根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016 年 1-9 月份，純電動(dòng)客車產(chǎn)量同比增速較快，累計(jì)產(chǎn)量 4.91 萬輛，同比增長 64.4%； 插電式混動(dòng)客車產(chǎn)量同比萎縮，1-9 月份累計(jì)產(chǎn)量 9,900 輛，同比下滑 20.9%。從數(shù) 據(jù)來看，純電動(dòng)客車景氣明顯高于插電式混動(dòng)客車，原因在于純電動(dòng)客車購置成本 更優(yōu)，部分插電式客車需求轉(zhuǎn)向純電動(dòng)客車。2016 年執(zhí)行的國家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)中，10-12 米的標(biāo)準(zhǔn)客車中，純電動(dòng)客車最高可得 50 萬元/輛的補(bǔ)貼，插電式客車最高僅為 25 萬元/輛，地方補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)通常是與國補(bǔ) 1:1 的比例，國補(bǔ)+地補(bǔ)后，純電動(dòng)客車的購 置成本更優(yōu)。此外，根據(jù)財(cái)政部 2015 年頒布的城市公交車運(yùn)營補(bǔ)助政策，純電動(dòng) 公交是插電式混動(dòng)公交運(yùn)營補(bǔ)助的 2 倍，純電動(dòng)公交最高8 萬元/年，插電式混動(dòng)公 交最高 4 萬元/年。

純電動(dòng)客車產(chǎn)量（輛）

插電式混合動(dòng)力客車產(chǎn)量（輛）

中國新能源汽車銷量

2016 年新能源客車標(biāo)準(zhǔn)車補(bǔ)貼政策

　　2015 年 12 月純電動(dòng)客車單月產(chǎn)量 2.77 萬輛，而 2016 年上半 年累計(jì)產(chǎn)量為 3.06 萬輛，產(chǎn)量下滑明顯，一方面是由于 2016 年開始執(zhí)行的補(bǔ)貼標(biāo) 準(zhǔn)有所下滑，2015 年年底的搶裝透支了部分 2016 年年初的需求；另一方面是由于 6-8 米純電動(dòng)客車產(chǎn)量斷崖式下跌。從工信部數(shù)據(jù)來看，2015 年 6-8 米純電動(dòng)客車 產(chǎn)量約 6 萬輛，占純電動(dòng)客車總產(chǎn)量的 60%，但 6-8 米產(chǎn)量激增的根源在于過渡補(bǔ) 貼下，套利空間較大，甚至淪為騙補(bǔ)或謀補(bǔ)的工具，2016 年 6-8 米客車補(bǔ)貼大幅收 緊，套利需求擠出后，產(chǎn)銷量大幅下滑。

國內(nèi) 6-8 米純電動(dòng)客車產(chǎn)量預(yù)計(jì)

　　從環(huán)比數(shù)據(jù)來看，2016 年上半年純電動(dòng)客車產(chǎn)量波動(dòng)明顯，2016 年 4 月純電動(dòng)客 車產(chǎn)量大幅回升，單月產(chǎn)量為 8746 輛，環(huán)比增長 177.21%，而 7 月產(chǎn)量僅為 3394 輛，環(huán)比下滑 60.10%，背后主導(dǎo)的因素即政策擾動(dòng)。4 月份，新能源汽車騙補(bǔ)核查 告一段落，主流車企被認(rèn)定不在“騙補(bǔ)”名單中，雖然后續(xù)政策并未立即出臺(tái)，但 除騙補(bǔ)較嚴(yán)重的 6-8 米車型外，其余車型政策變化預(yù)計(jì)都將尚可接受范圍中，因此 各家車企開始積極接單生產(chǎn)，導(dǎo)致 4 月純電動(dòng)客車產(chǎn)量快速增加。7 月產(chǎn)量環(huán)比大 幅下滑，主要是由于政策落地的預(yù)期落空，主流車企謹(jǐn)慎接單。此外，2015 年新能 源客車補(bǔ)貼仍未下發(fā)，導(dǎo)致不少車企自身資金已無力承擔(dān)補(bǔ)貼缺口，例如廈門金旅 不得不向母公司借款維持運(yùn)營。

