截止到4月13日,美國新冠病毒檢測確診人數突破57萬大關。

　　以現在確認人數增長的趨勢來看,基本是無法估算感染人數什么時候會出現拐點。

　　在這個全球一體化的時代,雖然我們的抗疫工作已經取得了階段性勝利,但新冠對全球經濟影響,仍有可能通過各種渠道傳導給我們。

　　再加上4月2日美國申請失業救濟的人數暴增至664.8萬人,許多小伙伴在看到這些新聞之后,開始擔心金融危機的爆發,不知作何應對。

　　雖然長投學堂覺得,金融危機和我們還有一定的距離,但這并不妨礙我們未雨綢繆,按最壞的假設,提前做好應對。

　　1、為什么可能爆發金融危機?

　　按照最差的預期來看,全球受疫情沖擊的影響,結合7月份大批量到期債券埋下的暗雷,足以引爆一場波及全球的金融海嘯。

　　首先來自消費結構。

　　美國是一個以消費推動經濟增長的國家。在國家GDP構成當中,消費占據了70%以上的比重。

　　站在國家的角度,這個結構很好。因為消費相對比較穩定,對外的依賴程度也比較低。國家既不用擔心如何擴大投資,為經濟實體創造需求;也不需要太過擔心出口受挫,對國家經濟產生大幅影響。

　　美國這個龐大的消費市場,不僅自產自銷,也為世界各國帶來了新的訂單,創造了生產需求,拉動世界經濟。

　　但與此同時,站在個人角度來說,這個結構就不那么好了。它意味著普通民眾的絕大多數收入,都會通過消費,重新進入到貨幣流通中。也就是說,普通人儲蓄很少。

　　一旦新冠爆發造成封城,非生活必需品、醫療等商店幾乎全部關門。生產方停止生產,消費方沒錢消費(哪怕有,也會先留著給自己應急),那不論本國生產的還是外國進口的商品,銷量都會大大降低。

　　我們國家22.8%的GDP來源于出口(2020一季度數據,來源:www.gov.cn),這22.8%很大程度是美國貢獻的。

　　疫情一旦擴散到全美,隨著美國民眾消費力的整體下降,我們國家的出口就會收到比較大的影響。

　　以美國目前的防疫工作狀況來看,新冠肺炎會在什么時候被遏制,仍是個未知數。

　　其次是金融體系。

　　對世界頭號經濟強國來說,僅疫情帶來的問題還在可控范圍,但美國金融體系本身就存在著很大問題。

　　股市在持續多年的寬松政策中,積蓄了很多泡沫。而債市在7月、10月會有一個到期小高峰。

　　這些債券中大量都是BBB級,在繁榮的環境下一切歲月靜好,一旦遇到危機時就很容易出現償債問題,企業債券的評級就會被下調,會被許多被動資金集體拋售,從而引發流動性危機。

　　集中爆發之下,除了出口和生產,也會對我們的金融系統產生很大的打擊。

　　當前,美國的2萬億計劃,以及無限QE動作,已經比2008年應對金融危機時的力度大了幾倍。

　　因此,雖然美國沒有金融危機跡象,但市場對于美國在疫情以及經濟的處理手段上,持極度悲觀的情緒。

　　2、美國危機如何傳導給全球

　　如果危機蔓延,還會通過一個媒介傳導給我們:美元。

　　世界上每個國家都有自己的鑄幣權和印鈔權。這些貨幣都可以在自己的經濟體系當中自由流通。例如,我們可以用人民幣在中國購買任何商品,但在國際市場,人民幣就沒有這么大的影響力。

　　舉個例子:中國和日本做生意,無論是使用日元結算,還是用人民幣結算,大家都會擔心對方搞些小動作。

　　既然如此大家互不信任,要不我們選擇一個世界上公信力強的貨幣——美元。

　　買賣東西都用美元,這樣交易的雙方,就不需要擔心對方坑自己。

　　當整個世界的結算體系都依賴于美元的時候,美元就可以通過自身地位,將危機傳導給全世界。(關于美元憑啥擁有這種地位那就是另個一個話題了)

　　舉個例子:上個月美股熔斷的時候,海外機構為了保證自己的流動性,就會拋售資產回流美國。在拋售的過程當中,也引發了市場的恐慌情緒,于是大量耳熟能詳的白馬股、大藍籌的股價都下跌很多。

　　除了金融市場流動性問題外,美國還可以通過印鈔、外貿的方式,將風險分散給全球許多國家承受。(當然這個話題比較大,長投學堂就不展開了。大家感興趣的話,可以留言或者點在看告訴長投學堂)

　　3、如果危機來了,我怎么辦?

　　對于我們普通人來說,最重要的是考慮如何“活”下去,不被風暴卷入其中。

　　因為每一次金融危機,受傷最嚴重的都是普通人。

　　為什么這么說呢?

　　舉個例子:

　　2008年全球金融危機爆發,失業率飆高,有很多人失去了自己的工作,但是貸款買的房子,還需要每月繳納貸款,在找不到工作,沒有現金流收入的情況下,只能選擇在房地產市場剛剛崩盤,房產價值被極度壓低的情況下賣出房子,減輕自己的負債壓力,同時保證自己的生存。

　　這些人不知道自己的資產被壓價了嗎?知道,但沒有辦法。

　　危機過后,資產價格重新上漲回去,窮人或普通人辛苦攢了許久的資產被收割沒了,而那些有一定資產的人,可以危機當中,以極低的價格購入這些資產,在資產上漲的時候,大賺一筆,窮人愈窮,富人愈富。

　　所以,危機之下如何生存,長投學堂有3個建議:

　　盡量別辭職

　　盡量別負債

　　好好理財

　　盡量別辭職。當風暴席卷而來的時候,會極大升高失業率。這也就意味著,很多人有可能會遭遇裁員。

　　這個時候,我們盡可能不要主動辭職,因為一份能夠帶來穩定現金流的工作非常重要。它不僅是你生活的基礎,而且可以給你提供購入便宜資產的資金來源。

　　盡量別負債。“資產軟、負債硬”這句話,在金融危機爆發時的狀態,可以說再貼切不過了。因為資產這個階段通常都沒那么值錢了,而負債卻會一直跟著你。

　　所以,如果你對未來的預期非常悲觀,一定一定要控制自己的負債規模,確保自己能夠安然過冬。

　　好好理財。當然,有危險就會有機遇,在危機當中,許多資產都會變得很便宜,如果你有合理的計劃與穩定的現金流,也許危機可以給你帶來很大的機遇(A股已經處于被低估的狀態了)。

　　以上,就是長投學堂做的關于金融危機最壞的推演。小伙伴們不要忘記好好學習、好好理財、好好學理財喲。