�。ㄒ唬㊣C 產品分銷業務概述

　　1、IC 產品分銷業務概述

　　分銷的 IC 產品指廣義的半導體元器件，主要為集成電路芯片和其他電子元件，具體包括微控制器芯片、功率器件及模組、電源管理及驅動芯片、模擬及混合信號芯片等產品，這些產品廣泛應用于工業控制、消費電子、家用電器、汽車電子等領域。

　　專業的 IC 產品授權分銷商，擁有專業的技術支持團隊和完善的營銷網絡。公司與全球知名 IC 設計制造商緊密合作，主要通過為客戶提供 IC應用解決方案和現場技術支持等多層面技術支持服務從而實現 IC 產品的銷售。

　　2、其他分銷業務概述

　　其他分銷業務主要為工業電氣自動化產品分銷業務，具體包括輸配電產品和工業自動化產品等產品。將通過發展工業電氣自動化產品分銷業務以拓展工業電氣自動化領域的系統集成業務。系統集成是指將標準化產品集成為具體的電氣控制系統。系統集成業務的成功拓展將有效地提升公司在工業電氣自動化領域的競爭力。

　�。ǘ�）IC 分銷行業的基本情況

　　1、IC 產業鏈概況

　　IC 產業鏈主要有三個環節，分別是居于產業上游的 IC 設計制造商、中游的IC 分銷商以及下游的電子產品制造商。

　　(2）IC 產品分銷業務所處細分市場規模及變化情況

　　以工業控制、消費電子、汽車電子等領域的企業為主要目標客戶。2015 年，中國 IC 市場規模達 11,024 億元，同比增長 6.07%。IC 產品分銷業務側重的工業控制、消費電子、汽車電子三大領域 IC 市場規模分別為 1,268 億元、2,403 億元和 342 億元，其中，工業控制和汽車電子領域 IC 市場規模的同比增速分別為 33.47%和 31.54%，遠超 IC市場 6.07%的總體增速。

　�、俟�業控制領域市場規模及變化情況

　　中國制造業正處于轉型升級階段，智能制造已經成為眾多行業的發展趨勢，智能工業、智能電網、儀器儀表、電機控制、安防監控、智能裝備、工業機器人等產品和領域的發展，將促進工業控制類 IC 產品需求的大幅增長。2013-2015 年工業控制類 IC 市場規模分別為 733 億元、950 億元和 1,268 億元，年均復合增長率為 31.52%。公司 IC 產品分銷業務側重的工業控制領域之細分市場的規模及其變化情況如下：

　　A、智能電表

　　2011 年，我國智能電網進入全面建設階段，智能電表作為推動智能電網配電環節智能化的主要手段，其應用得到了快速發展。在 2015 至 2020 年的 6 年之間，配電網建設改造投資不低于 2 萬億元。智能電表作為智能電網主要的計量工具，伴隨著電網智能化建設的加強，未來幾年我國智能電表市場將保持良好的增長態勢。智能電表領域的 IC 產品主要包括微控制器芯片、射頻芯片及模組、存儲芯片、電源管理及驅動芯片。隨著智能電表市場規模的不斷提升，將進一步帶動上述 IC 產品的需求。

　　B、電機控制

　　電機是各種設備的驅動裝置，廣泛應用于電動工具、工業縫紉機、紡織機械、數控機床、工業機器人、3D 打印機、電梯、風機水泵等工業領域。電機系工業領域用電量最大的耗電機械，我國電機效率及電機系統運行效率長期較國外的為低，有效提高電機的能效水平是國家推進工業節能和綠色制造的一個重點，據工信部資料，電機效率每提高 1%，每年可節約 260 億度電；電機系統效率每提高5%，每年可節約 1300 億度電。2013 年，工信部和質檢總局發布了《全國電機能效提升計劃》，推動高效電機的開發和推廣應用，促進電機產業升級，提高電機能效水平。中國高效電機產量從 2013 年的8,684 億臺提高到 2015 年的 16,093 億臺，年均復合增長率達 36.13%。