2016 年純電動(dòng)客車產(chǎn)量（輛）

　　在 2016年8 月 21 日中國電動(dòng)汽車百人會(huì)上，財(cái)政部副司長表示近期財(cái)政 部將出臺(tái)的補(bǔ)貼調(diào)整方案，將在保持 2016-2020 年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)穩(wěn)定的前提下，適當(dāng)提 高準(zhǔn)入門檻，并適當(dāng)降低部分車型補(bǔ)貼。把網(wǎng)上所有傳聞的版本進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)， 除了一些細(xì)節(jié)上不同以外，傳聞的版本主要內(nèi)容基本一致，大致分為兩類，一類是 在原有補(bǔ)貼基礎(chǔ)上，降低部分車型補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，10 米以上客車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不變；6-8 米 純電動(dòng)客車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)由原來按標(biāo)準(zhǔn)車的 0.5 倍調(diào)整為按 0.3 倍，8-10 米純電動(dòng)客車 補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)由原來按標(biāo)準(zhǔn)車的 0.8 倍調(diào)整為按 0.6 倍；另外一類是按照 1,800 元/kwh 裝載電量設(shè)定補(bǔ)貼的上限。從目前來看，第一類方案是傳聞的主要版本，可信度相 對(duì)較高。

網(wǎng)上傳聞的補(bǔ)貼政策調(diào)整方案匯總

　　純電動(dòng)客車套利謀補(bǔ)情況基本上集中在 6-8 米客車，但 2016 年開始執(zhí)行的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)退坡幅度較大， 外加中央啟動(dòng)騙補(bǔ)調(diào)查，套利謀補(bǔ)需求基本被擠出，上半年總產(chǎn)量不到 0.8 萬輛， 與去年 6 萬輛差距甚遠(yuǎn)，可見政策的沖擊效果已經(jīng)充分顯現(xiàn)。對(duì)于車企而言，應(yīng)對(duì) 6-8 米客車補(bǔ)貼大幅下滑的結(jié)果就是提高 8 米以上客車的銷售占比，也因此 8 米以 上客車成為今年銷售的主力。新的補(bǔ)貼調(diào)整政策出臺(tái)后，8-10 米客車補(bǔ)貼下滑會(huì)有 一定沖擊，部分需求轉(zhuǎn)向 10 米以上客車，同時(shí)部分 6-8 米客車的需求也會(huì)轉(zhuǎn)向 8-10 米客車。此外，8 米以上客車的需求主體為公交公司，雖然補(bǔ)貼有所下滑，但相比 采購燃油車，純電動(dòng)客車仍然具備更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)性，因此新的補(bǔ)貼調(diào)整政策落地后， 難以造成進(jìn)一步的沖擊。

2016 年政策調(diào)整前客車補(bǔ)貼后均價(jià)

預(yù)計(jì) 2016 年政策調(diào)整后客車補(bǔ)貼后均價(jià)

　　2016 年第三季度純電動(dòng)客車產(chǎn)量增長乏力 并非缺乏需求低迷，車企手中也有較多的訂單，而是由于政策落地時(shí)間持續(xù)低于預(yù) 期，導(dǎo)致地方政府和車企進(jìn)入觀望狀態(tài)。自 2015 年 8 月底，財(cái)政部副司長的講話 表示新能源汽車調(diào)整政策即在近期出臺(tái)開始，政策落地的信號(hào)逐步明顯，隨后 2016 年 9 月 8 日，財(cái)政部公布了騙補(bǔ)調(diào)查結(jié)果，意味著自年初騙補(bǔ)調(diào)查風(fēng)波以來的政策 不確定性即將結(jié)束，隨最終政策的敲定，車企將重回正常運(yùn)營狀態(tài)。此外，2017-2018 年的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)相比 2016 年退坡 20%，新能源客車的需求方會(huì)有比較高的搶先購置 動(dòng)機(jī)，預(yù)計(jì) 2016 年年底依然會(huì)有搶裝行情。

　　據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015 年國內(nèi)新能 源客車產(chǎn)量 11.75 萬輛，其中公交車 7.34 萬輛，但實(shí)際上，2015 年輕客公交放量主 要是由于套利謀補(bǔ)較多，外加 6-8 米客車“白菜價(jià)”下，縣城或“村村通”公交公 司采購較多，屬于增量需求，而城市公交基本上都是大客和中客。因此，剔除輕客 來看，公交占 2015 年新能源大中客產(chǎn)量的 82%。據(jù)太陽能電動(dòng)汽車網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016 年上半年新能源客車?yán)塾?jì)銷售 3.39 萬輛，其中公交車 2.79 萬輛，占比 82.22%。由 此可見，新能源客車需求結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定，公交車依然占據(jù)主體地位。

