閱讀提示：合成橡膠作為三大合成材料之一，是國(guó)家重要的戰(zhàn)略資源，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通、國(guó)防、航空及人們?nèi)粘Ｉ�活，是中�?guó)石化化工板塊的核心業(yè)務(wù)。我國(guó)合成橡膠工業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年高速發(fā)展，全面實(shí)現(xiàn)了丁苯、順丁、丁基、乙丙、丁腈、氯丁、SBCs(苯乙烯系熱塑性彈性體)、異戊等八大膠種的工業(yè)化生產(chǎn)，建立了品種齊全的合成橡膠工業(yè)體系。隨著大量新裝置投產(chǎn)，部分產(chǎn)品品種從2012年開(kāi)始出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩。我國(guó)合成橡膠產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景如何？本期以順丁橡膠、丁苯橡膠、SBS（苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物）橡膠為例，為您專(zhuān)題解讀。

　　原料

　　國(guó)內(nèi)新產(chǎn)能持續(xù)快速擴(kuò)張

　　合成橡膠的主要原料是丁二烯和苯乙烯。我國(guó)丁二烯、苯乙烯供應(yīng)一直偏緊，需要大量進(jìn)口。但隨著國(guó)內(nèi)新產(chǎn)能持續(xù)快速擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)丁二烯、苯乙烯凈進(jìn)口量減少，由幾十年來(lái)的凈進(jìn)口逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹冢瑸楹铣上鹉z發(fā)展提供了較好支撐。

　　國(guó)內(nèi)丁二烯大部分來(lái)自乙烯裂解副產(chǎn)碳四抽提，少量來(lái)自丁烯氧化脫氫。丁烯氧化脫氫裝置成本高，長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，裝置閑置。國(guó)內(nèi)丁二烯產(chǎn)能2020年~2022年年均增長(zhǎng)率9.5%；苯乙烯產(chǎn)能2020年~2022年年均增長(zhǎng)率14.5%。

　　供應(yīng)

　　新增產(chǎn)能進(jìn)一步加劇化工產(chǎn)能過(guò)剩

　　2022年是近十年形勢(shì)最為復(fù)雜、極不平凡、極為困難、最具挑戰(zhàn)的一年。國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)復(fù)雜多變，市場(chǎng)變化遠(yuǎn)超預(yù)期，原油和天然氣價(jià)格大漲大跌。國(guó)內(nèi)化工行業(yè)經(jīng)歷了供給沖擊、需求收縮、成本傳導(dǎo)不暢、行業(yè)虧損、開(kāi)工負(fù)荷下降等嚴(yán)峻局面。盡管如此，合成橡膠整體保持了開(kāi)工負(fù)荷穩(wěn)定，并實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　2023年，占全球化工產(chǎn)量一半的歐洲和北美經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)輕度衰退。高通脹和緊縮的貨幣政策將破壞可自由支配的消費(fèi)支出、住房建設(shè)和商業(yè)投資。亞太、中東和非洲新興市場(chǎng)的韌性將使全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)向前發(fā)展，但增長(zhǎng)步伐可能非常緩慢。不過(guò)，隨著我國(guó)疫情政策調(diào)整，全國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)GDP將比上年增長(zhǎng)5%左右，帶動(dòng)化工產(chǎn)品需求顯著增長(zhǎng)。但我國(guó)投產(chǎn)大量新增產(chǎn)能，也會(huì)進(jìn)一步加劇化工產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩。

　　2020年~2022年，我國(guó)順丁、丁苯、SBS三大類(lèi)合成橡膠產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率4.2%，年產(chǎn)能由455萬(wàn)噸增至494萬(wàn)噸，共有37家三大類(lèi)橡膠生產(chǎn)企業(yè)，形成了中國(guó)石化、中國(guó)石油、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)四分市場(chǎng)的格局。其中，順丁橡膠產(chǎn)能，中國(guó)石化、中國(guó)石油、民營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)占比分別為28.6%、25.6%、41.5%、4.3%；丁苯橡膠產(chǎn)能，中國(guó)石化、中國(guó)石油、民營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)占比分別為25.3%、39.4%、18.8%、16.5%；SBS產(chǎn)能，中國(guó)石化、中國(guó)石油、民營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)占比分別為27.6%、5.1%、36.5%、30.8%。

