由工業和信息化部、江西省人民政府聯合主辦的2020世界VR產業大會云峰會定于10月19日至20日在江西南昌召開,主題為“VR讓世界更精彩-育新機”。這是本年度世界頂級的VR盛會,除了虛擬現實技術行業權威專家學者與業界頂尖負責人探討共享前沿技術知識外,還對我國VR產業的招商和向好發展提供了機遇和平臺。

本次大會創新不斷,首次采取線上為主、線下結合的云峰會形式,邀請了百度、阿里巴巴、騰訊、華為、浪潮、科大訊飛等十幾家VR龍頭企業的主要負責人以及世界各地的頂尖VR/AR行業代表進行開幕式演講,并首次在奧地利設立分會場,通過線上線下同步辦會、國際國內同時設置會場,來自二十多個國家的專業觀眾將通過線上或線下方式參會。

據了解,本次VR大會議程多樣、體驗豐富,除了深度應用VR、5G、人工智能等新技術,推出虛擬主持人、峰會AR特效、云會場VR直播、嘉賓全息投影演講、智能同傳等新場景,還將發布中國VR50強,舉行XR國際論壇、產業生態論壇等8場分論壇,舉辦VR產業投資與合作對接會、南昌VR科創城全球招商推介會等系列招商活動,同時開展VR電競大賽、虛擬現實產業創新大賽等體驗活動。

虛擬現實行業增長迅速

從全球范圍來看,據Greenlight數據顯示,2018年,全球AR\VR市場規模超過700億元人民幣,同比增長126%。其中,VR整體市場規模超過600億元,VR內容市場規模約200億元,AR整體市場規模超過100億元,AR內容市場規模接近80億元。

并預計,到2020年,全球虛擬現實產業規模將超過2000億元,年復合增長有望超70%。其中,VR、AR市場規模分別將達到1600億元和450億元。

在終端整機方面,據IDC數據顯示,2018年,全球終端出貨量超過1200萬臺,其中,VR終端出貨量約1100萬臺,AR終端出貨量約120萬臺,預計到2020年,虛擬現實整體終端出貨量將接近4000萬臺。

再從國內市場來看,隨著中國的虛擬現實技術的日漸成熟,其市場規模也在進一步擴大,據中商產業研究院數據顯示,2018年,中國虛擬現實市場規模已突破100億元大關。并預計,到2020年,中國虛擬現實市場規模將達到300億元。

虛擬現實風口再起

虛擬現實主要存在著兩種技術形式,VR和AR技術,簡單來說,VR是虛擬的場景,用戶需要通過VR設備進入虛擬世界進行互動;而AR是真實世界和虛擬信息相結合,所以基本都是需要攝像頭這一要素,在攝像頭拍攝的畫面基礎上,再加入虛擬信息進行互動。下圖就是兩者的區分圖像:

早在2014年4月,谷歌(GOOG)就推出了增強現實眼鏡GoogleGlass,使得人們開始意識到虛擬現實的概念;在這之后的2015年,手游《PokemonGO》的出現,將這一概念正式帶入大眾視野。

在資本市場,2014年,Facebook以20億美元收購虛擬現實公司Oculus,自此,VR設備開始受到了市場的追捧。隨后,索尼、HTC等廠商紛紛推出了自己的VR產品。

2014年3月,索尼在游戲開發者大會上展示了PlayStaionVR的原型機,在2015年三月的世界移動大會上,HTC也展出了其VR產品HTCVIVE,自此, 虛擬現實概念被推向了高潮。

事實上,虛擬現實產業或邁入高速發展期。據前瞻產業研究院報告數據顯示,2016年中國VR行業規模僅為34.6億元,至2018年已經突破百億元大關達到108.3億元。未來五年中,我國VR市場將保持高速增長,年復合增長率將超過80%。預計2020年,中國將成為全球數一數二的VR,行業規模將超過450億元。由此可見,虛擬現實設備滲透率目前仍處于極低水平,長期來看存在顯著提升空間。時隔六年,隨著芯片、顯示技術、通訊手段、和算法等技術的不斷進步,AR/VR在2020年重新成為熱門話題,各大廠商又紛紛發力AR/VR領域。

