2018年，新能源汽車行業面臨政策層面上產業環境的驟變——補貼政策于18年提前退坡、“雙積分”政策于18年4月正式實施、外資限制逐步松綁，計劃于18年6月在自貿試驗區范圍內開放新能源汽車股比限制的試點。新能源補貼政策正轉向扶優扶強，推動形成優勝劣汰的市場機制，新能源汽車行業淘汰賽已經開始。

　　1、退坡表現：補貼力度減小、技術門檻提高

　　乘用車

　　相比于新能源客車和專用車，新能源乘用車的補貼力度縮水最小。這體現在兩方面：第一，新能源乘用車在過渡期(2018年2月12日至2018年6月11日)的補貼系數為0.7，而新能源客車和專用車均為0.4。第二，雖然新能源乘用車的補貼金額在總體上呈下降趨勢，但最高檔補貼金額為5萬元，反而較過去的4.4萬元有所提高。相對于客車和專用車，乘用車對技術含量的要求較高，這也體現了政策對技術進步的鼓勵。

　　表1：2016-2018年新能源乘用車補貼幅度比較

　　2018年的補貼標準相比2017年，除了低續航里程車型的補貼大幅下降、續航里程劃分更細之外，對動力電池系統的質量能量密度和百公里耗電量都提出了更高的門檻條件，能量密度的最低補貼門檻從90 Wh/kg上升到105Wh/kg。2017年新能源乘用車的補貼幅度相比2016年各項均下降20%。

　　客車

　　新能源客車的補貼縮水幅度可用“跳崖式”來形容，補貼上限從2017年的30萬元調整為不超過18萬元。

　　這可能由兩方面原因造成：第一， 新能源客車對電池技術含量的要求較低。相比于新能源乘用車，客車自重較大，電池空間較大，對電池功率密度等參數要求較低，對客車的大力補貼將不符合政府鼓勵技術進步的初衷。 第二， 目前市場對新能源客車的接受程度較高。相比于新能源乘用車，客車，尤其是通勤客車，通常運行時間與路線固定，充電基礎設施較少、充電時間長等目前的電動車痛點對其影響不大，而在燃料方面則可省下一大筆開支。新能源客車已經依托補貼成功地打開市場，相對燃油車有一定的競爭力。

　　表2： 2016-2018年新能源客車補貼幅度比較

　　從上表可以看出，政策導向明顯偏向于純電動客車，插電式客車相對于純電動客車補貼縮水幅度更大，技術門檻也大幅提高，要求節油率從40%上升到60%。在車長方面，由于補貼上限由車長決定， 10M以上車長的新能源客車在近2批推薦目錄中占比較高;在電池系統能量密度方面，補貼的最低要求從85Wh/kg提高到115Wh/kg;并且新提出了對單位載質量能量消耗量(Ekg)的要求。

　　專用車

　　專用車的補貼力度也下調明顯，最高上限從20萬元下調到10萬元。相比于已經取得了不俗市場成績的新能源客車，新能源物流車尚處在勁頭正足的起步階段。此次的“一盆冷水”可能出于以下三點考量：一，新能源專用車對電池性能參數要求不高，不符合目前扶優扶強、鼓勵技術的補貼政策需求 二，開放路權等地方政策的支持，使新能源專用車有一定的市場優勢，尤其在城市配送方面。三，提高補貼技術門檻，避免新能源專用車重蹈早期新能源車企“散、小、亂”的“騙補”覆轍。

　　表3 ：2017-2018年新能源專用車補貼力度比較

　　新能源專用車是以提供驅動動力的動力電池總儲電量為依據，采取分段超額累退方式給予補貼。補貼技術門檻方面，對專用車裝載動力電池系統能量密度要求從90Wh/kg提高到115Wh/kg;對單位載質量能量消耗量要求從不高于0.5Wh/km·kg提高到不高于 0.4Wh/km·kg。

　　2補貼退坡是必然

　　財政難以支持

　　2016年度新能源汽車推廣應用補助資金的最近一次清算審核時間是2018年1月18日;與此同時，相關部門即將面對2017年77.7萬輛已售新能源汽車所產生約800億元人民幣的補貼金額;以及隨時而來2018年更多新能源汽車銷量所帶來更大規模的財政補貼。隨著新能源汽車銷量的擴大，若不下調補貼，無論是中央財政還是地方財政，都將面臨越來越大的支出壓力。與此同時，隨著技術的提升，市場的擴大，針對新能源汽車繼續給予財政補貼更像是一種“劫貧濟富”的錦上添花，而非雪中送炭的政策行為。

　　回歸市場化

　　市場化有兩方面：第一，新能源車與傳統汽車的競爭。要想讓新能源車代替傳統汽車市場，必須靠自己的競爭力而不是補貼。補貼逐步退坡，倒逼企業技術升級、壓低成本，提高對傳統汽車的競爭力。

　　第二， 新能源車企間的競爭。取消新能源汽車財政補貼，有利于新能源車的競爭回歸到“用產品說話”，淘汰行業內沒有競爭力的企業，提升龍頭企業的市場份額，以龍頭企業帶動整個行業的技術進步與市場成熟，達到“良幣驅逐劣幣”的效果。

　　糾正畸形發展

　　目前A00級轎車在新能源乘用車市場份額占比在50%以上，而傳統乘用車市場，A00級轎車市場份額不足1%。中國新能源汽車市場在供給側出現了符合政策導向，而非消費需求導向的畸形化發展趨勢。逐步取消新能源汽車財政補貼，將有利于市場結構的調整。淘汰一批粗制濫造的A00級車，同時倒逼車企提升技術，開拓高端市場。

　　圖1：2015.1-2018.2中國新能源乘用車主要細分市場銷量結構

　　3未來展望

　　目前的主流預測是:2019年補貼政策將不會退坡以穩定市場。但回顧過去，補貼退坡的進程一直在加快。2014年底，工信部在《關于公開征求2016-2020年新能源汽車推廣應用財政支持政策意見的通知》中提出：2017年純電動汽車、插電式混合動力汽車補助標準在2016年基礎上下降10%，2019年補助標準在2017年基礎上再下降10%。早前，工信部就已明確，2016 年-2020 年，新能源車國家補貼標準將逐步下調。其中，2017 年-2018 年補貼標準將在2016 年的基礎上下調20%，2019年-2020 年補貼標準將在2016 年的基礎上下調40%。2018年2月13日四部委發布《關于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》將補貼退坡又提前一年。在今年的全國兩會上，政府工作報告明確提出還會扶持新能源汽車行業三年時間，業內對此解讀為中央政府對新能源汽車行業補貼政策的退坡年限確定。