　　電機控制是工業控制領域的重要細分市場，其主要使用的 IC 產品包括微控制器芯片、電源管理及驅動芯片、功率器件及模組、傳感器芯片。隨著我國綠色節能戰略的推進，高效電機的市場規模將進一步快速增長。同時，電機的應用領域也在不斷拓寬，高端數控機床、3D 打印機、工業機器人、數控一代機械產品等應用的發展將為處于產業鏈上游的電機控制用 IC 產品帶來廣闊的市場空間。

　　C、智能照明

　　智能照明為物聯網與智能家居的組成部分，用戶可通過智能手機等移動終端來管理和控制照明設備，同時智能照明系統內的各種照明設備相互間可以通訊，可以執行場景操作，使多個燈具和設備形成聯動從而給用戶帶來最大程度的高效、便利、舒適與安全的體驗。

　　伴隨著國家節能環保政策的密集出臺，半導體通用照明市場大規模啟動。同時，LED 照明因技術進步和成本的逐步降低得以較大范圍的普及，這為主要依靠LED 燈具的智能照明發展提供了良好的市場環境。2013-2015 年，中國智能燈的數量分別為 2,972 萬臺、5,250 萬臺和 9,851萬臺，年均復合增長率高達 82.06%，未來增長趨勢明顯。

　　IC 產品是智能照明燈具的核心部分，公司向智能照明行業客戶提供的 IC 產品包括微控制器芯片、電源管理及驅動芯片、射頻芯片及模組和傳感器芯片等。

　　隨著智能照明市場的快速增長，智能照明行業的 IC 市場規模也迅速擴大。以智能照明無線連接芯片為例，2016-2018 年，市場規模分別為 4.99 億元、8.82 億元和 15.73 億元，呈現快速增長趨勢。

　　D、安防監控

　　隨著中國城鎮化進程的加快，智慧城市、平安城市建設的不斷深入，安防電子行業將繼續保持快速增長。在物聯網、云計算、移動互聯網等技術的助推下，安防電子行業呈高清智能化、IP 監控化、民用普及化的發展趨勢。2012-2014 年，我國安防監控行業規模分別達到了 993億元、1,191 億元和 1,445 億元，呈現快速增長的趨勢。

　　安防監控行業客戶提供的 IC 產品主要有微控制器芯片、模擬及混合信號芯片和接口芯片。未來隨著智慧城市的進一步推動，安防監控行業將得到進一步發展，從而帶來更多的 IC 產品的需求。

　　E、醫療電子

　　醫療電子設備包括掃描儀、磁共振儀、超聲波診斷儀器、病人監護儀、心電圖機、電子血壓計、數字體溫計、便攜式血糖儀、便攜式心電監護設備等眾多產品。隨著基層醫療衛生服務體系的逐漸完善，公共衛生服務和食品藥品安全管理力度不斷加大，中國醫療電子市場保持著高速的發展。中國醫療電子市場規模 2014 年達到 993 億元，同比增長 26.3%。

　　向醫療電子行業客戶提供的 IC 產品主要為微控制器芯片、模擬及混合信號、傳感器芯片。隨著新醫改政策的持續推動，以及醫院信息系統的持續升級，醫療電子產品備受市場青睞。同時，伴隨著人民生活水平的提高和健康意識的增強，消費者對醫療電子產品的使用及接受程度不斷上升，醫療電子領域的 IC 產品需求也將不斷增加。

　　②消費電子領域市場規模及變化情況

　　近年來，受國內經濟持續增長和居民消費水平不斷提高的影響，中國消費電子市場加速增長。同時，全球經濟的逐步復蘇也促進了中國各類消費電子產品出口的增長。2013-2015 年，中國消費電子類 IC市場規模分別為 2,006 億元、2,249 億元和 2,403 億元。公司 IC 產品分銷業務側重的消費電子領域之細分市場的規模及其變化情況如下：

