一、產業規模：全球穩步增長，我國略高于全球增速

　　近年來，全年步進電機市場保持了穩步增長。

　　細分來看，據統計，2013-2015 年全球HB步進電機出貨量達到7780萬臺、7900萬臺（yoy 1.54%）、8000 萬臺（yoy 1.27%）。

　　2013-2015年全球PM步進電機出貨量為12.88億臺、13.52億臺（yoy 5.04%）、14.21億臺（yoy 5.11%）。

全球HB步進電機出貨量

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全球PM步進電機出貨量

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　　對于我國而言，由于正處在產業轉型升級過程中，步進電機作為機電一體化關鍵部件，而扮演著重要角色。根據預測，2017-2022年，我國步進電機制造業市場規模將保持 7%-13%左右年增長速度。其中，工業自動化領域，年均增速在 20%以上；辦公自動化領域，保持在 0-10%之間；印刷設備制造領域，保持在6%-10%之間；家用電器領域增速放緩。

2017-2022年我國步進電機市場規模增速預測

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　　二、產業趨勢：新興產業崛起，拓寬步進電機市場空間

　　（1）平安城市、反恐推動安防需求

　　目前，國際反恐形勢嚴峻，我國政府提出建設“國家應急體系”、“平安城市”、“平安建設”等，拉動安防產業發展。

　　步進電機為監控攝像頭提供自由度，可以擴大攝像頭的轉動或者移動范圍，提高監控的面積。一般筒型（槍型）、半球型攝像機帶有 0-1個自由度，球型攝像機帶有 2-3個自由度。以海康威視深眸系列 400 萬球型攝像機水為例，該攝像機具有兩個自由度，即水平轉動360°，垂直轉動-20° -90°。每個自由度需要1臺步進電機支持。

　　根據2017年的預測，今年出貨量中網絡攝像機占9800萬臺，高清攝像機2900萬臺，整體增速約 20%左右。假設 2018-2020 年出貨量復合增速約 25%，至 2020 年監控攝像機出貨量將達到 2.5 億臺。而隨著監控需求的上升，更高自由度的監控攝像機將受到青睞。目前平均每臺監控攝像機具有約 0.8 個自由度。假設每年平均自由度數上升 0.1至 2020年平均每臺監控攝像機自由度為 1.1。以此估算需要的步進電機數量，預計到2020年需要約 2.75 億臺步進電機。

監控攝像機出貨量（億臺）

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步進電機需求數量（億臺）

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　　（2）汽車用步進電機市場空間廣闊

　　微電機是汽車的關鍵零部件之一。汽車常用的有直流電機、PM 步進電機等。電機在汽車電動控制的應用主要包括：（1）基本傳動控制：發動機溫度管理的控制風扇電機、發動機管理電機、變速箱及懸掛系統、變速箱及傳動系統執行器、閥門執行器等。（2）配臵在中高端汽車，提高舒適度、駕駛可操作性：電動助力轉向電機、電子駐車制動電機、車頭燈轉向執行器、柵格執行器、電動車窗驅動器等。

　　一般情況下，經濟型轎車大約配臵20臺以上電機，中端轎車 30-40臺，高端轎車50臺以上，豪華轎車70臺以上。隨著汽車的安全、節能、舒適等方面不斷優化，汽車電機需求會進一步擴大。

汽車需要使用電機的分布

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轎車使用電機數量（臺/輛）

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　　2016年，全球汽車產量約9000萬輛，其中中國產量2811萬輛。目前，假設未來全球汽車產量保持現有水平；隨著舒適度，可操作性提升，對電機的需求量逐步提升。

　　由于PM步進電機具有抗電磁干擾、輕薄短小、低能耗、高性能、可靠性高等特點，逐漸有替代傳統直流有刷電機的趨勢。對于汽車用步進電機需求量的預測如下。假設PM步進電機在汽車電機中的運用比例 20%，對應年需求約5億只。

汽車使用電機量預測

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PM步進電機使用量預測

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　　（3）3D打印維持快速增長

　　3D打印作為專業打印設備典型代表有著廣泛應用場景，近年保持較快的增長勢頭。2016 年，全球消費級/桌面級3D打印機出貨量 57.82萬臺，同比增 108%；工業級3D打印機出貨量 2.58 萬臺，同比增 44%。預測：基于 3D 打印技術的發展現狀，2020年市場規模將達到 211.98 億美元。

