2014年全球膠粘劑需求達(dá)1,900萬(wàn)噸，市值294億美元，中國(guó)膠類(lèi)產(chǎn)品的消費(fèi)量占到了整個(gè)亞太地區(qū)的2/3，占到了全球膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量的32%，是名副其實(shí)的用膠大國(guó)。我們認(rèn)為“十三五”期間我國(guó)膠粘劑產(chǎn)量有望實(shí)現(xiàn)8%的年均增長(zhǎng)率，尤其是環(huán)保節(jié)能型和高新技術(shù)型產(chǎn)品將有較大發(fā)展，到2020年末我國(guó)膠粘劑的總產(chǎn)量可達(dá)1,034萬(wàn)噸左右，將帶動(dòng)世界膠產(chǎn)品需求平穩(wěn)增長(zhǎng)。從下游消費(fèi)行業(yè)來(lái)看，內(nèi)生增長(zhǎng)+需求升級(jí)確保汽車(chē)用膠消費(fèi)增長(zhǎng)；環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)助力軟包裝需求升級(jí)；新能源用膠需求借國(guó)家清潔發(fā)展之風(fēng)快速攀升；建筑用膠分享國(guó)家城鎮(zhèn)化建設(shè)紅利；電子器件用膠搭乘行業(yè)發(fā)展快車(chē)；高鐵建設(shè)用膠將與國(guó)家高鐵建設(shè)的快速發(fā)展齊頭并進(jìn)。

　　膠粘劑指通過(guò)粘合作用，能使被粘物結(jié)合在一起的物質(zhì)。膠粘劑下游利用廣泛，涉及人們工作、生活的方方面面，被視為工業(yè)生產(chǎn)的“味精”，物狀小卻作用大。

　　一、中國(guó)膠黏劑市場(chǎng)需求分析

　　膠粘劑下游利用結(jié)構(gòu)復(fù)雜多樣。壓敏膠是膠類(lèi)產(chǎn)品最大的終端用途（包括膠帶， 標(biāo)簽，貼紙等），2014 年壓敏膠占到了全球膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量的27%；包裝膠是膠類(lèi)產(chǎn)品第二大終端用途，同年份額占到了全球膠產(chǎn)品消費(fèi)量的22%，其中， 軟包裝占到了包裝類(lèi)膠產(chǎn)品的15%，而其價(jià)值卻占到了包裝類(lèi)膠產(chǎn)品價(jià)值的1/4；木工類(lèi)行業(yè)占全球膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量的19%，這一行業(yè)具體包括家具、建筑產(chǎn)品和其他應(yīng)用型產(chǎn)品。建筑行業(yè)是另一大膠類(lèi)消費(fèi)和終端用途的行業(yè)，占消費(fèi)份額的14%。以上4 大類(lèi)膠產(chǎn)品終端用途合計(jì)分別占到了2014 年全球膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量和價(jià)值的82%和63%。中國(guó)下游需求結(jié)構(gòu)與世界市場(chǎng)情況相似，建筑、包裝、木工及制品是用膠最大的三個(gè)行業(yè)，合計(jì)約占用膠總量的62%。

2014 年世界膠產(chǎn)品終端消費(fèi)結(jié)構(gòu)

2013 年中國(guó)膠粘劑和密封劑終端消費(fèi)結(jié)構(gòu)

　　中國(guó)已經(jīng)成為世界最大的用膠國(guó)家。2014 年全球膠類(lèi)產(chǎn)品的消費(fèi)量已超過(guò)1,900 萬(wàn)噸，價(jià)值約294 億美元。中國(guó)地區(qū)膠類(lèi)產(chǎn)品的消費(fèi)量占到了整個(gè)亞太地區(qū)的2/3，占到了全球膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量的32%，是名副其實(shí)的用膠大國(guó)。