　　未來(lái)三年，順丁橡膠、丁苯橡膠、SBS橡膠產(chǎn)能仍有增加，其中，順丁橡膠增加25萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率4.7%；丁苯橡膠增加12萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率2.3%；SBS橡膠增加34萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率6.8%。

　　需求

　　市場(chǎng)緩慢復(fù)蘇，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

　　順丁橡膠、丁苯橡膠主要應(yīng)用領(lǐng)域是輪胎行業(yè)，2022年輪胎需求占比73%，其余分別是制鞋占比7%、膠管膠帶占比6%、力車(chē)胎占比5%、改性塑料占比5%、制品及配件占比約4%。我國(guó)自2022年6月1日起實(shí)施了部分燃油車(chē)購(gòu)置稅減半政策，刺激了部分汽車(chē)的銷(xiāo)售。2020年~2022年，我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量分別為2517萬(wàn)輛、2628萬(wàn)輛和2680萬(wàn)輛。2022年底，我國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)3.19億輛，千人保有量228輛，相比歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)還有較大差距。未來(lái)，我國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展還有較大增長(zhǎng)空間。另外，受疫情影響，人員出行受阻，2022年輪胎替換系數(shù)僅0.95，遠(yuǎn)低于2019年的1.31。2022年，我國(guó)輪胎外胎產(chǎn)量8.6億條，同比下降4%。我國(guó)輪胎出口量大，2020年以來(lái)，受疫情及地緣政治沖突引發(fā)的能源危機(jī)影響，我國(guó)輪胎出口迎來(lái)了新機(jī)遇，2022年累計(jì)出口輪胎1501萬(wàn)噸，比2021年增長(zhǎng)5.2%，出口金額比2021年增長(zhǎng)16.3%。

　　新能源汽車(chē)發(fā)展強(qiáng)勁。2020年~2022年，我國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)一直給予政策補(bǔ)貼。同時(shí)，2021年1月1日至2022年12月31日，國(guó)家對(duì)購(gòu)置的新能源汽車(chē)免征車(chē)輛購(gòu)置稅，有力促進(jìn)了新能源汽車(chē)的發(fā)展。2020年~2022年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量分別為116萬(wàn)輛、352萬(wàn)輛和688萬(wàn)輛。

　　2023年，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策取消，燃油車(chē)購(gòu)置稅減半政策取消，保留了新能源汽車(chē)免征購(gòu)置稅政策。我國(guó)新能源汽車(chē)在經(jīng)過(guò)了2021年~2022年的高速增長(zhǎng)后，市場(chǎng)占有率已達(dá)25.6%，預(yù)計(jì)2023年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)幅度會(huì)有所回落，但仍有較快增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)汽車(chē)的出口依然強(qiáng)勁，商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量會(huì)隨著人員、貨物的加快流動(dòng)和各類(lèi)施工恢復(fù)，汽車(chē)整體產(chǎn)銷(xiāo)量仍會(huì)有一定增長(zhǎng)。同時(shí)，受車(chē)輛使用率大幅提高影響，替換輪胎指數(shù)會(huì)大幅上升；歐洲、俄羅斯對(duì)輪胎“消費(fèi)降級(jí)”趨勢(shì)明顯，對(duì)中國(guó)性?xún)r(jià)比高的輪胎需求更多，出口保持強(qiáng)勁，2023年輪胎將會(huì)有4.6%左右增長(zhǎng)。

　　SBS下游應(yīng)用領(lǐng)域主要是道路改造、鞋材、防水、塑改和黏合劑，2022年占比分別為38%、28%、18%、9%、7%；道路瀝青改性全年消費(fèi)占比比2021年提升7%；鞋材消費(fèi)占比比2021年下降3%；防水卷材消費(fèi)占比比2021年下降3%。

　　2023年，預(yù)計(jì)高速公路里程將達(dá)18.8萬(wàn)公里，道路改性瀝青需求將比2022年增長(zhǎng)5.6%。受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控政策影響，房地產(chǎn)行業(yè)會(huì)略有好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)防水卷材對(duì)SBS需求量比2022年增長(zhǎng)約5.2%。制鞋業(yè)受貿(mào)易摩擦、國(guó)家環(huán)保政策和人工成本上升等多重因素影響，產(chǎn)業(yè)外遷，產(chǎn)量連年下降，但受疫情和高價(jià)能源影響，出口增長(zhǎng)較快，2020年~2022年我國(guó)鞋產(chǎn)量分別為116億雙、130億雙和125億雙。

