我國電梯行業歷經數十年的發展，目前電梯已經成為人們生活中不可或缺的一部分，同時也是現代社會城鎮化建設中必不可少的重要建筑設備之一。

　　1、產品介紹

　　電梯是垂直運行的電梯（通常簡稱電梯或直梯）、傾斜方向運行的自動扶梯、傾斜或水平方向運行的自動人行道的總稱。

　　（1）直梯產品

　　①直梯產品分類

　　②直梯產品的組成

　　現代電梯中使用最普遍的就是曳引式電梯，其主要由機械系統和電氣系統兩部分組成，各部分的主要組成部件及功能情況如下表：

　　（2）自動扶梯產品

　　自動扶梯主要用于人流量較大的場所，如城市商業綜合體以及機場、車站、軌道交通等城市公共空間。

動扶梯分類

　　②自動扶梯的組成

　　當前自動扶梯市場上基本為曳引式自動扶梯，其同樣具有機械系統和電氣系統兩部分，具體如下表所示：

　　2、電梯行業基本情況

　　（1）全球電梯行業概況

　　隨著科技的發展以及人們生活水平的提高，電梯作為高層建筑和公共場所不可或缺的重要建筑設備，得到廣泛的使用。全球電梯行業經過百余年的發展，形成較高的行業集中度，奧的斯、三菱、通力、迅達等品牌逐漸成為全球電梯的知名品牌，占據了全球較大市場份額。

　　由于社會經濟發展水平的不均衡，全球電梯區域市場存在較大差異。歐美和日本等發達國家電梯行業起步較早，目前電梯保有量水平已達約每200 人擁有一臺電梯，但由于近年來人口增長緩慢，其電梯保有量基本保持穩定，安裝維保業務已成為電梯行業重要收入來源。中國、東南亞、中東等國家和地區因電梯行業起步較晚，人均電梯保有量水平較低，但近年來其經濟增長迅速，大力發展基礎設施建設，電梯需求增長迅速，已成為全球重要的新梯消費市場。

　　（2）我國電梯行業發展概況

　　①我國電梯行業發展歷程

　　我國電梯行業相對于發達國家起步較晚，新中國成立至今的六十多年中，大致可以分為三個發展階段。

　　I、改革開放前

　　1949 年至1980 年的三十余年間，我國的電梯生產企業主要由北京電梯廠等八大國家建設部定點的電梯生產企業構成。這個時期我國電梯行業的年產量只有數百臺，整個大陸地區電梯安裝總量也僅僅只有約1 萬臺左右，行業發展十分緩慢。

　　II、外資品牌逐漸進入我國電梯行業

　　改革開放后，考慮到我國資金與技術實力上的不足，電梯行業開始引進外資，八大國有電梯生產企業先后與奧的斯等多家國際知名品牌組建了合資企業。此外，通力等外資品牌也在我國設立了電梯生產企業。在我國電梯行業引進外資初期，外資品牌憑借其技術和品牌優勢，以及稅收減免等一系列的優惠政策，在國內發展迅速，市場占有率較高。

　　III、民族品牌逐漸崛起

　　上世紀90 年代以來，民營企業逐漸進入電梯制造行業，最初主要為外資企業提供零部件配套。在不斷地學習和摸索過程中，部分民營企業逐漸掌握了電梯整機制造技術，民族電梯品牌開始起步。但民營電梯制造企業與外資電梯企業在技術水平和品牌影響力方面仍存在較大的差距。

　　進入21 世紀，一批民族電梯企業在技術水平、管理水平等方面得到了顯著提高，包括康力電梯、江南嘉捷、遠大智能、快意電梯等一部分具有一定規模的民族電梯企業迅速完成了從研發、設計、制造到安裝維保在內的完整業務鏈建設，尤其在中低速電梯產品方面，憑借較高的性價比，逐漸打破了外資品牌對我國電梯市場的壟斷。

　　通過學習外資品牌帶來的國際化技術標準、管理模式、經營理念，我國電梯企業實現了高起點發展。我國電梯技術標準和安全規范直接與國際接軌，基本消除了國產電梯進入國際市場的技術障礙，國內電梯企業已在國際市場占有一席之地。