2014 年世界膠粘劑按區(qū)域市場(chǎng)分布

　　中國(guó)將帶動(dòng)世界膠產(chǎn)品需求平穩(wěn)增長(zhǎng)。自2009 年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，膠類(lèi)產(chǎn)品的消費(fèi)量保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)，并預(yù)期將保持下去。據(jù)預(yù)測(cè)，到2019 年，全球膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量的年增長(zhǎng)率將保持在5%左右； 具體而言，中國(guó)依然可以保持年增長(zhǎng)率8%的強(qiáng)勁勢(shì)頭，帶動(dòng)亞太地區(qū)以每年7%的速度增長(zhǎng)；歐洲和北美的消費(fèi)量將保持2%的年增長(zhǎng)率；巴西是南美的主要消費(fèi)國(guó)，占到了該地區(qū)膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)總量的60%以上，預(yù)計(jì)巴西膠類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)量在今后幾年的年增長(zhǎng)率會(huì)與該地區(qū)持平，約為5%。綜合判斷，我們認(rèn)為“十三五”期間我國(guó)膠粘劑產(chǎn)量有望達(dá)到8%的年均增長(zhǎng)率，尤其是環(huán)保節(jié)能型和高新技術(shù)型產(chǎn)品將有較大發(fā)展，如“熱熔型”、“生物降解型”、“改性型”、“多功能型”膠粘制品年增長(zhǎng)率當(dāng)高于8%，到2020 年末我國(guó)膠粘劑的總產(chǎn)量可達(dá)1,034 萬(wàn)噸左右，銷(xiāo)售額約1,328 億元人民幣。

中國(guó)膠粘劑和密封劑的市場(chǎng)發(fā)展情況

2014-2019 年世界膠產(chǎn)品需求年均增速預(yù)測(cè)

　　二、汽車(chē)用膠需求升級(jí)確保膠黏劑消費(fèi)增長(zhǎng)

　　膠粘劑特性與汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展完美契合。輕質(zhì)金屬、復(fù)合材料和塑料在汽車(chē)上擴(kuò)大應(yīng)用使得膠粘劑和密封膠在汽車(chē)上的用量持續(xù)增長(zhǎng)。采用粘接技術(shù)可以降噪、減振、減重、降低能耗、簡(jiǎn)化工藝、提高產(chǎn)品質(zhì)量和駕乘的舒適性， 達(dá)到其他連接方法所難以達(dá)到的效果。汽車(chē)工業(yè)幾乎涵蓋并使用所有類(lèi)型膠粘劑，而且應(yīng)用范圍越來(lái)越廣，整車(chē)用量比例也越來(lái)越高。

　　汽車(chē)產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)帶動(dòng)車(chē)用膠內(nèi)生需求擴(kuò)大。根據(jù)全球第一大汽車(chē)總成商Autoliv 預(yù)測(cè)，2014-2019 年，全球輕量型汽車(chē)產(chǎn)量將從8,600 萬(wàn)輛增長(zhǎng)到9,900 萬(wàn)輛，年均增速3%。其中，中國(guó)所代表的成長(zhǎng)市場(chǎng)貢獻(xiàn)大部分增量。預(yù)計(jì)成長(zhǎng)市場(chǎng)輕型車(chē)產(chǎn)量從2014 年的4,900 萬(wàn)輛增長(zhǎng)到5,800 萬(wàn)輛，年均增速5%，高于成熟市場(chǎng)的1%。

　　中國(guó)汽車(chē)（輕型）產(chǎn)量增速最快，達(dá)到5.4%。在汽車(chē)整車(chē)制造用膠方面，有機(jī)硅膠的平均用量為300g/輛，聚氨酯膠的平均用量為900g/ 輛，丙烯酸酯為66g/輛，厭氧膠為120g/輛；在汽車(chē)維修用膠方面，有機(jī)硅膠的平均用量為60g/輛，聚氨酯膠的平均用量為40g/輛。2014 年，國(guó)內(nèi)車(chē)用膠粘劑需求量約為4.9 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11%。簡(jiǎn)單測(cè)算未來(lái)汽車(chē)用膠需求，預(yù)計(jì)到2019 年，中國(guó)汽車(chē)用膠需求達(dá)到6.9 萬(wàn)噸左右。

我國(guó)汽車(chē)用膠需求

　　汽車(chē)的節(jié)能需求將給車(chē)用膠消費(fèi)帶來(lái)外延增長(zhǎng)。受汽車(chē)行業(yè)對(duì)減重以及提高燃油效率的需求驅(qū)動(dòng)，汽車(chē)行業(yè)越發(fā)傾向于使用更多的輕型材料，如塑料、復(fù)合材料以及鋁合金等，這些最終都需使用膠粘劑，汽車(chē)行業(yè)對(duì)膠粘劑的市場(chǎng)需求將產(chǎn)生外延增長(zhǎng)。根據(jù)“全球汽車(chē)膠粘劑市場(chǎng)2020 年展望”預(yù)測(cè)，結(jié)合上文對(duì)汽車(chē)行業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)的理解，到2020 年，全球汽車(chē)膠粘劑市場(chǎng)預(yù)計(jì)將由2015 年的37.4 億美元增長(zhǎng)到55.6 億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為8.2%。

