1、行業概覽

　　公路快運行業是由公路零擔貨運行業向高端業務延伸形成的新興行業。 公路快運基本采用零擔運輸的承攬運輸模式和承運貨物標準， 以標準時間和班次的運輸車輛為客戶提供快速化、標準化、網絡化的運輸服務，具有明顯的網絡規模化運營的特征。基于以汽車作為運輸工作的靈活性以及運輸網絡的規模化等特點，公路快運的業務范圍可進一步延伸至提供“門到門”服務、整車快運等。

　　通常公路快運按照組織貨物方式的不同分為零擔和整車兩類業務。 零擔是相對于整車（Full-Truck-Load）而言的物流概念。根據我國《物流術語》的定義，“零擔運輸（less-than-truck-load transportation）是指按零散貨物辦理承托手續、組織運送和計費的貨物運輸”。具體是指客戶需要運送的貨物不足一車，則作為零擔貨物交運，承運企業把運往一個地方的多家客戶的貨物，通過配載的手段，達到一輛車的基本載運能力，然后運送到該地方，再在當地分發給各個客戶的運輸方式。而“整車運輸”是指根據規定批量按整車貨物辦理承托手續、組織運送和計費的貨物運輸方式。 具體是指由于貨主單次托運的貨物重量較大或由于性質、體積、形狀等其他原因，無法與其他貨主托運的貨物共用同一車輛，需要單獨一輛汽車進行運輸的方式。

零擔運輸與整車運輸的主要區別

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　　傳統公路零擔運輸服務由于需要等待湊滿整車，導致運輸速度較慢。為克服這一缺點，近年來公路零擔運輸行業內的部分企業已開始按照自身業務的情況，在采用公路零擔貨運的承運貨物標準和業務運輸模式的基礎上，通過合理規劃班車線路，擴充營業網點，提供固定時間、固定班次、網絡化的公路班車業務，進而形成了公路快運業務。公路快運業務作為零擔運輸業務的高端品種，具有速度快、時限性高的特點。同時其可以利用汽車運輸的靈活性和運輸網絡的規模化特點，具有很強的拓展性，大大滿足了客戶對于貨物運輸的多樣化需求。

　　介于快遞與整車之間的零擔貨運由于具有集散為整、靈活性、安全性和便捷性的特點滿足了大量托運人和收貨人對大件產品的運輸需求。近年來，由于大件產品越來越多地出現在電子商務的訂單中，作為主要承運人的零擔物流市場也開始迅速發展， 2015年我國零擔貨運行業市場規模達到2613億元，年復合增長率達到10%。而今后幾年我國零擔貨運行業市場規模將繼續增長發展前景較為廣闊。

2010-2015年中國零擔貨運市場規模

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　　目前國內零擔行業參與企業數量較多，并且在近幾年呈現較高的增長趨勢。行業參與者眾多的同時也造成市場集中度較低的結果。目前，國內零擔貨運運輸企業約有90 多萬家，平均每家企業僅擁有不到3 輛車。2015年我國零擔貨運運輸運輸能力達到33.6億噸，近幾年我國零擔貨運運輸運輸能力如下圖所示：

2010-2015年我國零擔貨運能力統計

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　　據統計， 2014 年國內零擔快運市場前十家的市場份額總和僅占 2%左右，大型零擔企業屈指可數，年營業額在 10 億以上的企業只有德邦物流、天地華宇、佳吉快運、盛輝物流、盛豐物流以及新邦物流。

2010-2014 年中國零擔物流企業數量分析

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　　2、行業監管體制

　　（1）公路快運行業的監管部門和監管體制

　　公路快運行業是通過公路進行貨運運輸， 因此主要受到交通運輸管理部門的監管。企業開展相關業務需要取得的道路運輸業務經營資質，由各地交通運輸管理部門進行審批和管理。

　　（2）公路快運行業涉及的法律法規

　　公路快運行業相關的法律法規主要涉及對道路運輸的監管和規定，包括《中華人民共和國道路運輸條例》、《道路貨物運輸及站場管理規定》、《汽車貨物運輸規則》、《道路危險貨物運輸管理規定》、《道路運輸從業人員管理規定》、《道路運輸行政處罰規定》、《道路運輸服務質量投訴管理規定》、《道路運輸車輛維護管理規定（修正）》等。

　　3、行業競爭狀況

　　（1）行業競爭格局及市場化程度

　　近年來，我國公路快運行業總量發展速度較快，并形成了高度市場化的行業格局。由于并無業務經營資質的特殊限制，除了專注于公路快運業務的企業，部分以快遞為主營業務的企業，也往外延伸業務范圍開展公路快運業務，進一步加劇了行業內的競爭。另外，公路快運貨運行業內的企業規模和發展水平參差不齊，既有已初具規模、擁有全國或區域性運輸網絡的公司，也有經營專線運輸的中小企業，部分個體私營業主也可以憑借較少的資金和人力投入開展相對低端的公路零擔貨運業務。由于與中低端公路零擔貨運業務相比并無完全的不可替代性，尤其在中短途運輸方面，公路快運企業還要承受來自中低端零擔貨運企業的競爭壓力。

