專家表示，近幾年，我國汽車金融年均復(fù)合增長率高達(dá)52%。在國內(nèi)汽車市場競爭日趨激烈的背景下，汽車金融正成為汽車企業(yè)擴(kuò)大市場份額的有力手段。同時，隨著公眾消費(fèi)觀念的逐漸改變、理財意識的不斷加深，我國汽車金融市場正迎來快速發(fā)展期。

　　政策助推汽車金融發(fā)展

　　“截至2013年末，國內(nèi)汽車金融公司由最初的3家發(fā)展到17家;總資產(chǎn)規(guī)模由2005年的60億元發(fā)展到2600億元。其中，經(jīng)銷商批發(fā)貸款從25.7億元增長到556.3億元;消費(fèi)者零售貸款從12.8億元增長到1818.5億元。”中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示，我國汽車金融業(yè)出現(xiàn)在上世紀(jì)90年代，經(jīng)過20多年的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了從無到有、從小到大，以其全面專業(yè)化的服務(wù)特點(diǎn)贏得了社會大眾的歡迎，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

　　全國乘用車市場信息聯(lián)席會副秘書長崔東樹表示，與銀行等其他金融機(jī)構(gòu)相比，專業(yè)的汽車金融公司在汽車信貸方面擁有無可比擬的優(yōu)勢。在批發(fā)領(lǐng)域，汽車金融公司可以憑借與經(jīng)銷商的特殊授權(quán)關(guān)系，為其提供資金服務(wù)，減緩了經(jīng)銷商的資金壓力。在終端市場，相比商業(yè)銀行，雖然汽車金融公司的利率高一些，但汽車企業(yè)可以提供包括貸款利息補(bǔ)貼在內(nèi)的多種購車優(yōu)惠方案，以吸引消費(fèi)者。

　　據(jù)了解，我國汽車金融業(yè)最初是由汽車制造商向用戶提供汽車消費(fèi)分期付款。1998年9月，中國人民銀行發(fā)布《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》等政策，使這一時期的汽車消費(fèi)信貸實(shí)現(xiàn)平均200%的井噴式增長。受汽車降價、征信體系不健全等影響，從2003年下半年開始，汽車消費(fèi)信貸發(fā)展步入調(diào)整階段。2008年1月實(shí)施的《汽車金融公司管理辦法》對我國汽車金融公司的準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險管理等做出較大修改和調(diào)整，增加了汽車融資租賃業(yè)務(wù)，從而形成汽車金融公司的三大核心業(yè)務(wù)——零售貸款、批發(fā)貸款和融資租賃，并允許汽車金融公司發(fā)行金融債券，進(jìn)入同業(yè)拆借市場。

　　“《汽車金融公司管理辦法》等一系列政策法規(guī)的出臺，以及我國信用體系建設(shè)逐步開展，汽車金融公司運(yùn)營環(huán)境不斷得到改善，從而推動汽車金融業(yè)務(wù)的規(guī)范健康發(fā)展。”楊再平表示，國內(nèi)汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍在不斷延伸，除針對新車的批發(fā)融資業(yè)務(wù)和零售貸款業(yè)務(wù)外，還開辟了二手車貸款、汽車融資租賃、經(jīng)銷商展廳融資等特色業(yè)務(wù)，較好地滿足了客戶的金融服務(wù)需求，有效地促進(jìn)了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年第一季度，全國已營業(yè)的17家汽車金融公司總資產(chǎn)超過2819億元，較上年末增長219億元，總貸款超過2658億元，較上年末增長237億元。1-3月，月度環(huán)比平均增幅為3.2%，保持了逐季平穩(wěn)上升趨勢。更為難得的是，汽車金融公司資產(chǎn)質(zhì)量保持著良好狀態(tài)。截至2013年年底，汽車金融公司整體不良貸款率僅為0.45%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行約1%的不良貸款率。

　　新華信國際信息咨詢(北京)有限公司汽車行業(yè)分析師回玉梅認(rèn)為，汽車金融對汽車銷售起到杠桿作用，信貸消費(fèi)提前了人們的購車時間，加快車輛更新速度。同時，隨著國人消費(fèi)習(xí)慣的改變，貸款消費(fèi)成為正常的消費(fèi)方式，汽車信貸的比例進(jìn)一步上升，汽車金融對銷售的作用日益提高。

　　“金礦”有待進(jìn)一步挖掘

　　“雖然我國汽車金融公司發(fā)展很快，但商業(yè)銀行仍是中國汽車信貸的主體。但由于銀行業(yè)務(wù)種類較多，汽車信貸在其內(nèi)部并不被重視。更為嚴(yán)重的是，商業(yè)銀行的最終目的只是獲得存貸款利差，不能保證對汽車企業(yè)持續(xù)和穩(wěn)定的支持。”崔東樹坦言，汽車消費(fèi)信貸因其專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險構(gòu)成復(fù)雜，其風(fēng)險和成本一般高于普通的財險項(xiàng)目，在國外汽車消費(fèi)信貸主要由專業(yè)化的汽車金融公司提供。與國外成熟市場相比，我國汽車金融的規(guī)模還相對較小。單從車貸滲透率角度分析，歐美主要發(fā)達(dá)國家的車貸滲透率已經(jīng)達(dá)到50%以上，而我國只有15%左右。