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　　②我國電梯行業發展現狀

　　I、我國已成為全球最大的電梯生產和消費市場

　　近年來，隨著我國經濟水平的提升、城鎮化進程的推進、人民生活質量的提高，我國電梯行業取得了快速發展。根據中國電梯協會統計數據，我國電梯行業自2000 年以后保持著較快增速，至2015 年年均增長速度超過20%，我國歷年電梯產量詳見下圖：

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　　隨著我國經濟步入中高速發展的新階段，房地產市場特別是一二線城市以外的房地產市場面臨較大的去庫存壓力，固定資產投資增速下降。受下游房地產市場影響，近年來我國電梯年產量增速趨緩。2015 年我國全行業電梯總產量實現76 萬臺，同比增長7.34%。目前，我國電梯產品的產量、銷量均居全球首位，電梯產量占全球總產量的50%以上，我國已成為全球最大的電梯生產和消費市場。

　　雖然我國電梯保有量快速增長，但我國2015 年電梯人均保有量約為32.2 臺/萬人，僅僅為日本的1/6，德國的1/4，與城鎮化率較高的歐美發達國家相比，仍有很大差距。隨著我國經濟的持續發展，在未來較長時間內我國電梯的需求仍將保持一定的增長，我國仍將是全球最大的電梯市場。2015 年我國電梯配比指標（電梯配比指標=電梯銷量/房屋竣工面積）創出新高，達到9.3 臺/萬平。長期來看，我國電梯配比在未來仍將處于提升階段，這也是電梯銷量能夠保持高位平穩發展的主要因素之一。

　　II、零部件國產化程度高，市場日趨完善

　　電梯產業的迅速發展，帶動了零部件配套企業的興盛。國內配套企業的生產規模持續擴大，部分零部件的技術和質量在國際上已處于領先地位，尤其在中低速電梯和提升高度10 米以下的扶梯領域，零部件基本實現國產化。只有一些高速電梯和大高度扶梯中的曳引機、電腦群控裝置等核心技術還掌握在奧的斯、三菱、通力等少數外資品牌企業手中。

　　III、電梯產業區域聚集效應明顯

　　我國電梯整機及零部件產業主要集中在長三角、珠三角、京津冀及東北地區。廣東省東莞市位于珠三角核心區域，是我國電梯生產的重要區域之一。珠三角地區電梯零部件生產配套廠家和研發機構眾多，已經形成了一個高效運行的電梯產業分工、合作體系。電梯產業區域聚集效應明顯，為我國電梯企業的規模擴張、產業整合和升級提供了有力的保障。

　　（3）我國電梯行業市場結構

　　我國電梯行業整機制造企業有 600 余家，按品牌影響力大體可分為三大梯隊，第一梯隊為十幾家外資和中外合資品牌電梯，主要是奧的斯（OTIS）、迅達、通力、三菱、蒂森克虜伯、東芝、富士達、上海三菱、廣州日立等；第二梯隊為康力電梯、江南嘉捷、遠大智能、廣日電梯、快意電梯、申龍電梯、梅輪電梯、西繼迅達，東南電梯等優秀民族品牌；第三梯隊為其他國內中小型民營電梯企業。

　　①外資品牌占據主導地位，但市場份額正逐漸縮小

　　目前，從國內電梯市場來看，外資品牌電梯約占有我國電梯市場60%-65%的份額，處于市場主導地位。隨著我國民族電梯制造企業的崛起，這一數字正在逐漸縮小。

　　②企業市場定位差異化

　　隨著我國電梯行業的飛速發展，近年來外資品牌和民族品牌電梯制造企業在品牌和目標市場定位方面逐漸差異化，從互相競爭向互相促進轉變。外資品牌電梯企業由于掌握著部分高端電梯制造技術，加之較強的品牌影響力，其品牌和目標市場定位正逐漸聚焦于高端電梯市場，在高端市場具有很高的市場占有率。

　　在中、低端電梯市場，民族電梯品牌在技術與產品質量方面與外資品牌差距較小，較高的性價比優勢使得我國民族品牌逐漸占據了主動。當前我國電梯市場的主要需求來源為普通住宅、保障房和基礎設施建設，需求以中、低端電梯產品為主，因此民族電梯在該市場具有較高的占有率。

　　總體而言，市場定位的差異化為我國電梯企業提供了更好的發展環境。

　　③服務性收入占比上升，服務能力重要性日益凸顯

　　隨著《特種設備安全法》等法律法規的出臺，維修、改造和保養等電梯行業服務市場的重要性逐漸凸顯，各主要電梯制造企業維修、保養等服務性收入近年來迅速上升，詳見下表所示：