　　（2）行業競爭特點

公路快運行業的競爭主要具有以下特點

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　　（3）行業利潤水平的變化趨勢及原因

　　公路快運企業經營的主要成本為運輸成本和人工成本。近年來，由于人力資源等成本因素不斷上漲，對行業整體利潤的增長造成了較大的壓力。

　　目前， 能夠提供全國或大范圍的區域網絡運輸服務的公路快運企業還相對較少，同時對運輸服務質量有較高要求的客戶，對于運輸價格變化的敏感度相對較低，因此，從事公路快運業務的公司擁有一定的市場定價權，能夠主動根據市場及成本的變化情況相應小幅調整價格，從而能夠維持相應的利潤水平。但隨著新競爭者的進入，行業內競爭預計將逐步激烈，從而導致服務價格競爭將加劇，使得公路快運行業企業保持盈利持續增長的難度加大。

　　（4）行業進入壁壘

　　A．網絡規模

　　網絡化運營是公路快運企業與普通公路貨運企業開展差異化競爭、 提供精準貨運服務的重要基礎。網絡規模的大小、在網絡建設上的持續投入和網絡組織管理水平，將決定企業業務覆蓋范圍、業務品質等，進而對企業的盈利能力和收入規模產生重要影響。

　　B．資金實力

　　盡管國家對公路快運企業并無注冊資本的要求， 但是開展公路快運業務需要設立營業網點、購買運輸車輛、建設信息系統等，仍然需要大量的資本投入。盡管對于網點及倉儲中轉樞紐可以采取租賃的形式取得， 運輸能力部分可通過采購社會運力的方式替代，但總體上仍需要企業進行大量資本投入。

　　C．人力資源要求

　　我國現代物流行業的發展歷史較短，特別是專業的高素質運營規劃、專業化IT 人才及專業物流管理人才非常缺乏， 因此對新進入行業內的企業有一定的人才壁壘。

　　另外，公路快運行業具有較多轉運設施和裝卸設備，除司機和日常管理人員外，各營業網點及分撥中心還需要大量人員從事裝卸、分揀、搬運、包裝配送等工作，具有勞動密集型特征。公路快運行業由于對貨物運輸時效性的要求較高，從而導致對各個環節的操作人員有一定的熟練技術要求， 因此新進入的企業較難在短時間內迅速招募足夠的操作人員，以支持業務的快速發展。

　　4、行業的未來發展趨勢

　　（1）公路快運行業未來存在較大的增長空間

　　據統計， 2016 年全國公路累計完成貨運量 336.34 億噸，同比增長 6.8%。交通運輸部發布的《2015年公路水路交通運輸行業發展統計公報》顯示， 2015 年全國營業性貨運車輛完成貨運量 315.00 億噸，貨物周轉量 57,955.72 億噸公里，比上年分別增長 1.2%和 2.0%。持續增長的公路貨運需求，為公路快運行業的持續快速成長奠定了堅實的基礎。

　　（2）市場對產品類型及服務質量的要求不斷提高，快運業務量的占比將不斷提高

　　隨著我國未來持續對經濟結構進行調整，公路貨運產品的結構也將發生變化。預計未來在公路貨運中大宗貨物、初級產品所占的份額呈下降趨勢，但各類消費品、制造業各類高新技術產品的運輸需求將上升。多元化的運輸產品結構必將產生對公路貨運行業提出差異化產品及服務的需求，同時對運輸過程中裝卸、包裝及監控和追蹤等環節的技術要求更高，促使公路貨運行業提升裝備水平，并憑借更多的信息化、標準化、自動化手段，滿足貨主對產品運輸的要求。另外， 隨著中國整體消費水平的提升， 商貿物流和電子商務物流配送的發展，市場對城市物流配送與快速運輸的需求上升， 將對公路貨物企業的運輸服務質量和服務水平的要求日益提高。因此，公路貨運物流行業中高端部分的公路快運業務的增長速度將顯著高于公路貨運行業整體的增長速度， 高端快運業務的占比也將得到進一步的提升。

　　（3）行業集中度將逐步提高

　　受企業自身發展的需要、客戶需求的變化以及國家宏觀政策支持的推動，我國公路快運行業會從積累階段逐漸發展到集中階段，市場集中度逐漸增加。中國運輸物流行業已開始進入市場逐步集中的階段。

中國運輸物流行業發展階段和趨勢

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　　與發達市場相比，國內公路零擔貨運市場的集中度仍然不高。 2009 年，歐洲公路貨運市場已經處于市場集中階段，最大的 5 家零擔公司的份額之和為28%，而美國公路貨運市場已經高度集中，最大的 5 家零擔公司的份額之和達到60%，處于大競爭者聯盟的市場發展階段。在經歷激烈的市場競爭后，中國公路零擔貨運市場已逐步進入集中階段。 從事公路零擔行業內高端部分的公路快運業務的部分領先企業，將憑借其市場地位引導行業內的持續整合，市場集中度將逐步提高。