1、互聯網和電商巨頭消費金融業務快速興起

　　互聯網公司紛紛進入消費金融行業。隨著互聯網在中國的快速普及，互聯網公司和大型電商先后瞄準消費金融領域，針對廣大消費者和互聯網用戶提供高效普惠消費金融服務。消費金融市場在短短幾年的時間內，已經由入場到逐步規范，并且不斷優化、拓展、謀求創新的階段。

消費金融行業的發展歷程

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　　互聯網和電商巨頭依托消費場景，迅速拓展消費金融業務。大型電商平臺以及互聯網巨頭，互聯網公司利用其線上場景、用戶資源以及數據優勢，自建消費金融業務線，利用消費分期，不僅可以提升交易額，增加用戶粘性；還可以監測跟蹤用戶在分期之后的還款行為，評定用戶可支付能力、誠信等，完善征信數據庫。代表型產品如京東白條、螞蟻花唄、蘇寧任性購、騰訊微粒貸等。

消費金融產品體系

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　　2 、2016年“雙十一”引爆線上消費金融盛宴

　　螞蟻花唄刺激中低收入用戶消費。雙十一表現搶眼。螞蟻花唄是螞蟻金服旗下的一款消費信貸產品，數據統計顯示，螞蟻花唄的用戶 33%是“90 后”，“80 后”用戶則占 48.5%，而“70 后”用戶是14.3%。可見相對其他支付方式，螞蟻花唄吸引了更多的新生代消費群體。消費者在使用花唄后，月度消費能力大約能提升 10%。月均消費 1000 元以下的中低收入人群，月度消費金額更是提升 50%。2015 年螞蟻花唄雙十一全天完成 6048 萬筆交易，占支付寶總量的8.5%；2016 年雙十一螞蟻花唄全天完成超過 1 億筆，超支付寶交易總量的 10%，完成支付的消費總金額達 268 億元人民幣。

螞蟻花唄消費者結構

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2015-2016螞蟻花唄雙十一交易筆數情況

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　　3 、線下消費市場體量巨大 ，線下消費金融未來將成為主戰場

　　線下市場巨大，各類消費金融機構加速跑馬圈地。2015 年我國的線下收單市場達到了 50 萬億，并且根據市場預估，到 2017 年線下收單的市場將達到 65.5 萬億。巨大的體量吸引著各類電商、互聯網巨頭和消費金融公司由線上向線下業務拓展。2016 年上半年，螞蟻花唄與醫院聯手推出醫療分期付費，并積極與線下大型購物中心合作推出消費信貸產品等。2016 年 9 月，京東旗下產品“京東白條”與銀行合作了電子銀行賬戶，推出“白條閃付”針對線下支付。

中國線下收單市場交易規模

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　　螞蟻花唄線上線下聯姻，有效釋放消費潛能，推動消費升級。目前亞馬遜、當地、大眾點評、1 號店、唯品會等國內 40 多家互聯網購物平臺均已開通螞蟻花唄支付，將會有 80%的主流電商平臺都用上螞蟻花唄，而且將有大量的線下場景可以支持螞蟻花唄。螞蟻金服將為口碑平臺及平臺的線下商戶，提供移動支付、消費信貸、信用體系及小微貸款等多方面的金融服務。口碑平臺的商家可以開通花唄，為顧客提供“消費信貸”支付選擇。融合線上線下有利于增強消費者粘性，并且通過分期付款能力能有效刺激消費，有助于實體商業實現消費升級。

　　螞蟻花唄正在積極嵌入線下消費場景中。螞蟻花唄加速轉向線下場景拓展，涉足醫療、教育、公共繳費、旅行、娛樂等多種場景，目前國內 300 多萬商戶可以使用花唄進行線上線下付款，境外門店也超過 8 萬家，涵蓋近 20 個國家，包括電影院、免稅店、知名百貨商城、便利店、餐飲熱區、旅游消費場景等。 例如北京西單大悅城內超過 200 家商戶將全面接入螞蟻花唄；已經聯手上海復旦大學附屬華山醫院推出針對個人消費者的醫療分期付費，與超過 150 家醫院達成了協議，推出針對就醫人群的互聯網消費金融服務。

螞蟻花唄消費場景

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　　京東“ 白條閃付 ”另辟蹊徑：線上開戶，線下消費。京東“白條閃付”是一個與銀行聯名的電子銀行賬戶，由銀行完成對客戶身份真實性核驗及開戶授權，“白條”為擁有該賬戶的個人消費者提供消費貸款。通過京東金融的底層賬戶和風控技術實現了“白條”與銀行賬戶的連接，讓“白條閃付”能夠線上實時開戶、線下實時支付，實現了線下的全場景覆蓋，給行業帶來正向刺激，并使移動端消費金融支付體驗得以升級。此次與銀行合作閃付功能，可以利用銀行的資金優勢、場景優勢，嫁接京東白條的技術、風控和賬戶優勢，實現消費金融領域的快速擴展。

白條閃付

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　　白條閃付支付主要分兩個環節：1.當客戶在線下場景發起閃付交易時，該筆交易由商戶收單行通過中國銀聯，向發卡行發送授權請求。2.同時該發卡行通過系統從京東白條賬戶的可用額度中進行實時扣款，并完成支付。故客戶所使用的“白條閃付”并不是某銀行卡借記賬戶的線下閃付交易，實質為借助銀行借記賬戶載體的互聯網消費金融的線下使用。

白條閃付線下支付流程

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　　白條閃付覆蓋市場近二三分之二POS 機。目前該賬戶通過銀聯云閃付技術，能在全國線下近 2000 萬臺銀聯 POS 機上進行線下消費、800 萬家商戶都能支持線下打“白條”。近年來我國聯網 POS 機數保持著高速增長，2016 年末聯網POS 機數有望增加到 3000 萬臺，白條閃付 POS 機約占到總的聯網 POS 機具的 66.6%。隨著聯網 POS 數量的快速增長，白條閃付向線下拓展的速度將大幅提高，所覆蓋的線下場景將更加多元化。

聯網 POS機數量

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　　快錢“快易花”接入線下消費場景。快錢推出信用支付產品快易花將網絡金融信用支付產品接入線下消費場景，實現了線上申請額度，線下消費使用。例如快易花可配合萬達飛凡卡實體卡使用，從而實現飛凡卡的信用消費，快易花可以在全國 100 多家萬達廣場中使用。快易花的使用場景非常廣泛，在萬達廣場，Apple、屈臣氏、Ochirly、必勝客、DQ 等眾品牌已經實現了快易花信用支付，基本覆蓋了全生活場景。