多晶硅：全球供需總體匹配，國產(chǎn)替代逐步實現(xiàn)

　　受益于光伏市場規(guī)模擴大，多晶硅產(chǎn)量逐年增長。2016年全球多晶硅產(chǎn)量40萬噸，中國多晶硅產(chǎn)量19.4萬噸， 同比增長均為17.6%。

　　供需整體匹配，產(chǎn)能持續(xù)擴張。2016年全球多晶硅產(chǎn)能45.5萬噸，同比增長10.4%；中國多晶硅產(chǎn)能20.8萬噸，同比增長10.6%，量產(chǎn)比接近1:1。

　　多晶硅領(lǐng)域，國內(nèi)具有領(lǐng)先優(yōu)勢。產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能48.5%，產(chǎn)量占比由2009年17.1%增至2016年的45.7%，逐步擴大市場份額，實現(xiàn)進口替代。

多晶硅全球、中國產(chǎn)能規(guī)模（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

多晶硅全球、中國產(chǎn)量規(guī)模（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　多晶硅：中德韓三足鼎立，國內(nèi)企業(yè)加速擴張

　　中德韓三足鼎立。中國的保利協(xié)鑫、德國的Wacker、韓國OCI居于全球前三，產(chǎn)量、產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先。國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能擴張進一步加快。根據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年至2018年新增產(chǎn)能分別為2.2、7.9、6.5萬噸。

　　四川永祥（通威股份）、保利協(xié)鑫是上市公司里面加速擴產(chǎn)的代表。 四川永祥16年底通過技改多晶硅產(chǎn)能由1.5萬噸提升至2萬噸，并在樂山、包頭分別規(guī)劃建設(shè)5萬噸多晶硅產(chǎn)線，截至 2018 年底將實現(xiàn)7萬噸產(chǎn)能，2020 年左右提升至12萬噸。保利協(xié)鑫在新疆規(guī)劃新增產(chǎn)能約4萬噸。

2016-2018年主要企業(yè)擴產(chǎn)計劃（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　多晶硅：進口量持續(xù)高位，韓德進口再創(chuàng)新高

　　在多晶硅領(lǐng)域，我國進口需求仍然較大。2017年9月多晶硅進口量再創(chuàng)歷史新高，達到1.76萬噸，環(huán)比增加9.21%，同比增加98.71%。

　　2017年1-9月份累計進口多晶硅12.03萬噸，同比增加15.34%。

　　韓國進口量居高不下。9月份從韓國進口量為6671噸，環(huán)比增加3%，同比大幅增加93%，占9月份總進口量的38%。1-9月份累計自韓國進口量達到53253噸，占累計總進口量的44%。

　　德國進口量一路飆升再創(chuàng)新高。9月份從德國進口多晶硅為5655噸，占進口總量的32%，1-9月累計進口量37332噸，同比增長38%，占累計總進口量的31%。

2017年1-9月進口多晶硅量（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年1-9月各地區(qū)進口量占比（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理