一、中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

　　近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提升，我國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)高速增長。2016年，我國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到120億元，同比增長25%。從用戶角度來看，網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模從2013年2.74億上升到2016年3.33億。移動(dòng)端成為網(wǎng)絡(luò)文學(xué)主要閱讀終端，移動(dòng)閱讀用戶從2013年2.02億增長到2016年3.04億，同比增長50%。

2011-2018E我國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)規(guī)模（億元）

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2013-16年網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模（單位：億）

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網(wǎng)絡(luò)文學(xué)使用率（單位：%）

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　　二、付費(fèi)用戶快速增長將成為驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)需求端的原動(dòng)力

　　文學(xué)和影視同屬內(nèi)容產(chǎn)業(yè)，在新用戶獲取紅利逐漸消退背景下，隨著優(yōu)質(zhì)內(nèi)容不斷推出和用戶付費(fèi)習(xí)慣不斷形成，用戶為內(nèi)容付費(fèi)成為內(nèi)容產(chǎn)業(yè)增長的核心動(dòng)力。

　　以網(wǎng)絡(luò)視頻為例，我國網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)自10年前后實(shí)施正版化以來，隨著優(yōu)質(zhì)內(nèi)容不斷積累以及用戶付費(fèi)習(xí)慣不斷養(yǎng)成，2013年以來，付費(fèi)用戶增長成為網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)核心增長動(dòng)力，2016年付費(fèi)用戶整體規(guī)模達(dá)到6130萬，同比增長109.72%；預(yù)計(jì)2017年付費(fèi)用戶總體規(guī)模將突破8094萬人，同比增速32%。

2013-2018E網(wǎng)絡(luò)視頻付費(fèi)用戶預(yù)測(cè)

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　　2014年，盜版文學(xué)造成網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)在PC端損失43.2億元，移動(dòng)端損失34.5億元，合計(jì)損失達(dá)到78億元，而盜版網(wǎng)文市場(chǎng)規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)，一般認(rèn)為，正版+盜版網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)應(yīng)該是當(dāng)前百億市場(chǎng)規(guī)模的3-5倍，由此針對(duì)盜版網(wǎng)絡(luò)文學(xué)的打擊將持續(xù)驅(qū)動(dòng)行業(yè)增長。

　　在付費(fèi)用戶增長的大趨勢(shì)下，網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)有望隨著ARPU值提升從而繼續(xù)保持高速增長的態(tài)勢(shì)。此外，在打擊盜版，不斷加強(qiáng)版權(quán)保護(hù)的背景下，堅(jiān)持走正版路線的公司有望享受最大的正版化紅利。從行業(yè)層面看，閱讀平臺(tái)行業(yè)格局已經(jīng)形成“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，未來眾多內(nèi)容提供商有望享受行業(yè)發(fā)展紅利。

2016年網(wǎng)絡(luò)文學(xué)盜版造成的經(jīng)濟(jì)損失估計(jì)

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　　按2016年日均PC端用戶數(shù)統(tǒng)計(jì)，起點(diǎn)中文網(wǎng)、晉江文學(xué)城、云起書院、17k.com及縱橫中文網(wǎng)站排名前五，占用戶總數(shù)的份額（按各網(wǎng)站的日活躍用戶數(shù)占中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)PC端日活躍用戶總數(shù)的百分比計(jì)）分別為18.3%、7.9%、6.5%、4.5%及3.4%。閱文系的起點(diǎn)、晉江及云起書院全面承包男女頻網(wǎng)文市場(chǎng)，用戶合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)32.7%。中文在線旗下17K小說網(wǎng)、百度文學(xué)及完美控股旗下縱橫中文網(wǎng)位列第二梯隊(duì)。

2016年日均PC端活躍用戶數(shù)前五大網(wǎng)絡(luò)文學(xué)公司

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2016年日均PC端活躍用戶數(shù)前五大網(wǎng)絡(luò)文學(xué)網(wǎng)站

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　　從2016年網(wǎng)絡(luò)文學(xué)平臺(tái)日更新作品數(shù)量，閱文系依然占據(jù)絕對(duì)龍頭地位，旗下起點(diǎn)中文、云起書院/創(chuàng)世中文網(wǎng)、起點(diǎn)女生網(wǎng)、晉江文學(xué)網(wǎng)、瀟湘書院分別排名1、2、3、4、10，在前十名中占據(jù)5席地位，其中起點(diǎn)中文網(wǎng)日更新作品數(shù)量過萬。縱橫中文網(wǎng)、塔讀文學(xué)（天音控股旗下）、紅薯小說網(wǎng)（掌閱旗下）、17K小說網(wǎng)位列第二梯隊(duì)緊隨其后。從絕對(duì)數(shù)量來看，閱文集團(tuán)以72%的作品數(shù)量占比、88%的作者數(shù)量占比位列第一，截至2017年6月，閱文集團(tuán)擁有640萬位作家和960萬部文學(xué)作品，中文在線、掌閱及百度文學(xué)位列二、三、四名，以公司實(shí)際披露數(shù)據(jù)及閱文集團(tuán)的作品數(shù)量倒推，中文在線、掌閱及阿里文學(xué)分別擁有300萬、50萬部、40萬部作品。

網(wǎng)絡(luò)文學(xué)五大平臺(tái)作者數(shù)量占比

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網(wǎng)絡(luò)文學(xué)五大平臺(tái)作品數(shù)量占比

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PC 端網(wǎng)絡(luò)文學(xué)平臺(tái)日更新作品數(shù)量排名

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　　移動(dòng)端競(jìng)爭(zhēng)格局暫未穩(wěn)定，QQ掌閱暫時(shí)領(lǐng)先。閱讀App可分為四個(gè)梯隊(duì)，數(shù)量級(jí)分別為3000萬-5000萬、1000萬-2000萬、500萬-1000萬和200萬-500萬。綜合各平臺(tái)的經(jīng)營狀況及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，第一梯隊(duì)的QQ閱讀及掌閱基于內(nèi)容及渠道的優(yōu)勢(shì)，市占率將會(huì)進(jìn)一步鞏固和提升，與二三四梯隊(duì)拉大差距，而二三四梯隊(duì)平臺(tái)內(nèi)容和用戶的差異還不明顯，未來仍將進(jìn)一步分化，百度閱讀、搜狗閱讀都屬于用戶爬升期，有反超其他平臺(tái)的可能。

　　第一梯隊(duì)掌閱、QQ閱讀用戶數(shù)遙遙領(lǐng)先于其他閱讀App，2017年6月月活躍用戶數(shù)分別為5956萬和3847萬，其中QQ閱讀用戶數(shù)從2016年6月的1807萬增長至2017年6月的3847萬，用戶增速高于掌閱并有反超趨勢(shì)。第二梯隊(duì)月活躍用戶在1000-2000萬，主要包括書旗小說、百度閱讀和咪咕閱讀，月活躍用戶數(shù)分別為1712萬、1233萬和970萬，其中百度近年來發(fā)力閱讀領(lǐng)域，百度閱讀在近一年之內(nèi)月活數(shù)翻了四倍，至此排名前五的閱讀App中BAT各占一家。

移動(dòng)閱讀App一二梯隊(duì)月活用戶數(shù)變化（單位：萬人）

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