金融業搶抓機遇“點綠成金”

　　支持綠色低碳發展，金融業大有可為。與此同時，綠色發展也為金融業帶來巨大發展機遇。有機構估算，全球新能源行業研發資金需求每年有1萬億美元的增量，這將給金融業帶來前所未有的巨大機遇。

　　業內專家認為，一方面，金融業在加快供給側結構性改革的同時，立足于服務實體經濟的初心，要抓住綠色發展的機遇，更好服務高質量發展的要求，實現金融與經濟的良性循環；另一方面，要認識到實現綠色低碳轉型必須循序漸進，避免金融“一刀切”形成陡峭曲線，不能影響民生和經濟正常運行。

　　綠色金融發展迅速

　　近年來，我國綠色金融發展成效顯著。銀保監會數據顯示，2020年末，21家主要銀行綠色信貸余額達11.6萬億元，另外，環境污染責任保險已覆蓋重金屬、石化、醫藥等20余個高環境風險行業。

　　綠色金融之所以發展迅速，得益于經濟社會整體加快向綠色轉型發展。銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐認為，近年來在新型城鎮化加快推進過程中，低碳交通、綠色建筑、數字化、智能化基礎設施等產業發展成績斐然。風力、光伏等清潔能源行業全球領先，以電動汽車為代表的新能源汽車保有量全球第一，儲能電站和先進制造業發展提速，傳統產業加速轉型升級，加上一系列節能減排工藝和技術得到廣泛應用，有效降低碳排放的一批智慧城市、綠色低碳產業不斷落地等，都為綠色金融發展提供了廣闊的市場空間。

　　越來越多的金融機構將綠色金融作為重要戰略發展方向。如：中國工商銀行不斷加大綠色金融供給，綠色貸款規模位列商業銀行首位；中國農業銀行發布綠色金融發展規劃，全面構建內部綠色金融體系；中國建設銀行在2017年就提出“四輪驅動”推進綠色金融發展，用機制優化保障綠色信貸業務；中國銀行在今年上半年制定《中國銀行“十四五”綠色金融規劃》，從考核、授權、規模、價格、經濟資本等方面對綠色項目予以政策傾斜。

　　除了國有大型銀行，股份制商業銀行和一些城商行也加快探索步伐。11月3日，浦發銀行聯合復旦大學綠色金融研究中心、上海環境能源交易所等，探討金融機構助力碳中和的具體舉措，發布《金融助力碳中和發展與實現藍皮書》；北京銀行與北京綠色交易所簽署全面戰略合作協議，成立北京地區首家以“綠色”命名的支行——北京銀行通州綠色支行。

　　從金融供給側發力

　　當前，我國綠色信貸規模位居世界第一，資產質量整體良好，不良率遠低于同期各項貸款整體不良水平，綠色信貸環境效益逐步顯現。然而，業內專家同時指出，我國綠色信貸在綠色金融比重占90%以上，其他金融產品包括債券產品還相對不足。必須清醒認識到，綠色金融發展還遠未滿足實際需要，實踐效果距離各方期待也有一定距離。

　　農業銀行行長張青松認為，對于銀行等金融機構來說，可以從以下四方面發力：完善產品價值實現的相關信貸政策，提供綜合化金融服務，促進市場的發育成熟，探索更多的金融支持模式。

　　張青松表示，信貸資金是最直接最有力的支持。商業銀行要圍繞重點領域出臺專門的行業信貸政策，推動綠色信貸指標體系與信貸行業政策的有機融合，同時配套差異化措施。另外，綠色金融產品很多都存在投資規模大、建設周期長、公益屬性強等特點，金融機構要充分發揮市場之手的作用，強化與政府合作。比如通過共建“生態產品確權+綠色信貸+風險補償”、“公共產品+綠色基金”、綠色PPP融資等模式，共同推動雙碳目標的實現。

　　中國銀行行長劉金認為，公司金融應在產業綠色低碳轉型的主戰場發揮關鍵作用。金融機構要進一步豐富產品供給，提高服務精準度，積極開發能效信貸、環境權益、碳中和債券等金融產品，以綠色股權投資、綠色并購基金、綠色信托計劃等滿足綠色發展多元化需求，同時深入參與碳市場交易，推出碳期貨、碳期權、碳掉期等金融產品，發展碳質押、碳回購、碳托管等金融服務。

　　除了銀行業金融機構，還要引導各類金融機構參與綠色金融的發展。銀保監會副主席肖遠企表示，金融支持綠色低碳發展過程之中，保險業的作用十分獨特。與其他金融業態不同，保險能夠直接緩釋和對沖氣候風險，減緩氣候變化帶來的物理和轉型沖擊。同時，保險的風險調節功能可以實現市場主體之間的成本重新配置，引導企業個體與政府調整戰略目標，持續節能減排和“雙碳”目標相契合，減緩氣候風險的沖擊，熨平經濟波動。另外，保險較長的期限結構和多元的投資目標能為綠色產業提供長期、穩定的資金支持。

　　肖遠企認為，當前針對氣候風險的保險覆蓋率比較低，過去10年全球氣候災難引起的損失中，只有30%被保險覆蓋，剩下的缺口大約有1.7萬億美元，未來實際需求更大。

　　提高防風險意識

　　綠色金融發展過程中，尋找綠色資產成為金融機構的難點。葉燕斐建議，金融機構發力綠色資產時，更多關注“減污”“降碳”“增綠”和“防災”四個方面。

　　“減污”方面，大江大河流域的污染治理需要大量投資，工業領域防污治理、各種減排也需要大量投資。葉燕斐分析說，我國高碳產品占全球比重很高，生產較多的高碳產品必然會帶來污染，需要加大對污染防治的力度；在“降碳”領域，高碳行業正通過數字化、智能化、綠色化的改造加快推進碳強度降低，也需要大量信貸支持；“增綠”方面，金融業在支持生態保護、生態修復方面還可以做很多工作，如：金融支持重大項目、重大工程時，要關注生物多樣性，而部分生物多樣性可嘗試通過商業化方式解決；在“防災”領域，極端氣候事件造成的損失是巨大的，要加強防災建設，特別是保險方面的建設等。

　　業內專家認為，實現綠色低碳轉型是一個循序漸進的過程，在有序推進的同時，要防范相關風險。人民銀行副行長陳雨露近日表示，央行鼓勵有條件的金融機構研究提出碳中和目標，但在實施路線圖的過程當中，要有靈活的糾偏機制，防止因政策措施疊加或“運動式”減碳，影響民生和經濟正常運行。

　　對傳統高碳行業，金融業不應簡單地將其排除在服務范圍之外，而應開發針對性的產品滿足低碳轉型過程中更新技術、設備、人才等要素的資金需求，助力實現有序轉型。肖遠企表示，對煤電行業該支持的還是要支持，避免“一刀切”，要保障產業鏈、供應鏈基本穩定。

　　綠色金融的相關風險也需要各方提高警惕。興業銀行綠色金融部總經理助理陳亞芹提醒，銀行尤其需要辨別底層資產是否真的“綠色”，需警惕行業中的偽綠色科技和偽綠色金融。在業內專家看來，可通過運用人工智能、大數據等技術，提升綠色金融宏觀審慎和微觀監管的能力，防范綠色信貸、綠色債券違約爆發的風險。