1997-2015年國(guó)內(nèi)外汽車(chē)生產(chǎn)情況

2006-2016年中國(guó)汽車(chē)保有量

　　三、新能源用膠市場(chǎng)借國(guó)家清潔發(fā)展之風(fēng)

　　膠粘劑是太陽(yáng)能和風(fēng)能組件的重要材料。具體來(lái)看，在太陽(yáng)能領(lǐng)域，有機(jī)硅膠可以實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能光伏電池板的密封粘接、邊框的密封，以及太陽(yáng)能光伏中鋁材、玻璃、TPT/TPE 背材、接線(xiàn)盒塑料PPO/PA 的粘接；在風(fēng)能領(lǐng)域，有機(jī)硅膠可以鎖固風(fēng)能發(fā)電機(jī)螺紋及密封粘接定子槽口；聚氨酯膠可以密封風(fēng)機(jī)變速箱的平面和粘接葉片等。

　　中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)前景廣闊。2016 年初，國(guó)家能源局研究起草了《太陽(yáng)能利用“十三五”發(fā)展規(guī)劃（征求意見(jiàn)稿）》，明確提出到“十三五”末，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能發(fā)電規(guī)模較2015 年翻兩番，成本下降30%。除總體目標(biāo)外，規(guī)劃中提到的效率指標(biāo)、國(guó)產(chǎn)化率指標(biāo)、成本指標(biāo)等要求也均給有機(jī)硅膠發(fā)展形成實(shí)質(zhì)利好。

《太陽(yáng)能利用“十三五”發(fā)展規(guī)劃（征求意見(jiàn)稿）》要點(diǎn)

　　太陽(yáng)能光伏膠需求有望快速增長(zhǎng)。按1MW 的光伏組件需要光伏膠1.5 噸左右（含接線(xiàn)盒和背板補(bǔ)膠）測(cè)算，2015 年我國(guó)太陽(yáng)能光伏領(lǐng)域?qū)�工程膠的需求量約為2.25 萬(wàn)噸。如果“十三五”規(guī)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)2020 年中國(guó)太陽(yáng)能光伏膠需求有望提高到3 萬(wàn)噸/年左右。

中國(guó)太陽(yáng)能光伏裝機(jī)容量

中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量

　　風(fēng)電設(shè)備用膠平穩(wěn)增長(zhǎng)。受風(fēng)電行業(yè)自身發(fā)展的影響，未來(lái)風(fēng)電設(shè)備用膠需求將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。截至目前，國(guó)家尚未明確風(fēng)電“十三五”期間的發(fā)展目標(biāo)和規(guī)劃，相關(guān)機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)普遍認(rèn)為，“十三五”末風(fēng)電裝機(jī)新增規(guī)模不會(huì)低于“十二五”期間市場(chǎng)增量。若以“十三五”期間風(fēng)電裝機(jī)容量新增2.5 億千瓦計(jì)算，若每1MW 的風(fēng)電裝機(jī)需要2 片葉片，每片葉片需要用膠350 公斤， 預(yù)計(jì)到2020 年我國(guó)風(fēng)電領(lǐng)域?qū)�工程膠的需求量在3.5 萬(wàn)噸/年左右。

　　四、建筑用膠需求有望保持較快增長(zhǎng)

　　隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)，我國(guó)建筑業(yè)，特別是高層建筑的快速發(fā)展帶動(dòng)建筑用膠需求保持較快增長(zhǎng)。2003-2013 年期間， 我國(guó)建筑幕墻總產(chǎn)值的年均增長(zhǎng)率達(dá)到13%，2013 年總產(chǎn)值已經(jīng)增長(zhǎng)到1285 億元。我國(guó)建筑膠粘劑也同步保持著持續(xù)、快速發(fā)展勢(shì)頭，2014 年消費(fèi)量約為223 萬(wàn)噸，占全國(guó)膠粘劑總消費(fèi)量的1/3 左右，并且年均增長(zhǎng)率高于GDP 增速。美國(guó)市場(chǎng)研究與咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Market & Markets 發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)到2020 年建筑膠粘劑市場(chǎng)的全球市值估計(jì)為105.6 億美元左右，2015 年到2020 年之間復(fù)合年增長(zhǎng)率約為5.1%。

中國(guó)建筑幕墻年產(chǎn)值

中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)投資情況

中國(guó)建筑用膠粘劑市場(chǎng)需求