2014 年，全球光刻膠市場規(guī)模為 70 億美元。其中，PCB 光刻膠市場規(guī)模為 17.15 億美元，LCD 光刻膠的市場容量約為 18.62 億美元，半導體光刻膠市場規(guī)模為 16.87 億美元。

2014 年全球光刻膠下游應用分布格局

　　2014 年我國光刻膠行業(yè)消費量達到 9.13 萬噸，行業(yè)銷售市場規(guī)模約 46.0 億元，主要集中于PCB 光刻膠。

2007-2014年中國光刻膠市場規(guī)模

2014年中國光刻膠行業(yè)細分市場消費結構

　　光刻膠在電子化學品中是一種技術壁壘較高的材料，目前基本被國外壟斷。蘇州瑞紅和北京科華是國內(nèi)領先的光刻膠生產(chǎn)商， 分別承擔了02專項i線 （365nm） 光刻膠和KrF線 （248nm）光刻膠產(chǎn)業(yè)化課題，并取得重大突破。未來，兩家最有希望參與國家 ArF（193nm）光刻膠產(chǎn)業(yè)化課題，獲得資金資助。

中國光刻膠各細分市場規(guī)模

　　PCB（印制電路板）是當代電子元件業(yè)中最活躍的產(chǎn)業(yè)，其廣泛被應用于電子產(chǎn)業(yè)的各個終端中，包括計算機、通訊、醫(yī)療、軍工、航空航天等領域，行業(yè)增長速度一般高于電子元件業(yè) 3 個百分點左右，被譽為“電子產(chǎn)品之母”。

　　近年來，全球 PCB 產(chǎn)業(yè)一直保持穩(wěn)定增長，雖然 2009 年受全球金融危機影響，PCB 產(chǎn)值有所回落，但在 2010 年迅速實現(xiàn)復蘇，當年的產(chǎn)值達到 524.68 億美元，較 2009 年同比大幅增長 27.33%。整體來看，全球 PCB 產(chǎn)業(yè)的年復合增長率保持在 3%左右，預計在 2017年整體規(guī)模達到 657 億美元。

2006-2013年全球 PCB行業(yè)產(chǎn)值

　　21 世紀以來，PCB 產(chǎn)業(yè)重心開始向亞洲轉(zhuǎn)移，目前亞洲 PCB 產(chǎn)值占全球的 90%，已經(jīng)成為全球 PCB 行業(yè)的主導。2006 年以后，中國超過日本成為全球產(chǎn)值最大、增長速度最快的PCB 產(chǎn)業(yè)基地，也是推動全球 PCB 發(fā)展的主要動力，2012 年中國 PCB 行業(yè)產(chǎn)值占全球的39.84%。

　　我國PCB行業(yè)產(chǎn)值年均復合增長率為9.52%， 雖然也受到2009年金融危機的影響，當年產(chǎn)值相比較前一年下降了 5.2%，但是在 2010 年迅速復蘇，同比上漲 40.1%。預計今后中國 PCB 行業(yè)產(chǎn)值年復合增長率為 5.1%，到 2017 年，中國 PCB 產(chǎn)值將達到 289.72 億美元，占全球 PCB 總產(chǎn)值的 44.13%。

2008-2014年中國PCB 行業(yè)產(chǎn)值

2012年全球 PCB 產(chǎn)值分布情況

　　2013 年，全球 PCB 光刻膠的市場規(guī)模約為 100 億元。作為 PCB 的上游材料，受益于近幾年 PCB 產(chǎn)業(yè)重心向亞洲轉(zhuǎn)移，中國成為全球最大的 PCB 生產(chǎn)制造基地，國內(nèi) PCB 光刻膠需求量也隨之不斷增長。PCB 光刻膠主要分為干膜光刻膠、濕膜光刻膠、光固化阻焊油墨。由于生產(chǎn)此類光刻膠具有較高的技術壁壘和規(guī)模效應，行業(yè)集中度比較高，目前全球生產(chǎn) PCB 光刻膠的廠家主要被國外企業(yè)壟斷。

2013年干膜光刻膠使用量和光固化阻焊油墨生產(chǎn)量

　　全球液晶單體的用量從 2009 年的 531 噸增長到 2012 年的 705 噸，年復合增長率為 10%。由于單位面積的液晶面板與液晶單體的消耗成正比關系，因此根據(jù)出貨面積計算，近幾年全球 TFT-LCD 產(chǎn)量已進入平穩(wěn)增長期，年復合增長率維持在 10%左右。

2009-2014年全球液晶單體材料需求量及增長率

　　2012 年我國大尺寸液晶面板出貨量達到 7600 萬片，占全球大尺寸出貨量的 9.8%；2013 年出貨量保持 47.6%的同比增速， 達到 1.1 億片， 全球市場占有率將達 13.3%， 同比上升 3.5 個百分點， 市場潛力巨大。