　　效益

　　產(chǎn)品效益分化，整體效益仍然較好

　　未來(lái)三年，“黑天鵝”“灰犀牛”等不確定性事件依然較多，我國(guó)出口壓力增大，雖國(guó)內(nèi)需求回暖可期，但產(chǎn)品盈利能力繼續(xù)承壓，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍面臨巨大挑戰(zhàn)。

　　原料供應(yīng)趨寬松，合成橡膠成本壓力減輕。合成橡膠原料丁二烯、苯乙烯產(chǎn)能繼續(xù)大幅擴(kuò)張，丁二烯年均增長(zhǎng)率10.2%，苯乙烯年均增長(zhǎng)率14.1%。合成橡膠產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率分別為：順丁橡膠4.7%、丁苯橡膠2.3%、SBS橡膠6.8%，原料產(chǎn)能增速遠(yuǎn)大于橡膠產(chǎn)能增速。

　　合成橡膠供應(yīng)增速略大于需求增速，合成橡膠開(kāi)工負(fù)荷有所下降。預(yù)計(jì)2023年合成橡膠產(chǎn)能增速4.6%、需求增速4.3%。分品種來(lái)看，順丁橡膠開(kāi)工負(fù)荷基本保持在70%，比前三年平均下降1.5個(gè)百分點(diǎn)；丁苯橡膠開(kāi)工負(fù)荷保持在77%左右，比前三年平均高1個(gè)百分點(diǎn)；SBS橡膠開(kāi)工負(fù)荷下降明顯，約為56%，比前三年平均下降6個(gè)百分點(diǎn)。

　　輪胎產(chǎn)品新業(yè)態(tài)將促進(jìn)高性能膠種的發(fā)展。新能源汽車(chē)的快速發(fā)展、“雙碳”及國(guó)內(nèi)輪胎標(biāo)簽制度的推進(jìn)，使可降低滾動(dòng)阻力、高抗?jié)窕�性能、低噪聲的高性能綠色輪胎成為未來(lái)發(fā)展方向，將拉動(dòng)溶聚丁苯橡膠、稀土順丁橡膠的消費(fèi)快速增長(zhǎng)，二者在丁苯橡膠和順丁橡膠消費(fèi)中的占比將有較大提升。

　　汽車(chē)市場(chǎng)逐步恢復(fù)，拉動(dòng)合成橡膠需求增長(zhǎng)。物流運(yùn)輸和人員流動(dòng)加快，替換輪胎市場(chǎng)如果恢復(fù)到疫情前替換系數(shù)1.3~1.5，每年需要替換輪胎4.1億~4.8億條，將繼續(xù)拉動(dòng)合成橡膠需求增長(zhǎng)。

　　天然橡膠價(jià)格將震蕩走高，有利于合成橡膠價(jià)格及消費(fèi)。天然橡膠與合成橡膠替代性極強(qiáng)，2021年，全球天然橡膠割膠面積結(jié)束了10多年來(lái)持續(xù)擴(kuò)大趨勢(shì)，進(jìn)入轉(zhuǎn)折期，價(jià)格止跌回升。2023年天然橡膠仍將處于高產(chǎn)期，平均價(jià)格與2022年相比基本持平或略高。天然橡膠價(jià)格長(zhǎng)期低于合成橡膠價(jià)格的負(fù)價(jià)差將逐漸收窄，有利于合成橡膠價(jià)格及消費(fèi)。

　　未來(lái)三年，合成橡膠原料供應(yīng)充足，天然橡膠價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，合成橡膠價(jià)格將在天然橡膠價(jià)格上下波動(dòng)，雖分產(chǎn)品效益有所分化，但整體效益仍然較好。

　　進(jìn)出口狀況

　　全球貿(mào)易格局重塑

　　地緣政治沖突和高能源價(jià)格對(duì)國(guó)際貿(mào)易格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，加速供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈體系重構(gòu)，區(qū)域化趨勢(shì)明顯。我國(guó)合成橡膠既承受產(chǎn)能過(guò)剩壓力，又承受俄羅斯低價(jià)產(chǎn)品進(jìn)口沖擊，內(nèi)外價(jià)差拉大，成為全球價(jià)格洼地。