資料來源：公開資料整理

　　截至2015 年末，我國電梯保有量已經超過了400 萬臺，較大的電梯保有量和持續增長的產銷量為我國電梯制造企業提供了廣闊的服務性市場空間。目前，我國電梯制造企業的自維保率普遍處于相對較低的水平，提前戰略布局電梯服務市場，將為企業未來創造較大的競爭優勢。

　　（4）國內市場前景

　　經過數十年的積累，我國電梯行業已經形成了從原材料供應、零部件制造，到整梯設計研發、制造，再到售后服務的完整產業鏈。隨著市場需求的快速擴大，我國已發展成為世界電梯產銷量和保有量第一大國。以下因素是行業發展的主要推動力：

　　①宏觀投資推動

　　投資是經濟發展的主要驅動力之一。2000 年至2015 年全社會固定資產投資復合年增長率為20.82%。隨著我國經濟步入中高速發展的新階段，房地產市場特別是一二線城市以外的房地產市場面臨較大的去庫存壓力，固定資產投資增速趨緩。

　　我國地產市場已經告別過去高速增長的“黃金時代”，經過市場調整后將步入平穩增長的新常態階段。受此影響，我國電梯行業也將步入平穩增長的新階段。

數據來源：國家統計局

　　②國內城鎮化進程

　　“十三五”規劃綱要提出，要加快農業轉移人口市民化，統籌推進戶籍制度改革和基本公共服務均等化，健全常住人口市民化激勵機制，推動更多人口融入城鎮。根據國家統計局的人口結構數據，十年來我國城市人口不斷增長，我國已進入持續的城鎮化階段。據預測，至2020 年我國城鎮人口將超過8 億。

數據來源：國家統計局

　　電梯主要運用于城鎮高層建筑及公共設施中，城鎮化進程中高層住宅，商務寫字樓、城市商業綜合體、酒店等城市商業空間以及機場、車站、軌道交通等城市公共空間的建設將催生對電梯的大量需求。

　　縣域經濟是我國經濟的重要組成部分，縣域市場發展孕育了新的電梯需求。隨著未來縣域經濟的發展，縣域市場高層建筑的增多，縣域市場電梯配比也將逐步提高，縣域市場將成為國內電梯行業的新的增長點。

　　③保障房建設

　　“十三五”規劃綱要提出，構建以政府為主提供基本保障、以市場為主滿足多層次需求的住房供應體系，優化住房供需結構，穩步提高居民住房水平，更好保障住有所居。提高住房保障水平，將居住證持有人納入城鎮住房保障范圍，統籌規劃保障性住房、棚戶區改造和配套設施建設。由于保障房對電梯的需求主要為中低速電梯，民族品牌電梯憑借較高性價比在該領域有一定優勢。

　　④鐵路、軌道交通、機場等交通設施建設

　　2016 年7 月，國家發改委、交通運輸部和中國鐵路總公司聯合發布《中長期鐵路網規劃》，截至2015 年底，全國鐵路營業里程達到12.1 萬公里，其中高速鐵路1.9 萬公里。根據規劃，我國鐵路網規模2020 年將達到15 萬公里，其中高速鐵路3 萬公里，覆蓋80%以上的大城市；我國鐵路網規模2025 年將達到17.5 萬公里左右，其中高速鐵路3.8 萬公里左右；2030 年我國基本實現內外互聯互通、區際多路暢通、省會高鐵連通、地市快速通達、縣域基本覆蓋。鐵路網建設帶動了鐵路樞紐客站的建設，帶來了新的電梯需求，以北京南站為例，該站點共安裝電梯103 部，其中扶梯67 部。此外，鐵路交通的建設推動了沿線城市的經濟發展，促進了城市基礎設施建設，創造了大量的電梯需求。

　　根據中國城市軌道交通協會統計數據顯示，截至2015 年底，我國共有25座城市開通運營軌道交通線路，運營里程達3,286.51 公里，車站2,257 個。2013-2020 年預計平均年新增軌道交通站點將達442 座。按照每個站點配置4 臺扶梯估算，該期間城市軌道交通站點建設對扶梯產品的需求量將超過10,000 臺。

