地產商還錢

　　鋼廠紛紛出海投資

　　鋼鐵業現回暖

　　“我四季度的總體進貨量較三季度要多,目前才11月中旬,已經進了整個三季度的加總數量;所以這么做,主要是鋼價小幅反彈,老客戶的需求增加;再有就是,都低迷這么久了,相關部門想必會出臺扶持政策。”廣東南海做鋼貿生意的林老板說,在依然“熊市”的11月鋼鐵行業,持有同類觀點的廣東老板數量并不算少。

　　上周,多家鋼鐵上市公司利好信息頻繁傳來:三季度仍巨虧的山東鋼鐵出臺了50億元的定增預案,推動該公司股票一周連續四天漲停;再者,武鋼股份聯合特變電工,將在印度開設硅鋼加工中心,推動整個鋼鐵板塊股票一度大幅走強,武鋼股份個股兩周累計漲幅達20%以上。

　　而在政策面上,鼓勵鋼鐵企業出口、出國投資的信號逐步明晰;絲路基金項目的建設將增大鋼鐵產品的需求;國內市場,包含鐵路和機場擴建在內的一些基建項目,釋放了一定的“穩增長”信號,有助于提振鋼材市場的信心。雖然以上利好仍不足以改變鋼鐵行業長線熊市的局面,但卻使其出現了局部回暖征兆,鋼價進一步走跌的空間變小。

　　文/記者井楠

　　圖/資料圖片

　　焦點一

　　鋼廠“出海”成定局

　　近期鋼鐵板塊基本面出現了變化,武鋼股份的“走出去”也是建立在政府鼓勵出口的背景之下。

　　武鋼股份總公司高管劉先生透露:“各地管理部門一方面鼓勵鋼鐵企業走出去投資、加大出口,還可能在稅收優惠、政策扶植方面會有一些措施出臺。”而寶鋼股份的多位管理者也表示了類同觀點。

　　“我的鋼鐵網”統計三季度以來的國內多家上市公司的鋼鐵常規產品(卷軋鋼、螺紋鋼)的出口額,已有明顯的提升。

　　記者了解到:武鋼股份的印度硅鋼加工配送中心項目建設取向硅鋼加工生產線,屬于鋼鐵產品中的中高端新興產品,項目建設期只有1年,第三年達到設計能力。根據可行性研究報告測算,產后預計年利潤總額1043萬元,總投資收益率8.87%,項目資本金凈利潤率8.54%。最后一個數據高于目前武鋼股份公布的前三季度凈利率數據,由此證明,“走出去”的機會很優越。而記者從寶鋼股份、八一鋼鐵等企業了解到:國內行業內,類似出國投資的項目數量較多,多家企業都在“醞釀”與實施之中。

　　除此外,今年4月份至9月份,印度從中國進口的鋼材規模,已經較去年同期增長了一倍多。

　　中國將出資400億美元成立絲路基金,以交通基礎設施為突破,實現亞洲互聯互通的早期收獲,優先部署中國同鄰國的鐵路、公路項目,基建的出海將大大增加鋼鐵需求。

　　焦點二

　　政策預期向好 鋼貿企業資金流好轉

　　“別人是否多進貨了,我不肯定,但我在10月下旬、11月初都加大了訂貨量,主要是幾家老客戶的需求量有一定回升。”廣州黃埔港的鋼貿商劉生如是告訴記者,其境遇與林老板如出一轍。另外,10月中,他接受記者采訪時,曾因幾家房地產客戶遲遲不還錢而大吐苦水,但11月中旬,劉老板欣喜地告訴記者:其中一家房地產商已經還錢了,數額高達1.2千萬元。

　　隨著房地產業的回暖,部分廣東業內人士認為:一度困擾銀行業的鋼鐵業債務危機、資金危機,并沒有進一步發酵,而出現了緩和的征兆。但也有部分人士認為:看法過于樂觀,依然有很多銀行業的“窟窿”并沒有被曝光出來。

　　從“我的鋼鐵網”統計的廣東諸港口10~11月到港貨物量來看,較二、三季度確實有比較明顯的增長,螺紋鋼、卷軋鋼、特種鋼材的環比增長量均在5%~15%之間。南海的林老板認為:“部分貿易商的進貨量增加,并不一定代表行業完全回暖,而是代表:大家對于后市不再盲目悲觀。這與近期大家預期政策向好大有關系,估計后市政府會出臺一些利好政策的細節,復制之余,一方面減稅,另一方面引導出口。總之,價格在目前‘白菜’基礎上暴跌的可能性極小了。”

　　焦點三

　　房產、家電業向好 鋼鐵業間接受益

　　“在我的客戶中,家電、電子類客戶的占比高達40%,其需求有所增長,對于生意的好壞關系重大。”南海鋼貿商劉老板如是說。

　　記者在廣東省內采訪獲悉:一方面得益于房產市場交易回升,另外得益于“雙11”等節假日的線上促銷活動,再者年底進入了“清庫存”期,近期家電行業的銷售呈現穩步增長態勢。“我的鋼鐵網”統計的廣東省內的多家以白色家電為主業的生產企業,銷售量增長高達20%~40%,而白色家電的原材料成本中,鋼鐵占比高達30%~75%。為此,鋼鐵業得到了間接促進,部分銷售良好的企業勢必大量采購原材料,鋼廠與鋼貿商均大受益。

　　而多城市的房產成交數據均有明顯增長,推動新屋開工數額有所增加,鋼材進貨數有所增加;之前部分房產商拖欠鋼貿商資金,而今因為房子賣出去了,也有錢還了,部分鋼貿商的生意因此良性循環。

　　相關數據:10月份我國出口鋼材855萬噸,較上月增加3萬噸;1月份至10月份我國累計出口鋼材7389萬噸,同比增長42.2%,我國鋼材出口再創歷史新高。

　　提醒:難改長線“熊市”

　　謹慎投資個股

　　對于鋼鐵的前景,“我的鋼鐵網”的冼少娟認為:目前鋼廠前期高價原料庫存已基本消耗,而10月份礦價維持低位震蕩,鋼價因環保治理持續上行,為企業爭取了較大的盈利空間;第四季度鋼企盈利情況和資金情況可能是全年最好的時期。在政策支持的情況下,該向好態勢仍可能延續至明年一季度,行業跌勢可能會被徹底遏制。

　　不過,長線來看,2015年新環保法執行后,鋼企環保投入及運營成本均將上漲,無疑對企業盈利能力增加不少壓力,長期來看,鋼企仍面臨巨大挑戰,產能過剩導致的“熊市”依然。中投證券投資顧問陳偉元認為:不建議盲目中長線投資類似個股,而應圍繞政策出臺、兼并重組兩個焦點,進行短線投資。