　　從進(jìn)口方面看，呈逐年下降趨勢(shì)。2020年受疫情影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，國(guó)外順丁橡膠資源大量向我國(guó)轉(zhuǎn)移，且價(jià)格偏低，2020年進(jìn)口量28萬(wàn)噸，創(chuàng)下近5年來(lái)最高紀(jì)錄。2021年、2022年分別進(jìn)口18.8萬(wàn)噸、17萬(wàn)噸。2020年歐美需求丁苯橡膠偏弱，韓國(guó)、俄羅斯丁苯橡膠出口銷(xiāo)售定位到我國(guó)，2020年、2021年我國(guó)每年進(jìn)口丁苯橡膠36萬(wàn)噸左右。2022年因全球丁苯橡膠價(jià)格差異，貿(mào)易流向發(fā)生了轉(zhuǎn)移，我國(guó)丁苯橡膠進(jìn)口量33萬(wàn)噸，比上年降低8.3%。我國(guó)SBS進(jìn)口量一直較少，且一直呈下降趨勢(shì)，進(jìn)口僅為SBS市場(chǎng)補(bǔ)充貨源。2022年我國(guó)SBS進(jìn)口量2.8萬(wàn)噸，比上年減少28%。

　　從出口方面看，逐年大幅提高。2020年~2022年我國(guó)合成橡膠出口量呈逐年遞增走勢(shì)，其中順丁橡膠出口量分別為7萬(wàn)噸、9.1萬(wàn)噸、12.5萬(wàn)噸；丁苯橡膠出口量分別為1.6萬(wàn)噸、6.7萬(wàn)噸、9.5萬(wàn)噸；SBCs出口量分別為2.2萬(wàn)噸、3萬(wàn)噸、7.4萬(wàn)噸。究其原因，一是得益于我國(guó)橡膠行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展；二是近十年來(lái)，我國(guó)部分輪胎及制鞋企業(yè)紛紛在海外設(shè)立工廠，至2022年國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)在國(guó)外建廠的產(chǎn)能已達(dá)1.35億條；三是受地緣政治沖突影響，全球橡膠貿(mào)易格局發(fā)生了較大變化，部分商家選擇從我國(guó)尋求替代資源出口到其他國(guó)家和地區(qū)。

　　知識(shí)鏈接

　　◆合成橡膠是什么？

　　合成橡膠是三大合成材料之一，區(qū)別于天然橡膠，是人工合成的高彈性聚合物，按使用特性可分為通用橡膠和特種橡膠兩大類(lèi)。

　　◆用途有哪些？

　　通用橡膠指可以部分或全部代替天然橡膠使用的橡膠，如丁苯橡膠、順丁橡膠等。主要用于制造輪胎及一般工業(yè)橡膠制品，如汽車(chē)輪胎、飛機(jī)輪胎、膠帶、膠管、防水材料、電絕緣材料，以及日常生活中的膠鞋、手套等。

　　特種橡膠指具有耐高溫、耐油、耐臭氧、耐老化和高氣密性等特點(diǎn)的橡膠，常用的有丁基橡膠、丁腈橡膠等。主要用于要求某種特性的特殊場(chǎng)合，如在高溫、低溫、酸性和堿性介質(zhì)中使用，特別是在航天、航空、核工業(yè)等方面的應(yīng)用。

　　◆優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

　　優(yōu)點(diǎn)：工業(yè)合成橡膠材料有節(jié)約成本、提高橡膠制品特性的優(yōu)勢(shì)。天然橡膠產(chǎn)品的價(jià)格比較高昂，為降低企業(yè)成本，可以大量使用成本低廉的合成橡膠材料。合成橡膠材料還具有優(yōu)良的耐熱性、耐寒性、防腐蝕性、受環(huán)境因素影響小的特點(diǎn)。

　　缺點(diǎn)：拉伸效果比較差，抗撕裂強(qiáng)度以及機(jī)械性能也比較差。（本版文字、圖表除署名外由中國(guó)石化化工銷(xiāo)售有限公司首席專(zhuān)家葉強(qiáng)、主管劉磊提供）

　　 轉(zhuǎn)自：中國(guó)石化報(bào)