥衛生體制改革是我國現階段一項重點任務。 “十三五”規劃綱要提出：“實行醫療、醫保、醫藥聯動，推進醫藥分開，建立健全覆蓋城鄉居民的基本醫療衛生制度。全面推進公立醫院綜合改革，堅持公益屬性，破除逐利機制，降低運行成本，逐步取消藥品加成，推進醫療服務價格改革，完善公立醫院補償機制。完善基本藥物制度，深化藥品、耗材流通體制改革，健全藥品供應保障機制。鼓勵研究和創制新藥，將已上市創新藥和通過一致性評價的藥品優先列入醫保目錄。”相關政策法規的出臺，將有利于行業的良性發展。

　　全球醫藥制造業以發達國家醫藥制造企業為主要力量，其市場較為集中，企業規模化程度較高。近年來，我國醫藥制造行業發展較快，但由于起步較晚，產業集中度與發達國家相比仍處于較低水平，醫藥制造行業企業多、小、散問題突出，低水平重復建設現象較為嚴重，造成過度競爭、資源浪費和環境污染。工信部在《醫藥工業“十二五”發展規劃》中，對我國醫藥制造業設定了進一步集中的行業發展目標。在政策的持續推動下，預計未來國內的醫藥工業將面臨進一步整合，規模化制藥企業將迎來行業發展的大好機遇。