我國服裝產量已過高速增長期，增速趨于平穩。 據國家統計局數據， 2016 年，我國服裝行業規模以上企業累計完成服裝產量 314.52 億件，同比下降 1.64%， 增速比 2015 年下降 3.64 個百分點。其中梭織服裝 170.26 億件，同比下降 2.76%;針織服裝 144.27 億件，同比下降 0.26%。 2017 年 1-7 月，服裝行業規模以上企業累計完成服裝產量 173.52 億件，同比增長 1.5%，相比 2016 年，增速回彈為正。但相比 2003 年到 2010 年，產量復合增速近 16.42%，我國服裝產量增速已經基本保持平穩。

我國服裝產量增速平緩

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　　服裝行業主營業務收入進入穩定增長階段。 2017 年 7 月，紡織服裝、服飾業實現主營業務收入達 1.36 萬億元，同比增長 7.43%，同比 2015 年、 2016 年均有小幅提高。但與 2012 年前常年 20%以上增速相比，自 2014 年以來，紡服業主營業務收入一直保持個位數增速，較為穩定。

紡織服裝企業收入進入個位數增長階段

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　　服裝出口渡過黃金時期，出口額有所下降，但有反彈趨勢。 2011 年之前，我服裝出口額基本保持 15%以上的高增速（2008 年金融危機導致 2008 年和 2009 年意外情況）。 2003 年到 2011 年，服裝及衣著附件出口額從 519.16 億美元增長到 2011年的 1532.20 億美元，復合增速達 14.49%。 2014 年至 2016 年，我國服裝出口呈下降趨勢。 2016 年，我國服裝及衣著附件出口額為 1578.19 億美元，同比下降9.45%。 2017 年上半年，服裝及衣著附件出口額達 709.33 億美元，同比下降 0.54%，服裝出口有觸底趨勢。但換算為人民幣， 2017 年上半年出口額同比增長 4.64%，出現反彈趨勢。服裝出口金額同比微降 0.54%（以美元計）

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服裝出口增速由負轉正為 4.64%

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　　我國服裝出口比重高，是影響行業總體收入的重要因素。 2016 年我國服裝出口額度折合成人民幣達 1.05 萬億，占行業收入比值是歷年來最低水平，但仍達 44.44%。服裝出口增速與產量增速有較強的相關性，服裝出口額度的增速由負轉正有望給服裝產業景氣提升帶來支持。

紡織服裝企業收入增速穩中有升

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　　我國紡織服裝從業人員和企業數量穩中微降。 從 1999 年到 2010 年，我國紡織服裝從業人員數量穩定、快速增長，從 188.01 萬增至 431.00 萬人，復合增速達 7.83%。2016 年紡織服裝平均從業人員數為 417.72 萬人，相比 2015 年的 425.11 萬人有所下降。距離最高點 2010 年的 431.00 萬人已減少 3.08%。 90 年代以來，我國紡織服裝企業一直處于快速發展狀態，年收入 500 萬元以上企業從 1999 年初的 4996家增長到 2010 年 19143 家。 2011 年，我國規模以上紡織服裝企業統計口徑變化，將門檻從“年收入 500 萬元以上”提高到“年收入 2000 萬元以上”，統計數據有較大變化。 2012 年初，規模以上紡織服裝企業數量為 14046 家，此后仍然保持較快增長。至 2016 年 4 月，規模以上紡織服裝企業最高達到 15964 家，此后規上企業數基本保持穩定態勢。

紡織服裝從業人員略微下降

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規上紡服企業數量趨于平穩

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　　行業人均產能和人均創收顯著提高，產品高端化。 人均月創收從 2012 年的 3.28萬元提高到 2016 年的 4.71 萬元，復合增速 9.47%；人均月產量從 2012 年的 520.89件提高到 2016 年的 627.45 件，復合增速 4.76%。人均創收增速高于人均創收——這與國內企業逐漸轉型、樹立自身品牌、 與國際大牌的合作目前不再僅僅局限于簡單的來料加工， 產品與服務高端化不無關系。

紡織服裝從業人員人均創收明顯提高

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服裝行業人均產量提高

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　　服裝企業虧損比例降低，虧損額度減少。 從月度情況來看，紡織服裝虧損企業比例呈較大波動，年初結余虧損企業較多，每年的 2 月、 3 月統計虧損企業比例最高。隨著收入的確認，年底虧損企業比例為一年當中最低水平。近年來（尤其從2013 年起），虧損企業比例下降明顯。年初虧損企業比例從 2013 年的 20.38%下降至 2017 年的 16.45%，年末虧損比例從 2012 年的 12.01%下降至 2016 年的 10.61%。行業整體規上企業盈利能力明顯增強。虧損額度自 2014 年以來，除 2016 年以外，均為負增長， 2017 年前 5 月，行業整體虧損額度為 31.50 億元，同比減少 14.17%。

行業整體虧損比例明顯下降

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紡服企業虧損額度開始改善

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　　2017 年我國服裝行業經營情況整體向好。 2017 年 1-5 月，服裝行業規模以上企業累計實現主營業務收入 9224.96 億元，同比增長 7.70%點；利潤總額 522.35 億元，同比增長 9.42%；銷售利潤率為 5.66%，比 2016 年同期提升 0.09 個百分點；銷售毛利率 13.93%，與 2016 年同期提升 0.04 個百分點；三費比例為 7.92%，比 2016年同期下降 0.12 個百分點。

　　國內不具有關稅優勢。 隨著國內經濟發展，人均收入和生活水平顯著提升。我國早已從“貧窮落后”蛻變具有強大綜合國力和影響力的國家。但相應的，我國的對外貿易可能會受到一定貿易保護的影響。 目前越南、柬埔寨、泰國、印尼等東南亞國家受到發達國家的關稅減免政策， 出口歐盟的紡織品只需要征收 2%—3%的關稅，而中國紡織品出口歐盟需要征收 12%左右的關稅。我國人均收入的提高，使得相關人力成本大幅上升。 我國人均收入相當于越南、印度等國家的 3 到 4 倍，工人收入差距則更為明顯，在紡織服裝行業也表現尤為突出。 2012 年，我國內陸服裝產業平均工資 2.55 美元/小時，沿海平均 3.9 美元/小時，而越南、孟加拉國、柬埔寨分別為 0.7、 0.48、 0.43 美元/小時。

　　以上情況導致服裝產能向東南亞、南亞轉移，相關國家紡服產業發展迅速。 以印度為例，其紡織服裝行業發展迅速。 2013 年印度成為全球第二大紡織品出口國，其紡織品出口增長率高達 21.64%，遠高于全球紡織品 4.7%的出口增長率，其紡織品占全球紡織品出口份額上漲了 17.5%。 2015 年，印度紡織服裝行業 GDP 達24.63 千億盧比，同比增長 7.93%。印度服裝制造指數年年攀升， 2017 年前 5 月，印度紡織服裝行業平均月度指數達 159.18，較 2016 年提高 4.61，同比 2012 年提高 71.14%，呈現快速發展狀態。近年來，孟加拉國、越南的紡織服裝出口額度復合增速更是達到兩位數以上。

印度紡織服裝行業指數提升

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