2015 年新能源大中客分用途產(chǎn)量

2016 年上半年新能源客車分用途銷量

2015 年新能源客車分用途產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

　　根據(jù) 2015 年頒布的《新能源公交車推廣應(yīng)用考核辦法》， 北上廣深、河北、山西、江蘇、浙江、山東、廣東等省市 2016-2019 年新增及更換 的公交車中新能源公交車比重應(yīng)分別達(dá)到 50％、60％、70％和 80％；安徽、江西、 河南、湖北、湖南等省市應(yīng)分別達(dá)到 35%、45%、55%和 65%。國內(nèi)目前全年公交 車年需求基本穩(wěn)定，約 10 萬輛，2015 年 8 米以上純電動(dòng)公交占總產(chǎn)量的 50%，預(yù) 計(jì) 2016 年增長到 60%，即 6 萬輛。盡管 2015 年年底采購的部分公交車實(shí)際上是為 了滿足 2016 年的更換需求，但預(yù)計(jì)與 2016 年年底透支 2017 年的量相仿，因此 2016 年 8 米以上新能源公交實(shí)現(xiàn) 6 萬輛產(chǎn)銷問題不大，而且主要是純電動(dòng)客車。考慮到 其他應(yīng)用領(lǐng)域的需求，預(yù)計(jì) 2016 年 8 米以上純電動(dòng)客車產(chǎn)銷達(dá)到 7 萬輛。插電客 車方面，受需求轉(zhuǎn)向純電動(dòng)客車影響，預(yù)計(jì)產(chǎn)銷同比下滑。

2016-2017 年純電動(dòng)客車產(chǎn)量預(yù)測

2016-2017 年插電式客車產(chǎn)量預(yù)測

　　受補(bǔ)貼退坡以及需求透支影響，預(yù)計(jì)新能源客車 2017 年產(chǎn)銷同比下滑，8 米以 上純電動(dòng)客車產(chǎn)銷 6 萬輛左右。以 2017 年城市公交市場更換新能源公交比重達(dá)到 70%計(jì)算，對(duì)應(yīng) 8 米以上新能源公交 7 萬輛需求，考慮到其他方面需求，預(yù)計(jì)全年 8 米以上新能源客車需求 8 萬輛。2016 年年底會(huì)透支部分 2017 年年初的需求，透 支需求以 2 萬輛估算的話，2017 年有效需求 6 萬輛。

　　根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，新能源乘用車 2016 年 1-9 月累計(jì)產(chǎn)量仍保持著快速上漲的勢(shì) 頭，其中純電動(dòng)乘用車?yán)塾?jì)產(chǎn)量達(dá) 14.74 萬輛，同比增長 107.01%；插電式混動(dòng)乘 用車產(chǎn)量增長弱于純電動(dòng)乘用車，1-9 月份累計(jì)產(chǎn)量 5.88 萬輛，同比增長 52.06%， 不及純電動(dòng)乘用車同比增速的一半。從車型銷量來看，據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016 年前三季度純電動(dòng)乘用車中A00級(jí)車、A0級(jí)車、 A級(jí)車分別占比40.18%、23.03%和35.80%； 插電式混合動(dòng)力乘用車中，A級(jí)車、B級(jí)車分別占比 48.61%和 50.28%。

純電動(dòng)乘用車產(chǎn)量（輛）

插電式混合動(dòng)力乘用產(chǎn)量（輛）

2016 年 1-9 月純電動(dòng)乘用車品牌銷量

2016 年 1-9 月插電混動(dòng)乘用車品牌銷量

　　從品牌銷量來看，2016 年純電動(dòng)乘用車市場份額較為集中，與 2015 年基本一 致；插電式乘用車中，比亞迪近乎壟斷的地位被打破，上汽榮威 550 市占率提升較 快。純電動(dòng)乘用車中，eQ 電動(dòng)車、云 100、知豆 D1、知豆 D2、全球鷹 K17、眾泰 E200 六款車型占 A00 級(jí)車總銷量 70.43%；北汽 E 系及江淮 IEV4 兩款車型占 A0 級(jí)車總銷量 70.39%；比亞迪 e6、紳寶 D50、比亞迪 e5、帝豪 EV、比亞迪秦 EV 五 款車型占 A級(jí)車總銷量 89.47%，與 2015 年市占率基本一致。插電式混動(dòng)乘用車方 面，2015 年市場基本被比亞迪壟斷，但 2016 年前三季度上汽榮威 550 的市占率明 顯提升，對(duì)其競爭車型比亞迪秦形成擠壓，一方面是由于年初在政策尚不確定情形 下，上汽主動(dòng)為消費(fèi)者提供補(bǔ)貼，吸引了部分消費(fèi)者；另一方面是由于 2016 年 4 月份上海出臺(tái)的新能源汽車補(bǔ)貼新政中，榮威 550 比秦能夠多享受 1.4 萬元補(bǔ)貼， 因此部分需求從秦轉(zhuǎn)向榮威 550。

