數據顯示,上半年保險行業累計凈利潤同比下降8.8%,其中財險公司同比下滑5.8%,人身險公司同比下滑21%,公布二季度償付能力報告的66家人身險公司中有24家虧損,虧損額近33億元。

不過,如此嚴峻環境下依然有不少保險公司表現出色。在非上市人身險公司中,昆侖健康、幸福人壽、橫琴人壽、光大永明、前海人壽保持了較為穩健的營收和盈利能力,盈利排名分別上升48位、36位、22位、16位和16位,提升幅度排名前五,而橫琴人壽作為其中唯一一家新生代險企,業務擴張及投入產出效率又在同期成立公司中位于前列。

(數據來源于“13個精算師”)

業績:雖受疫情影響,但依舊穩健

根據橫琴人壽披露的二季度償付能力報告顯示,2020年上半年保費合計49.03億,同比增長4%;其中二季度保費收入9.8億,凈利潤虧損0.14億,一季度保費收入39.22億,凈利潤0.23億,2020年上半年實現盈利。同時,橫琴人壽內部人士表示,2020年公司以“價值提升”為發展主線,深化業務結構調整,公司上半年期交保費已超過2019年全年期交規模。

通過梳理可以發現,該公司業務平穩增長,一方面因為在2019年底提前進行了開門紅業務部署,相較而言受新冠肺炎疫情影響較小,為一季度實現規模業務積累奠定了基礎,二季度雖略有虧損,但按照行業規律新成立壽險公司虧損期一般為 6到7年,取得這個成績對一家成立僅三年多的新公司而言十分不易;另一方面原因在于加強了線上線下業務融合,實現了新單期繳業務的快速提升,推動了公司整體業務的增長。

業務:家庭賬戶破百萬,多個爆款受青睞

自2016年底在廣東珠海橫琴自貿區掛牌成立以來,橫琴人壽便強調科技賦能,以“家庭保險賬戶”為主線,以“合伙型分銷網絡”為動能,構建了特色鮮明的戰略體系,致力于成為保險行業3.0時代家庭保險保障與財富管理專家。難能可貴的是,2016年至今,公司戰略方向、業務目標等均未發生大的調整,“橫琴道路”始終堅定。

得益于此,橫琴人壽在渠道、產品等方面的推進都顯得迅捷而穩健。公開資料顯示,截止2020年6月,其分支機構已達22家,落地珠海、廣州、深圳、佛山、東莞、惠州、中山、江門、汕頭、梅州、肇慶等11個城市,實現了粵港澳大灣區“9+2”城市群內地市機構全覆蓋,江蘇分公司已經開業,山東分公司正在申請批籌。

除此以外,自2019年6月上線iHome家庭保障專家至2020年6月,橫琴人壽家庭賬戶數在短短一年間便突破百萬大關。與此同時,其在2020年上半年上線的琴童尊享、琴心保、優惠寶、閑錢保等多個創新產品均成為爆款,獲得用戶青睞,琴童尊享上線首日保費即破千萬。

轉型:線上線下融合加速,合伙型分銷網絡持續深化

保險行業市場集中度和“馬太效應”明顯,巨頭企業及成熟公司始終占據規模優勢和利潤優勢,中小公司想要生存與發展,必須基于差異化推動自身轉型升級。

深入了解獲知,在新冠疫情發生之后,為了應對由此產生的未來不確定性,橫琴人壽在過去三年持續進行科技化、數字化建設的基礎上大大提速了線上線下融合步伐,基于簡約、開放、專注的企業文化和為客戶創造價值、為合作伙伴賦能的經營思想,充分整合內外部線上平臺,全面引導隊伍管理、培訓、展業模式向線上轉移,創新經營、服務及營銷模式,同時積極推進與頭部經代渠道與網絡平臺的合作,通過加快線上業務拓展來對沖疫情對線下業務的影響。

據了解,2020年上半年橫琴人壽雙創板塊強勢崛起,合伙人機制開始發力,多個具有數據及互聯網背景的創新團隊加入,期繳保費貢獻度也由去年同期的16%上升到34%,上述琴心保、優惠寶等爆款產品便出自于該板塊;與此同時,經代板塊聚焦頭部,合伙人孵化布局順利,推動了與頭部渠道的深度合作,產能釋放超過預期。多方信源及資料顯示,橫琴人壽合伙型分銷網絡開始步入正軌,賦能效應將會逐步顯現。

風險:流動性充足,風險評級13連A

當前保險業正在發生深刻變化,對于各家保險公司而言,保險風險、市場風險、信用風險、操作風險、聲譽風險等都會變得更加復雜。

根據橫琴人壽二季度償付能力報告顯示,流動性方面,截至6月末,該公司年度累計凈現金流為正,流動性資產占總資產比高于監管要求,為強化流動性風險管理還設置了流動性風險限額指標,現金頭寸、流動性資產比例等指標均不低于預警線;償付能力方面,核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為173.05%,均高于監管要求。

在銀保監最新公布的《保險公司風險綜合評級結果》中,橫琴人壽再次獲得A類評價,這是橫琴人壽自2016年12月開業、2017年第一季度參與該評級以來的第13個A類評級,也是連續13個季度獲得A類評級,側面印證了該公司的抗風險能力。

當然,面對疫情以及疫情帶來的變化,再充足的準備也會顯得倉促。

這次“黑天鵝”事件給行業帶來的壓力與改變顯而易見,行業走向已然偏離2020年之前的慣性軌道,對此,橫琴人壽方面表示,短期業務沖擊顯著、部分線下渠道深受挑戰,加速升級時不待我,而由此帶來的內部協同、利他、共生挑戰較大,這些都是未來需要花大力氣去解決的問題。