結合美國農業部相關報告和近期中外糧食市場的表現，近期糧食市場的特征和趨勢值得關注，有助于糧食行業相關單位和企業更好地把握市場。

　　全球大米連續14年產大于需，庫存充足 美國農業部6月預測，2018/19年度全球大米產量為4.89億噸，同比增長130萬噸，連續第三年增產；消費量為創紀錄的4.886億噸，同比增加1.5%。由于連續14年全球大米產量均高于消費量，因此庫存量預計將增加90萬噸至1.447億噸，僅次于2000/01年度創出的1.467億噸的歷史水平，庫存消費比預計為29.6%，基本與上年持平。

　　中國大米去庫存壓力大，非口糧消費將增加 2018/19年度中國大米消費增長預計達到1.45億噸，同比增加1.6%。不過，絕大部分的增長預計將用于飼料、工業和加工消費，并非作為口糧。美國農業部報告指出，預計中國2018/19年度大米庫存量將同比增長3.5%至9730萬噸，僅次于1999/2000年度創下的9735萬噸的水平，折合稻谷近1.4億噸，與我國的數據相近。2013年以來，我國已連續5年啟動了稻谷托市收購，年托市收購量均保持在3000萬噸左右，然而，國庫卻遭遇“賣糧難”，2014年以來，政策性稻谷銷售緩慢，累計銷售不足3000萬噸，光是這部分庫存就達到1.2億噸以上。國有糧庫倉容趨緊，財政壓力也很大，稻米去庫存箭在弦上。

　　與中國相反，泰國大米去庫存進程已到尾聲 美國農業部預測，2018/19年度泰國消費量將大幅下跌10%至1000萬噸，主要因為政府出售的用作飼料和工業消費的低價大米庫存即將消耗完畢。

　　越南大米價格較泰國相近，等級大米高出20美元/噸左右 這個現象已經持續了近一年，值得關注。傳統上，越南同等級大米較泰國售價要低30-50美元。以前以低價搶占市場的越南大米，近年品質有明顯提升。

　　因多元化的飲食結構和人口老化所致，日本和韓國大米消費下滑將成為長期趨勢 作為飲食文化相近的吃米大國，我國很可能會迎來同樣的消費趨勢，或許就在不久的將來。實際上，當前我國稻谷食用消費已經連年穩定在1.5億噸的水平了。

　　中國大米凈進口量或將繼續下降 美國農業部預計2019年中國仍是全球最大的大米進口國，進口量將達到550萬噸，同比保持不變，但較2016年創紀錄的590萬噸要低。不過，出口量預計也將達到130萬噸，為近年新高。隨著國內稻谷最低收購價政策的市場化調整，在當前國際大米價格整體走高的背景下，國內外大米價差將下降，這對進口大米形成抑制。

　　全球小麥生產、貿易格局變化，未來，黑海地區對全球糧食生產和貿易的影響將會越來越大 過去幾年，歐盟國家（尤其是法國，歐盟最大的小麥主產國）的出口被俄羅斯和烏克蘭低價小麥沖擊，數量減少。俄羅斯成為全球最大的小麥出口國，而美國出口量雖保持2500-2700萬噸左右的穩定水平，但份額有所下降。

　　與大米消費的趨勢相反，全球小麥需求顯示出堅挺、明顯的增長趨勢，這與人口增長、城市化推動，以及消費偏好的變化有關 一方面，盡管部分進口國小麥產量增加，并且小麥飼用消費因麥價的上漲而預計減少，但小麥需求仍受到人口增長，尤其是低收入國家的支撐；另一方面，以大米為主要口糧的國家，正在消費更多的小麥。如東南亞和撒哈拉以南非洲這兩個地區的人民逐漸建立了消費更多小麥的膳食偏好，導致進口需求擴大。

　　剔除了中國小麥庫存的增長，全球小麥主要出口國庫存下降 美國農業部預計，2018/19年度全球小麥期末庫存上調180萬噸，至2.662億噸，但仍低于上一年度創紀錄的2.724億噸。由于中國政府仍實施小麥保護價，庫存增長明顯（預計增長1180萬噸），如果不計算中國的話，全球小麥庫存將減少1480萬噸。幾大小麥主產國的庫存都在下降，尤其是主要的出口國，將要動用結轉庫存來維持全球較高的小麥出口規模。從這個角度看，國際麥價有被推高的可能。

　　2018/19年度全球粗糧消費量預計增長2%，不過總體上，過去二十年的粗糧消費均低于3%的增長率 很多國家的動物養殖數量都在增加，隨著GDP的增長，人均動物蛋白的消費量提高了，飼料消費量也相應地增加。但發達國家的飼料消費已經入穩定階段，如美國近三年均保持在1.44億噸的水平。

　　中、美糙糧庫存大幅下降，我國玉米供需格局已開始轉向 由于全球糙糧產量連續第二年低于消費量，2018/19年度庫存預計將下降3720萬噸至1.855億噸，玉米庫存的下降成為主要因素，預計同比減少3570萬噸，將是2012/13年度以來的最低水平。其中美國糙糧庫存下降1310萬噸。而中國糙糧庫存下降幅度更甚于美國，預計減少1910萬噸，減幅達到24%。因此，中國玉米庫存在全球玉米庫存的比例中從3年前政府尚未取消臨儲收購政策時（2015/16年度）的53%大幅下降至38%。中國玉米庫存占全球比例曾下降至28%，上一次中國玉米庫存明顯下跌出現在其2001年加入WTO之后。

　　當前，我國玉米供需格局已開始轉向。從趨勢上看，國家“減玉米、增大豆”的種植結構調整思路越來越明確，長期來看，玉米國內供給將縮減。而市場需求仍在膨脹，尤其是玉米深加工需求增長空間較大，導致玉米總消費量增加，這一減一增之間，玉米供需從寬松變為有缺口，并且不斷在擴大。但總體而言，中國玉米庫存占全球比例仍然較其產量占全球比例要高得多。考慮到仍有1.4億噸左右的臨儲玉米庫存，盡管年度供需結余出現缺口，國內總體供應依然能夠滿足需求。（廣東華南糧食交易中心 鄭文慧）

　　轉自：中國食品報