瑞聯(lián)新材公司是一家專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售專用有機(jī)新材料的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括OLED材料、單體液晶、創(chuàng)新藥中間體。2017年-2019年，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為71,910.41萬元、85,656.72萬元、99,022.92萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為7800.87萬元、9464.21萬元、1.48億元。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)收利潤(rùn)一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，以2019年產(chǎn)品收入為例，液晶材料銷售收入為56,995.22萬元，占主營(yíng)收入為57.56%，OLED材料銷售收入為22,900.99萬元，占主營(yíng)收入為23.13%，醫(yī)藥中間體銷售收入為15,624.9萬元，占主營(yíng)收入為15.78%。從上述收入構(gòu)成可以看出，目前液晶材料為公司主要收入來源，其次分別為OLED材料和醫(yī)藥中間體。

自1999年成立以來，瑞聯(lián)新材一直專注于有機(jī)新材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有機(jī)新材料具有技術(shù)門檻高、工藝復(fù)雜、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)高、定制化強(qiáng)的特點(diǎn)，屬于技術(shù)導(dǎo)向型企業(yè)，一貫重視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，經(jīng)過逾二十年的不懈努力，在有機(jī)材料的化學(xué)合成、純化、痕量分析及量產(chǎn)體系等方面建立了技術(shù)優(yōu)勢(shì)，據(jù)此在全球OLED材料和混晶材料產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要地位。作為主要起草單位之一，瑞聯(lián)新材IPO-參與制定了OLED行業(yè)的一項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。此外，在OLED材料領(lǐng)域，公司先后承擔(dān)了國(guó)家863計(jì)劃-新型平板顯示技術(shù)專題等五項(xiàng)重大科研項(xiàng)目。通過研發(fā)積累，公司已取得27項(xiàng)發(fā)明專利，并建立了涵蓋合成方案設(shè)計(jì)、化學(xué)合成工藝、純化技術(shù)、痕量分析、量產(chǎn)體系五大方面的12項(xiàng)專有技術(shù)體系

經(jīng)過20年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，瑞聯(lián)新材IPO在OLED材料和液晶材料全球供應(yīng)鏈體系中占據(jù)重要地位，目前已與多家全球行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，其中，OLED材料的客戶包括全球第二大紅色EML材料供應(yīng)商Dupont，單體液晶客戶包括全球第一大混晶制造商Merck，醫(yī)藥中間體的客戶包括日本制藥企業(yè)Chugai，該公司是全球制藥龍頭企業(yè)羅氏制藥的控股子公司

根據(jù)招股書披露，本次瑞聯(lián)新材IPO募資資金全部用于主業(yè)發(fā)展，本次擬公開發(fā)行不超過1755萬股，擬募集資金10.52億元。其中2.87億元用于OLED及其他功能材料生產(chǎn)項(xiàng)目，3.04億元用于高端液晶顯示材料生產(chǎn)項(xiàng)目，1.70億元投向科研檢測(cè)中心項(xiàng)目，3115萬元投向資源無害化處理項(xiàng)目，另外2.6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

作為新型顯示技術(shù)，近年來OLED顯示的商業(yè)化應(yīng)用趨勢(shì)開始逐步體現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。根據(jù)IHS的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，AMOLED面板的出貨面積由2014年的155.05萬平方米增長(zhǎng)至2019年的807.62萬平方米，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到39.11%。到2023年，AMOLED面板的出貨面積預(yù)計(jì)將增至1,731.05萬平方米。下游OLED顯示面板市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)必將帶動(dòng)上游OLED材料市場(chǎng)的增長(zhǎng)，OLED行業(yè)蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)為OLED及其他功能材料生產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境，有利于公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

液晶材料行業(yè)是國(guó)家實(shí)現(xiàn)平板顯示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要保障，是信息化發(fā)展水平的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)力體現(xiàn)近年來，國(guó)家出臺(tái)了一系列支持液晶材料行業(yè)發(fā)展的政策，從國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)培育、創(chuàng)新體系建設(shè)等多方面為液晶材料行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，2019年3月，工信部等部門聯(lián)合發(fā)布《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2019-2022年)》，提出要按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術(shù)路線，大力推進(jìn)超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用。因此高端液晶顯示材料生產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向。

TFT-LCD顯示技術(shù)是目前平板顯示市場(chǎng)的主流技術(shù)，近年來在LCD電視面板大尺寸化趨勢(shì)的帶動(dòng)下，TFT-LCD面板市場(chǎng)規(guī)模保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)IHS的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年至2019年，TFT-LCD顯示面板的出貨面積由1.66億平方米增至2.23億平米，復(fù)合增長(zhǎng)率6.07%。到2023年，TFT-LCD面板的出貨面積預(yù)計(jì)將增至2.39億平方米，液晶面板市場(chǎng)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。下游面板市場(chǎng)的不斷發(fā)展必將帶動(dòng)上游液晶材料市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，因此高端液晶顯示材料生產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施符合行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，有利于公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

對(duì)于未來發(fā)展，瑞聯(lián)新材IPO將進(jìn)一步加大對(duì)OLED材料的研發(fā)投入，全面提升新產(chǎn)品研發(fā)的速度，鞏固在OLED材料領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。將加強(qiáng)OLED材料生產(chǎn)能力，升級(jí)OLED材料合成工藝，提高OLED材料的品質(zhì)，持續(xù)提升在OLED材料領(lǐng)域的市場(chǎng)地位和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。隨著對(duì)海外市場(chǎng)的不斷深入，在鞏固現(xiàn)有核心客戶的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)開拓，創(chuàng)造OLED材料業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，相信隨著幕投項(xiàng)目的逐步實(shí)施，瑞聯(lián)新材IPO-主營(yíng)業(yè)務(wù)軟硬實(shí)力將得到質(zhì)的飛躍!