　　A、變頻家用電器和智能家用電器

　　我國家電產業規模巨大，競爭充分，一方面是由于我國龐大的人口基數帶來的巨大內需，另一方面作為世界工廠，我國大量對外出口家電產品。

　　隨著綠色節能、智能環保成為世界家電行業的發展方向，以變頻功能為主要表現形式的智能家電在家用電器中的滲透率逐年提高，智能家電愈發受到消費者的青睞。2015 年家用空調產量 15,767 萬臺，家用洗衣機產量 7,089 萬臺，家用冰箱產量為 9,401 萬臺。2015 年智能空調的滲透率接近 10%，智能洗衣機的滲透率接近 15%，智能冰箱的滲透率接近 6%。

　　智能家電作為智能家居的重要組成部分，能夠與住宅內其他家電和設施組成互聯系統，實現家居的智能化。近年來消費者對智能家電的需求不斷增加，智能家電呈快速發展的趨勢。目前，智能家電的主要產品有智能電視、智能冰箱、智能空調等， 2013-2015 年，主要智能家電數量分別達到 0.97 億臺、1.37 億臺、1.72 億臺，智能家居市場規模呈現爆發式增長。相對傳統家電產品，變頻家電和智能家電使用的 IC 產品數量更大，種類更多。公司向家電行業客戶提供的 IC 產品主要為微控制器芯片、電源管理及驅動芯片、功率器件及模組、射頻芯片及模組。未來，隨著家電的更新換代以及智能家電和變頻家電的不斷發展，家電用的相關 IC 產品的市場需求將持續上升。

　　B、消費級無人機

　　近年來中國無人機市場規模快速增長，以航拍為主要功能的消費級無人機市場為例，中國航拍無人機的市場規模，將由 2016年的 39 萬臺增加到 2019 年的 300 萬臺，年均復合增長率高達 97.40%。此外，在小型消費級無人機領域，國內企業無論在技術還是銷量上都已經占據了主導地位，以大疆創新為代表的國內消費級無人機企業發展迅速，占據了全球六成以上的市場份額。公司向無人機領域的客戶提供的 IC 產品主要為微控制器芯片、電源管理及驅動芯片、傳感器芯片等。

　　C、可穿戴設備

　　可穿戴設備是把傳感器、無線通信、多媒體等技術嵌入人們眼鏡、手表、手環、服飾等日常穿戴中而推出的設備，目前市場上主要的可穿戴設備是智能手環和智能手表。中國是可穿戴設備的重要生產國，除為各大品牌企業代工生產產品外，中國本土企業也生產多種多樣的智能可穿戴設備。2013-2015 年，中國可穿戴設備市場規模分別達到 675 萬臺、1,650 萬臺和 3,291 萬臺。

　　向可穿戴設備產品領域的客戶提供的 IC 產品主要為微控制器芯片、模擬及混合信號芯片、傳感器芯片。作為消費電子市場上的新興產品，可穿戴設備未來發展勢頭強勁，將進一步帶動相關 IC 產品需求的提升。

　�、燮�車電子領域市場規模及變化情況

　　2014-2016 年，中國汽車產量分別為2,372 萬輛、2,450 萬輛和 2,811 萬輛，連續八次蟬聯全球汽車產量第一，中國汽車制造水平和零部件產品配套能力得到大幅提升。受全球汽車產業持續向中國轉移、中國本土整車產能持續提升、汽車往安全、環保、節能方向發展、汽車電子占比升高等因素影響，近幾年中國汽車電子市場持續快速增長。

　　中國汽車電子產品應用領域包括四個類別：動力控制產品、底盤控制與安全產品、車身電子產品和車載電子產品。隨著中國汽車電子市場的不斷增長，汽車電子領域的 IC 市場也隨之快速增長。2013-2015 年，中國汽車電子類 IC 市場規模分別為 200 億元、260 億元和 342 億元，年均復合增長率為 30.77%。

　　汽車電子領域客戶提供的 IC 產品主要為微控制器芯片、電源管理及驅動芯片、功率器件及模組、接口芯片等。隨著消費者消費習慣從對動力性的追求轉為對安全性、娛樂性、舒適性和操控性的追求以及新能源汽車、車聯網的興起，汽車電子產品市場的潛力逐步釋放，從而帶動汽車電子用的 IC 產品的發展。