對此,市場人士普遍認為,隨著5G商用、汽車電子化程度提升等加速高頻、高速、多層產品的市場需求,虛擬現實市場規模也在進一步擴大,行業或迎來黃金發展期。在此背景下,虛擬現實板塊經過前期回調后,板塊整體估值處于歷史底部位置,中長期配置價值顯現,具有業績支撐的績優標的或迎來估值復修機會。

至于個股的布局,機構看好致力于打造VR/AR生態圈且產業鏈戰略地位突出的公司。作為首個美股上市的公司微美全息(WIMI.US),全息AR生態圈的布局尤為突出。微美全息(WIMI.US)提供從全息視覺AI合成與呈現、全息互動軟件開發、全息AR廣告投放、全息AR SDK支付、5G全息通訊軟件開發到全息人臉識別等全息AR技術的一站式服務,商業應用場景主要聚集在家用娛樂、光場影院、演藝系統、商業發布系統及廣告展示系統等五大專業領域。

微美全息云擁有國內領先的AR全息應用平臺。據Frost & Sullivan稱,從2017年的總收入來看,微美全息云已是中國最大的全息AR應用平臺。此外,根據Frost & Sullivan的數據,2018年,微美在國內所有全息AR解決方案提供商中建立了全面、多元化的全息AR內容庫,在收入、客戶數量、全息AR內容以及全息AR專利和軟件著作權數量方面,微美全息云在中國全息AR行業排名第一。2018年全年,微美全息云擁有大約4654個AR全息內容、106軟件版權和219個技術專利。微美全息云致力于使用全息技術來滿足客戶和最終用戶的娛樂和業務需求。根據Frost&Sullivan的說法,微美全息云目前運營的全息AR應用平臺涵蓋了中國廣泛的全息AR產品類型。微美全息云的綜合平臺應用是微美全息云區別于競爭對手的一個關鍵因素。

全息AR產業價值鏈由三個主要部分組成。上游部分指與內容制作相關的關鍵硬件、軟件、服務和提供商以及參與者。中游參與者是全息AR解決方案的提供商,整合上游硬件,整合軟件系統,形成最終產品或解決方案。下游是指最終用戶,包括政府、企業和家庭/個人消費者。

全息AR市場中上游參與者的業務模式不同。在硬件、軟件和服務提供商專注于研發以進一步提高其核心技術并降低生產成本的同時,全息AR設備集成商和內容創建者還必須識別目標用戶,建立品牌聲譽并增強用戶體驗。一些全息AR設備集成商具有強大的內部研究能力,并在上游和中游市場中發揮作用,這是很常見的。

微美全息云目前參與上游部分,包括開發軟件、提供內容生產技術和創建和分配內容和以及中游部分,即提供全息AR解決方案。

微美全息云擁有全球領先的3D計算機視覺技術和SAAS平臺化技術,微美全息云通過AI算法把普通影像變成全息3D內容,廣泛應用在全息廣告、全息娛樂、全息教育、全息通訊等領域。微美全息云擁有全息人臉識別、全息換臉、全息數字生命等核心技術,正在全球范圍內尋求市場合作和投資機會。未來,微美全息云會在國際化市場中拓展全息生態,立志成為全球全息云行業的領導者。隨著5G全息通訊發展,微美全息所在的全息云行業將會出現爆發性成長。

對此,長城國瑞證券表示,目前VR產業已走出低谷期,正處于穩步爬升光明期,有望在未來三年內進入生產的高峰期。隨著VR云化的推進以及與5G技術的融合,未來虛擬現實產業的滲透率將會加速提升,并推動下游行業應用尤其是傳媒行業的發展,徹底打開市場空間。建議投資者也重點關注虛擬現實產業鏈上下游相關的企業,并持續跟蹤VR在影視、游戲、直播、視頻等領域的應用進程,把握相關投資機會。

對于如今的虛擬現實行業,國盛證券表示,隨著5G的到來,AR/VR將成為最值得期待的應用場景。一方面,5G時代可以通過云端計算,在邊緣云上做大量的數據處理,用高CPU/GPU做這種處理不會有過多的功耗;另一方面,通過5G的快速連接可以迅速的將信息數據傳達,將有力于支撐用戶在VR/AR產品體驗的提升。例如,未來AR辦公、AR購物、VR直播、遠程手術和虛擬課堂等,都將更加便利消費者的工作和生活。