全球消費級3D打印機出貨量

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全球工業級3D打印機出貨量

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　　步進電機廣泛用于打印機、傳真機、噴繪機、噴涂設備等。3D打印設備中亦使用HB步進電機來實現控制。根據目前的設備結構，一臺桌面級3D打印機至少需要4臺HB步進電機，而對于工業級 3D 打印機對 HB 步進電機數量和精度要求會更高。

　　根據預測到2020年，全球3D打印機出貨量將達到670萬臺。桌面級3D打印機將占據出貨量的97.5%。假設桌面級3D打印機平均使用 4-5只步進電機、 工業級3D打印機平均使用5-6只步進電機。預計到 2020 年，3D打印機領域需求步進 電機數量約為3000萬臺。

全球3D打印機出貨量預測

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全球3D打印機需求步進電機量預測

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桌面級3D打印機使用電機量預測（2020年）

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工業級3D打印機使用電機量預測（2020年）

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　　（4）通信技術升級換代，推動電機需求

　　天線是移動通信基站最重要組成部分，天線需要調節下傾角度來優化信號質量。天線分為機械天線（人工調節）與電調天線（電子調節）。步進電機是基站上的電調天線重要組成部分，為天線的下傾角度調節提供動力支持。3G 時代之前，多用機械天線。從4G開始，基本上已使用電調天線。

　　“十二五”開始，國家大力發展4G移動通信。2016年，新增移動基站92.6萬個，總數達 559 萬個，其中4G基站新增 86.1萬個，總數已達到263萬個。

　　一般而言，對于普通基站配臵三面天線，需要配臵至少3個步進電機。對于4G基站則需要配臵 4-6 面天線，需要 4-6 個步進電機。而隨著5G技術的發展，運用Massive MIMO，將需要更多步進電機調節天線角度，步進電機需求數量將進一步提高。

　　預計全球范圍內5G基站建設進行高峰期，2019-2023 年，新增5G基站達 100、200、250、200、180萬個。保守預計，每個基站配16個天線，對應 1600、 3200、4000、3200、2880 萬個步進電機需求，合計1.5億只。

全球5G基站新增規模預測（萬個）

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全球5G基站對應步進電機需求數量預測（萬個）

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　　（5）醫療領域運用逐步擴張

　　隨著社會老齡化程度的提高，以及人們保健意識的不斷增強，全球醫療器械市場需求持續快速增長。預測，2022 年全球醫療器械市場將達到 5298億美元，2015-2022年間的復合年均增長率約為 5.2%。美國、歐洲、日本共同占據全球醫療器械市場的主要市場地位，其中美國是世界上最大的醫療器械生產國和消費國。

全球醫療器械市場規模預測

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2016年全球全球醫療器械應用領域市場規模與增長率

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　　三、市場空間預估

　　對步進電機未來市場空間做如下假設和預測：

　　（1）需求穩定領域：步進電機出貨量占全市場約 60%-70%，假設 2017-2020年增長率與近年持平。HB 步進電機增長率約 1.2%，PM 步進電機增長率 5%。

　　（2）需求旺盛領域：步進電機出貨量占全市場約 15%-25%，假設 2017-2020年增長率約 20%左右。

　　（3）新興市場領域：步進電機出貨量占全市場約 5%-10%，假設 2017-2020年增長率約 20%以上。

全球HB步進電機出貨量預測（萬臺）

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全球PM步進電機出貨量預測（萬臺）

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　　基于以上假設，預計到2020年：

　　（1）HB步進電機出貨量約 1.24億臺，2017-2020 年復合增長率 10%。其中，需求旺盛與新興市場領域出貨量將占到總出貨量比例提升至約 50%，2017-2020 年復合增長率約 22%。

　　（2）PM步進電機出貨量約24億臺，2017-2020 年復合增長率 11%。其中，需求旺盛與新興市場領域出貨量將占到總出貨量比例提升至 47%，2017-2020年復合增長率約22%。