　　LCD 光刻膠中的彩色光刻膠和黑色光刻膠是制備彩色濾光片的核心材料， 占彩色濾光片成本的 27%左右。而彩色濾光片是液晶顯示器彩色顯示的關鍵器件，占到面板成本的 14-16%。因此 LCD 光刻膠將直接影響 LCD 面板的生產(chǎn)成本。同時，光刻膠質(zhì)量的好壞決定了彩色濾光片的顯示效果，將影響 LCD 面板的核心競爭力。作為 LCD 面板制造的核心上游材料，2013 年全球彩色光刻膠市場規(guī)模為 46.75 億元，銷售數(shù)量 14,000 噸；2013 年全球黑色光刻膠市場規(guī)模 11.48 億元，銷售數(shù)量 3300 噸；未來幾年 LCD 光刻膠的需求增速為 4-6%。

2013年全球彩色光刻膠和黑色光刻膠市場規(guī)模及銷售數(shù)量

　　2015 年全球半導體市場增長緩慢，由于日本和歐洲地區(qū)出現(xiàn)明顯下滑，雖然亞太地區(qū)有小幅增長，但是全球整體增速僅為 0.2%。未來幾年內(nèi)，全球半導體市場將呈現(xiàn)回暖趨勢。

　　全球各地區(qū)半導體銷售情況及預測

　　隨著半導體市場重心向亞洲遷移，亞太地區(qū)成為推動全球半導體行業(yè)發(fā)展的主要動力。2014年中國半導體設備市場規(guī)模為 43.7 億美元，同比增長 33.6%，占全球半導體設備市場的11.7%。但由于半導體裝備產(chǎn)業(yè)高度國際化、高技術壁壘、高市場壟斷的特點，國產(chǎn)半導體設備的市場占有率并不高。

2013 年全球半導體光刻膠銷售情況

　　光刻膠行業(yè)在國內(nèi)起步較晚， 由于光刻膠行業(yè)本身具有很高的壁壘， 使得中國廠商很難進入。目前， 全球半導體光刻膠的核心技術基本掌握在美國和日本手中， 光刻膠市場也基本被 JSR、信越化學工業(yè)、TOK、陶氏化學、住友化學、富士寫真電子材料、旭化成、日立化成等企業(yè)壟斷，國內(nèi)企業(yè)市場份額僅占 5%左右，能夠生產(chǎn)半導體光刻膠的國內(nèi)廠商只有北京科華和蘇州瑞紅。

紫外正性光刻膠（g/i 線）產(chǎn)業(yè)分布

深紫外光刻膠（248nm+193nm ）產(chǎn)業(yè)分布

　　2014 年我國光刻膠行業(yè)消費量達到 9.13 萬噸， 行業(yè)銷售市場規(guī)模約 46.0 億元， 主要集中于PCB 光刻膠。盡管中國光刻膠市場規(guī)模龐大，但是由于光刻膠行業(yè)具有很高的行業(yè)壁壘，中國企業(yè)難以進入，市場被國外壟斷，國內(nèi)企業(yè)在市場中占比不足 4 成。

光刻膠企業(yè)在中國的占比

　　近幾年來，我國光刻膠行業(yè)復合增長率達 16.5%。2013 年我國光刻膠行業(yè)產(chǎn)量約 7.55 萬噸，同比 2012 年的 6.42 萬噸增長了 17.60%，2014 年我國光刻膠行業(yè)產(chǎn)量達到了 8.68 萬噸。根據(jù)國內(nèi)光刻膠生產(chǎn)廠商的產(chǎn)能布局推算，到 2020 年國產(chǎn)光刻膠有望占據(jù) 30%以上的市場份額，銷售額達到 10 億美元以上，是 2014 年產(chǎn)值的 20 倍，國內(nèi)有望在幾年內(nèi)實現(xiàn)光刻膠的進口替代。

2007-2014年中國光刻膠行業(yè)產(chǎn)能

　　近幾年， 國內(nèi)廠商也紛紛開始進軍光刻膠領域， 中國的光刻膠供應商多集中在 PCB 光刻膠、TN/STN-LCD 光刻膠等低端領域， 國內(nèi)半導體光刻膠的生產(chǎn)廠商主要有北京科華和蘇州瑞紅。蘇州瑞紅的紫外負性光刻膠年產(chǎn) 20 噸左右，正膠年產(chǎn) 20 噸。北京科華以生產(chǎn)紫外正性光刻膠為主，產(chǎn)品包括高檔 g 線正膠、i 線正膠、TFT-LCD 用正膠及相關的配套試劑。

光刻膠國產(chǎn)化進程