　　2016 年9 月，發改委最近批復了43 個城市約8,600 公里的城市軌道交通建設規劃，目前在建的里程超過3000 公里。據估計，“十三五”期間城市軌道交通投資額有望超過2 萬億元。

　　“十三五”規劃綱要提出，要加強通用機場建設。目前，全國只有80 多個通用機場、329 個臨時起降點；而美國通用機場總數約2 萬個，通用航空產業規模占到美國GDP 規模的1%，中美差距較大。中國民航局《通用機場布局規劃》提出到2030 年，全國新建通用機場1,600 多個。我國機場建設項目的陸續開工催生了較大的新梯需求。

　　綜上，我國鐵路、軌道交通、機場等基礎設施建設規模的持續增長，為我國電梯行業創造了良好的發展空間。

　　⑤老舊社區改造

　　老舊社區改造對我國電梯行業發展的推動作用主要源于舊梯更新、節能改造和舊樓加裝三個方面。

　　I、舊梯更新

　　電梯使用壽命一般為15-20 年，以電梯使用15 年后需進行更換為測算依據，2015 年我國電梯更新需求約為3.9 萬臺。2015 年7 月3 日，國家標準化委員會頒布了《電梯主要部件報廢技術條件》（GB/T 31821-2015），已于2016 年2 月實施，首次為我國電梯主要部件的報廢明確了國家標準。2000 年以來我國電梯保有量持續增長，隨著在用電梯使用時間的增長，預計未來舊梯更新需求將進一步增加。我國未來電梯更新需求預測情況如下：

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　　參照發達國家電梯市場情況，未來舊梯更新將會成為新梯市場的主要組成部分之一。

　　II、舊樓加裝

　　隨著老齡人口比重的加大，對舊有建筑物加裝電梯的需求逐年攀升。目前，舊樓加裝電梯已經在北京、上海和廣州等地進行試點，并逐步向全國普及推廣。

　　根據預測，上海有超過20 萬棟建筑、廣東省有約18 萬棟建筑需加裝電梯。未來，我國舊樓加裝項目的全面實施將帶來較大的電梯需求。
III、節能改造

　　隨著電梯使用的普及，電梯已成為中高層建筑物中僅次于空調的能耗大戶。

　　國務院《節能減排“十二五”規劃》明確了節能減排的具體要求，隨著我國建筑物節能減排政策的逐步實施，以節能改造為目的的電梯更新、改造需求將會逐漸得到釋放。

　　（5）國際市場前景

　　隨著我國本土品牌電梯技術和產品質量的提高，國產電梯憑借較高性價比逐漸被國際市場認可，出口量增長較快，國內電梯企業國際競爭力日益提高。據統計，2015 年我國電梯出口量超過7.4 萬臺，2007-2015 年我國電梯年出口復合增長率達到12.37%。

　　2015 年3 月28 日，國家發展改革委、外交部、商務部聯合發布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21 世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，提出了根據“一帶一路”走向，陸上依托國際大通道，共同打造新亞歐大陸橋等國際經濟合作走廊；海上以重點港口為節點，共同建設通暢安全高效的運輸大通道的戰略構想。其中，基礎設施互聯互通是“一帶一路”建設的優先領域。同時，總部設于北京的亞洲基礎設施投資銀行于2015 年12 月正式成立，為“一帶一路”沿線國家的基礎設施建設提供了資金保障。

　　“一帶一路”戰略涉及60 多個國家、40 多億人口。其中，東南亞、南亞地區人口密度較大、城鎮化率較低、經濟增速較快，電梯市場前景廣闊，有望成為中國電梯市場外又一大電梯銷售市場。根據《東南亞藍皮書-東南亞地區發展報告》，東盟2014 年的GDP 總量已經達到2.57 萬億美元，區域面積為443.56 萬平方公里，域內人口6.25 億，是世界人口第三大的區域性組織、世界第七大經濟體、世界第四大進出口貿易地區，也是發展中國家吸收外商直接投資（FDI）的主要地區，潛在電梯需求較大。此外，印度是全球新興電梯市場，2014 年電梯需尚不到中國2004 年的水平，印度人口密度約為中國的2.5 倍，城鎮化水平

　　低于中國2005 年的水平，電梯市場有望持續快速發展。在“一帶一路”戰略帶動下，我國民族電梯企業將借此契機開拓東南亞、南亞地區市場。國際市場電梯需求量持續增加是民族電梯企業發展的又一機遇。