在消費升級的大浪潮下，整個空調(diào)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在加速升級和調(diào)整。產(chǎn)品層面，消費者追求更具性價比的產(chǎn)品組合、更高顏值、更高品質(zhì)，同時關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)化+個性化專業(yè)功能；內(nèi)容方面，消費者關(guān)心社交體驗，愿意分享與交流，希望得到文化和價值認(rèn)同；服務(wù)方面，消費者想要無縫融合的不同場景、隨時待命的服務(wù)、貼心的個性化服務(wù)以及方便靈活的體驗和支付。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017 年空調(diào)市場中，替換需求預(yù)計將達(dá)到61.2%，相比16 年提升0.9%。與購買新機(jī)需求相比，越來越多的更新替換需求將成為市場主流。而隨著人們生活水平的提升，消費者對于高品質(zhì)、高端化產(chǎn)品的需求也愈發(fā)強(qiáng)烈。

　　2017 年夏季隨著空調(diào)銷售旺季來臨，渠道進(jìn)入補(bǔ)庫存周期，產(chǎn)量增速從15、16 年的負(fù)增長上升為17 年兩位數(shù)增長，17 年5 月增速達(dá)到19%，為本年最高增幅。2017 新冷年伊始，增長勢頭雖較之前有所收窄，但整個旺季明顯拉長，增勢延續(xù)到了2018 冷年，客觀來看整體表現(xiàn)依然是非常不錯的。在精裝修市場份額逐年穩(wěn)步增加、“煤改電”政策等利好因素支撐下，家用中央空調(diào)市場仍將保持高速增長。

　　2017 冷年中國家用空調(diào)總產(chǎn)銷規(guī)模均突破1.3 億臺，達(dá)到歷史最高水平，生產(chǎn)和出貨的增速也都在30%以上，內(nèi)銷全年更是以高達(dá)59.9%的增速創(chuàng)造了近十年最好的成績。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017 年1-10 月家用空調(diào)行業(yè)累計生產(chǎn)16164 萬臺，同比增長18.5%；銷售12344 萬臺，同比增長34%。

2017 年前三季度空調(diào)市場零售量規(guī)模（單位：萬臺，%）

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空調(diào)產(chǎn)量累計同比（單位：%）

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　　根據(jù)預(yù)測數(shù)據(jù)，17 年第四季度整體上還是處于一個趨緩收窄的態(tài)勢，總出貨量仍能保持小幅增長，12 月底整體行業(yè)的庫存規(guī)模在3100 萬臺左右，仍具有較為良性的周轉(zhuǎn)性。

　　空調(diào)均價繼續(xù)上漲，線上線下差距進(jìn)一步縮小。從近兩年雙十一數(shù)據(jù)看，整體市場雙線均價同比都在提升，2016年至2017 年線上均價從2671 元提升到了2993 元，2016 年至2017 年線下均價從3909 元提升到了4092 元，線上線下價差從1238 元下降到了1099 元，雙線價差進(jìn)一步縮小。其中單冷定頻柜機(jī)線上提價趨勢最為明顯，從2016 年4706 元提升到了2017 年4910 元；冷暖定頻柜機(jī)線下漲價幅度最大，從4867 元上升到了5005 元。

　　均價上揚(yáng)已成為新常態(tài)，中高端市場擴(kuò)容明顯。根據(jù)數(shù)據(jù)，3000 元以上掛機(jī)市場，零售量份額增加了7.6%，8000 元以上柜機(jī)市場，零售量份額增加7.0%。

空調(diào)市場各規(guī)格段價位對比（2016 年和2017 年雙十一）

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　　品牌馬太效應(yīng)更加明顯

　　2017 冷年行業(yè)前三品牌格力、美的、海爾的優(yōu)勢得到保持和鞏固，銷售量占比已接近75%。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計， 2017年9 月，格力、美的、海爾空調(diào)市占率分別為46.96%、21.82%、8.01%，市場競爭格局明顯，市占率進(jìn)一步向龍頭企業(yè)集中。