上海 2016 年新能源汽車補(bǔ)貼政策

　　根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，純電動(dòng)乘用車中，A級(jí)車 1-9 月累計(jì)銷售 58,158 輛，同比增加 912%，A0 級(jí)車 1-9 月累計(jì)銷售 33,328 輛，同比增加 104%，而 A00 級(jí)同比僅增加 89%。A級(jí)和 A0 級(jí)車在 2016 年前三季度的銷售占比，分別從去年同 期的 10%和 32%，變?yōu)?36%與 23%。對(duì)插電式混合動(dòng)力車而言，B級(jí)車占比上升幅 度明顯，這是由比亞迪唐在 2015 年 6 月上市，唐作為插電式 SUV的 B級(jí)車對(duì)消費(fèi) 者具有更強(qiáng)的吸引力，因此迅速搶占了插電式混動(dòng)汽車市場，受此影響，A級(jí)車在 插電式混動(dòng)乘用車的比例從 2014 年的 99%下降至 2015 年的 67%，2016 年前三季度 則進(jìn)一步下滑至 49%；而 B級(jí)車從 2014 年的 0.5%上升至 2015 年的 32%，2016 年 前三季度則上升至的 51%，超越了 A級(jí)插電式混合動(dòng)力車。

2016 年 1-9 月純電動(dòng)乘用車銷量結(jié)構(gòu)

2016 年 1-9 月插電混動(dòng)乘用車銷量結(jié)構(gòu)

　　由于 2017 年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在 2016 年基礎(chǔ)上下降 20%，因此年底乘用車也會(huì)有搶裝行情。受一線限購城市購買熱度持續(xù)增加，特別是北京 6 萬指標(biāo)已分配完畢，這部分指標(biāo)將會(huì)在下半年釋放，A0 級(jí)及以上乘用車銷量會(huì)進(jìn)一步拉升，預(yù)計(jì) 2016 年全年 A0 及以上車型同比增長 142%，即 13.5 萬輛。由于 A00 級(jí)新能源 汽車在年初時(shí)受到目錄進(jìn)度影響，產(chǎn)銷為 0，但進(jìn)入目錄后產(chǎn)銷迅速回升，預(yù)計(jì)下 半年保持高增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì) 2016 年全年 A00 車型同比增長約 30%，即 11 萬輛，2016 年全年純電動(dòng)乘用車全年產(chǎn)銷輛達(dá)到 25 萬輛左右。

2016-2017 年新能源乘用車產(chǎn)銷量預(yù)測

　　A00 級(jí)車型由于其性價(jià)比高的特點(diǎn)，在三四線城市還有 較大的市場空間和吸引力，預(yù)計(jì) 2017 年仍將保持較快增速，但考慮到 A00 級(jí)不斷 增大的基數(shù)，2017 年難以再次翻倍，但預(yù)計(jì)仍將實(shí)現(xiàn)同比增長 50%的增長，即 17 萬輛。另一方面，A0 級(jí)及以上車型由于其需求主要在限購城市，而限購城市每年 的發(fā)送牌照有限，產(chǎn)銷進(jìn)一步增長面臨牌照數(shù)量的天花板，因此預(yù)計(jì)增速在 A00 級(jí) 乘用車之下，以 20%增速計(jì)算，約 16.24 萬輛。因此，預(yù)計(jì) 2017 年純電動(dòng)乘用車全 年產(chǎn)銷 33 萬輛左右。