　　汽車金融公司是發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代汽車銷售體系中不可缺少的重要成員，其依托整車企業(yè)，服務(wù)于整車企業(yè)的市場開拓，帶動汽車消費(fèi)需求的增長和整車企業(yè)生產(chǎn)資金的盡快回籠，使整車企業(yè)的再生產(chǎn)能夠在較為寬松的市場需求環(huán)境中順利進(jìn)行。

　　汽車金融分為廣義汽車金融和狹義汽車金融。廣義汽車金融主要指圍繞汽車生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售、消費(fèi)和售后五大環(huán)節(jié)而展開的綜合性的金融支持服務(wù)，包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險、投資活動。狹義汽車金融重點(diǎn)圍繞汽車的個人消費(fèi)信貸或者其他汽車消費(fèi)信用而發(fā)生的、靠汽車抵押或者個人信用而獲得金融支持，是以個人汽車消費(fèi)信貸為主要內(nèi)容的資金或者經(jīng)濟(jì)活動。

　　據(jù)了解，汽車金融是國際上汽車產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率最高的環(huán)節(jié)，汽車金融公司為整車企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤率高達(dá)30%-50%，而汽車金融業(yè)務(wù)所帶來的利潤占到全球汽車行業(yè)利潤的24%左右。

　　“汽車金融在國外已發(fā)展為一個圍繞汽車生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售、消費(fèi)和售后五大環(huán)節(jié)展開的綜合性產(chǎn)業(yè)鏈，但在我國汽車金融的主要業(yè)務(wù)還集中在消費(fèi)信貸和企業(yè)融資，也就是個人業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)。”崔東樹表示，我國的汽車金融發(fā)展空間很大，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將促進(jìn)我國汽車金融的進(jìn)一步發(fā)展。

　　拓展融資渠道成重點(diǎn)

　　“資金是汽車金融公司經(jīng)營和發(fā)展的命脈。我國金融業(yè)的市場化改革才剛剛起步，多層次的金融市場還未建立，在很大程度上制約國內(nèi)汽車金融業(yè)的發(fā)展。”崔東樹表示。

　　據(jù)介紹，我國汽車金融公司融資主要依靠股東增資、股東存款、銀行借款、同行拆借和發(fā)行債券。雖然股東增資可操作性強(qiáng)，但易受到股東資金實(shí)力和發(fā)展策略限制;對于汽車金融公司，只能接受股東單位3個月以上存款;而同業(yè)拆借只能解決短期資金問題，難以長期運(yùn)作;銀行借貸是融資的主渠道，但資金成本高，會削弱汽車金融公司的競爭力，同時受商業(yè)銀行信貸策略影響較大;部分汽車金融公司試圖通過發(fā)行金融債或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品解決融資難題，但規(guī)模甚微。

　　“由于汽車屬于移動資產(chǎn)，在監(jiān)管上有一定困難，在我國汽車金融發(fā)展歷史上確實(shí)出現(xiàn)了一車多貸、壞賬頻發(fā)的事情。因此，汽車金融不僅要考慮對汽車市場的作用，還要考慮金融安全方面。”回玉梅表示。

　　出于風(fēng)險控制的考慮，目前國內(nèi)汽車金融公司主要從事私家車的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，很少涉足商用車的信貸業(yè)務(wù)。因?yàn)樯暾埶郊臆嚨南�費(fèi)信貸，申請人只需提供身份證、工作證明、收入證明等信息即可，且審批流程時間較短;商務(wù)車的貸款申請，則需要審核申請企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、公司規(guī)模、所在行業(yè)發(fā)展等多項(xiàng)指標(biāo)，風(fēng)險較高，加之缺乏足夠的風(fēng)控人員，汽車金融公司一般都不涉足。

　　“由于目前商業(yè)融資成本普遍較高，汽車金融公司融資渠道單一的問題短期內(nèi)難以解決。”崔東樹認(rèn)為，基于上述原因，相關(guān)部門應(yīng)適當(dāng)放開對汽車金融公司海外融資的限制，利用一些國家低利率貸款來緩解融資難題。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，作為全球最大的汽車市場，我國應(yīng)加快發(fā)展汽車金融業(yè)務(wù)。中國汽車金融業(yè)健康發(fā)展需要建立以汽車金融公司為主體的汽車金融市場，建立完善的個人信用體系，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面的立法，完善法律制度，同時借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。(本報記者 于大勇報道)