　　另外，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，雙十一期間線上線下TOP3 品牌商集中度進(jìn)一步提升，線上零售份額從2016 年63%到2017年73.8%，線下零售份額從2016 年69.4%到2017 年72.3%，空調(diào)品牌格局進(jìn)一步集中。

家用空調(diào)當(dāng)月銷量（單位：萬臺）

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家用空調(diào)內(nèi)銷市場占有率（單位：%）

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雙十一線上空調(diào)市場品牌格局零售份額變化（單位：%）

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雙十一線下空調(diào)市場品牌格局零售份額變化（單位：%）

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　　18 年空調(diào)市場迎來漲價時代 線上線下進(jìn)入相持融合階段

　　2018 年的空調(diào)市場將迎來漲價時代。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017 年1-9 月，空調(diào)的均價同比漲幅高達(dá)7.1%。

　　空調(diào)市場出現(xiàn)如此大的均價漲幅，主要原因有兩個：一方面是原材料、零部件等價格的飛漲，另一方面是消費升級時代的到來。在此背景下，我們預(yù)計，2018 年空調(diào)市場均價將繼續(xù)上升，尤其是3000 元以上掛機(jī)市場和8000 元以上柜機(jī)市場，這兩個價格段范圍內(nèi)的市場份額將大幅擴(kuò)大。同時，18 年空調(diào)市場將呈現(xiàn)兩大趨勢，一方面是空調(diào)產(chǎn)品繼續(xù)結(jié)構(gòu)升級，另一方面將是空調(diào)產(chǎn)品高端賣點將越來越多。

　　在前幾年的線上線下市場表現(xiàn)來看，由于網(wǎng)民紅利、移動端紅利的爆發(fā)，線上空調(diào)市場高速發(fā)展，相比之下線下市場不斷被侵蝕。但是自從2017 年始，線上線下之前的氛圍不再是一邊倒的現(xiàn)象了，線下市場抓緊體驗優(yōu)勢，把握互聯(lián)網(wǎng)時代下的營銷脈搏。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，2018 年，線上空調(diào)市場將達(dá)到2201 萬臺和658 億元，同比增幅14.3%和18.8%，增幅將大幅縮小。

　　奧維云網(wǎng)(AVC)空調(diào)產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，目前空調(diào)庫存并不少，2017 年上半年行業(yè)增速過快，會透支下半年的市場，對2018
冷年構(gòu)成壓力。另外，空調(diào)產(chǎn)能擴(kuò)大后，出口一旦遇到阻力，國內(nèi)空調(diào)市場的競爭將會加劇，或再次引發(fā)價格戰(zhàn)。進(jìn)入2018冷年，以產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式變革為主要內(nèi)容的自我進(jìn)化，將成為空調(diào)行業(yè)的主旋律。

　　盡管空調(diào)市場存在風(fēng)險和挑戰(zhàn)，事實上空調(diào)行業(yè)在2018 冷年也面臨著一系列利好因素。由于2017 年我國將完成600 萬套棚戶區(qū)房屋改造，2018 年至2020 年我國還將完成1500 萬套棚戶區(qū)房屋改造，因此蘊(yùn)藏的空調(diào)需求甚為可觀。此外，雄安新區(qū)建設(shè)、自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大、農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移等宏觀政策，也有望催生大量的空調(diào)新增需求。

　　結(jié)合長、短期因素來看，2018 年空調(diào)市場雖然依舊享受普及紅利，但是短期不利因素較強(qiáng)，將導(dǎo)致市場規(guī)模微降。根據(jù)預(yù)測，2018 年空調(diào)市場零售量和零售額規(guī)模將分別為5257 萬臺和1859 億元，分別同比下降7.5%和5.0%。與此同時，空調(diào)市場漲價時代來臨，中高端市場份額擴(kuò)大，產(chǎn)品賣點百家爭鳴，這些也給行業(yè)帶來了新的機(jī)會。