　　2015 年電動(dòng)物流車市場發(fā)展迅速，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量 4.7 萬輛，同比增長 10.5 倍，但實(shí)際上 發(fā)展的比較畸形，12 月單月產(chǎn)量占全年 50%，4 季度產(chǎn)量占全年 80%。進(jìn)入 2016 年后，由于純電動(dòng)物流車一直未進(jìn)入《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》，純電 動(dòng)物流車企業(yè)基本進(jìn)入生產(chǎn)停滯狀態(tài)，純電動(dòng)物流車持續(xù)未上量，2016 年前三季度 純電動(dòng)專用車產(chǎn)量僅為 9,119 輛，與 2015 年底的產(chǎn)量相比相差甚遠(yuǎn)。此外，純電動(dòng) 物流車在今年 3 月及 6 月短暫性放量，單月產(chǎn)量分別為 2,262 輛、2,423 輛，主要系 個(gè)別廠商短期的較大訂單驅(qū)動(dòng)所致。

2016 年純電動(dòng)專用車月度產(chǎn)量（輛）

　　根據(jù)應(yīng)用場景的不同，可以把物流分為區(qū)域物流和城市物流，其中區(qū)域物流用對(duì)車輛的續(xù)航里程、 動(dòng)力性和承載力有很高的要求，所需要的車型主要以傳統(tǒng)中重卡為主，受制于續(xù)航 里程的限制，純電動(dòng)物流車難以應(yīng)用于該領(lǐng)域；城市物流主要指在城市內(nèi)部運(yùn)輸日 常需求的生活用品、快遞和小件貨運(yùn)，多為短途，所需要的車型以廂式汽車、微面、 MPV 為主。由于城市物流大部分應(yīng)用場景載重輕，行駛里程短，4 米以下的微面車 型是主流車型（統(tǒng)計(jì)口徑中通常按照微客統(tǒng)計(jì)），年銷量達(dá)到 200 萬輛。4 米以下的 微面車型是最容易電動(dòng)化的，也是目前純電動(dòng)物流車目前的主要替代領(lǐng)域。

中國微卡和微客銷量統(tǒng)計(jì)（萬輛）

　　從純電動(dòng)物流車的市場結(jié)構(gòu)來看，主流車型是 4 米以下的微面，事實(shí)上，考慮到人力成本，4 米以下的微面并不具備運(yùn)營的經(jīng)濟(jì) 性，而且傳統(tǒng) 4 米以下的微面的消費(fèi)群體是個(gè)體戶等終端消費(fèi)者。2015 年純電動(dòng)物 流車年底產(chǎn)量激增，但只有少部分到達(dá)該部分消費(fèi)者手中，更多的是用于自身或關(guān) 聯(lián)公司運(yùn)營，甚至少部分淪為謀補(bǔ)套利的工具。盡管從財(cái)政部公布的騙補(bǔ)調(diào)查結(jié)果 來看，物流車企業(yè)中，除了吉姆西通過虛報(bào)合格證來騙補(bǔ)國家補(bǔ)貼以外，其他物流 車企業(yè)問題不大，但行業(yè)的供給端和需求端依然存在明顯的錯(cuò)配，行業(yè)的供給并沒 有去滿足真實(shí)的需求。

2015 年純電動(dòng)物流車產(chǎn)量排名

　　隨騙補(bǔ)調(diào)查結(jié)果出爐，預(yù)計(jì)純電動(dòng)物流車政策即將落地，中性預(yù)計(jì) 2016 年總 產(chǎn)量 4 萬輛左右。2017 年，隨主流車企介入以及增程器的推廣，2017 年總產(chǎn)量有 望達(dá)到 12 萬輛以上。目前騙補(bǔ)調(diào)查結(jié)果已經(jīng)出爐，意味著補(bǔ)貼調(diào)整、推薦車型目 錄等政策即將落地，純電動(dòng)物流車政策落地后，上半年壓制的需求以及補(bǔ)貼退坡的 壓力下，預(yù)計(jì)仍會(huì)有搶裝行情。目前最大的不確定性因素為政策的落地時(shí)間，將直 接決定純電動(dòng)物流車全年的產(chǎn)量。之前市場一致預(yù)計(jì) 2016 年純電動(dòng)物流車產(chǎn)量 10 萬輛，但受行業(yè)資金緊張，政策收緊等影響，預(yù)計(jì)該產(chǎn)量目標(biāo)難以達(dá)到。中性的預(yù)計(jì)為全年產(chǎn)量 4 萬輛左右。對(duì) 2017 年而言，比較樂觀，預(yù)計(jì)能夠 100%的 增速，原因在于用于廣泛渠道資源的主流車企進(jìn)入該市場，以及增程器的廣泛應(yīng)用。

2016-2017 年純電動(dòng)專用車產(chǎn)銷量預(yù)測