2016年前三季度，在環(huán)保升級加速，主流企業(yè)加大同城配送與城郊物流拓展，布局國五車型，快遞業(yè)快速發(fā)展，企業(yè)利潤增速轉(zhuǎn)正，房地產(chǎn)類數(shù)據(jù)反彈，新一輪全面治理超限實(shí)施預(yù)期等的推動(dòng)之下，我國汽車、商用車、卡車(含底盤、半掛牽引車，下同)等銷量同比均實(shí)現(xiàn)增長，增幅分別在13%、3%和6%以上，而輕卡則遭遇到2%以上的下降，但與前8個(gè)月累計(jì)相比，輕卡整體市場下降速度開始減緩。

　　注：若無特別說明，本文中的銷量數(shù)據(jù)中均包含底盤。

　　一、 卡車細(xì)分銷量與占有率 輕卡獨(dú)降

　　中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)(下簡稱“中汽協(xié)”)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年1～9月份，我國汽車、商用車和卡車分別完成銷量1936.04萬輛、260.84萬輛和222.89萬輛，同比分別增長13.17%、3.97%和6.51%。

2016年1～9月我國卡車細(xì)分市場銷售情況表 單位：輛，%

　　卡車細(xì)分市場，重、中、微卡銷量同比均實(shí)現(xiàn)2位數(shù)增長，輕卡則遭遇到下降。中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年1～9月，我國重卡、中卡、輕卡和微卡分別完成銷量49.23萬輛、15.89萬輛、111.87萬輛和45.89萬輛，同比增幅分別在20%、17%、-2%和14%以上;在2016年前9個(gè)月全國卡車總銷量中的占有份額分別在22%、7%、50%和20%以上。占有份額同比，只有輕卡遭遇到4%以上的下降，其余均實(shí)現(xiàn)增長(詳見表1)。

　　二、 輕卡細(xì)分各月銷量 7、8、9連續(xù)三個(gè)月高于上年同期

　　輕卡細(xì)分各月銷量同比，2016年前9個(gè)月中的4個(gè)月的銷量高于上年同期水平，其中2月份與上年同期基本持平，而第三季度的7、8、9連續(xù)三個(gè)月高于上年同期，其余月份則均未能達(dá)到上年同期水平，其中最大的降幅達(dá)到和超過9.50%，如1月和5月銷量同比分別增長-9.50%和-9.52%。

2016年前9個(gè)月我國輕卡銷量分月走勢

　　三、 輕卡細(xì)分企業(yè)銷量同比 江淮與長城增 福田、江鈴、東風(fēng)降

　　2016年1～9月份，中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)到的有輕卡銷量的企業(yè)有34家(同比多2家)，合計(jì)銷售輕卡111.87萬輛，同比增長-2.55%。有21家企業(yè)的累計(jì)銷量超過萬輛(同比多3家，北汽制造有限、浙江飛蝶與江西五十鈴等3家擠進(jìn)萬輛行列)，與上年同期相比，其中的12家實(shí)現(xiàn)增長，9家遭遇到下降。

　　其中，福田、江淮和江鈴等3家累計(jì)銷量均在11萬輛以上，分別超過19.86萬輛、14.41萬輛和11.60萬輛，組成國內(nèi)輕卡市場的第一陣營，同比分別增長-2.70%、9.69%和-5.74%，市場份額分別在17%、12%和10%以上，排名前三季度全國輕卡企業(yè)銷量的第一、二、三位。排名第四與第五位的東風(fēng)和長城累計(jì)銷量均在7萬輛以上，分別完成8.88萬輛和7.60萬輛，同比分別增長-3.99%和5.93%，市場份額均在6%以上。全國銷量前5企業(yè)合計(jì)銷售輕卡623388輛，市場占有率超過半數(shù)，達(dá)到55.72%。

　　其余16家累計(jì)銷量均在5萬輛以下。其中，北京汽車制造有限(完成1.68萬輛，同比增幅596.14 %，下同)、江西五十鈴(1.07萬輛，175.24%)、浙江飛蝶(1.34萬輛，77.77%)等3家同比增長均在77%以上。中國重汽(4.85萬輛，26.68%)、保定長安客車(2.43萬輛，21.35%)2家同比增幅在20%以上。一汽集團(tuán)公司(2.46萬輛，19.96%)、重慶長安(5.02萬輛，16.30%)、南京依維柯(3.16萬輛，15.52%)等3家均實(shí)現(xiàn)15%以上的2位數(shù)增長。

　　2016年1～9月份，金杯完成銷售4.30萬輛，同比增長-56.40%，位于2016年前三季度全國輕卡企業(yè)銷量(下同)跌幅榜首位，幅度在50%以上。重慶力帆(4.63萬輛，-24.47%)和慶鈴汽車(3.90萬輛，-22.25%)位于跌幅榜第二與第三位，幅度在20%以上。

2016年1～9月我國輕卡細(xì)分企業(yè)銷售情況表 單位：輛，%

　　行業(yè)前10排名同比，行業(yè)前3甲——福田、江淮與江鈴繼續(xù)保持上年同期的行業(yè)第1、第2與第3位;東風(fēng)、長城、重慶長安、中國重汽等分別由上年同期的第5、第6、第9與第10升至第4～第7;重慶力帆、金杯與慶鈴則由上年同期的第4、第7與第8后退至第8～第10位。

　　四、輕卡細(xì)分品牌 中高端輕卡迎來增長

　　2016年1～9月份，在輕卡整體市場銷量低迷的背景之下，品牌輕卡銷售也未能幸免于難。中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)到的10家輕卡生產(chǎn)企業(yè)銷售的30個(gè)品牌輕卡銷量合計(jì)達(dá)到644005輛，與上年同期645907輛相比，增長-0.30%。其中實(shí)現(xiàn)正增長的有14個(gè)，遭遇到負(fù)增長的有16個(gè)。

2016年1～9月份10家輕卡生產(chǎn)企業(yè)銷售的30個(gè)品牌輕卡銷量

　　其中排名正增長且靠前的北京汽車制造有限輕卡(簡稱“北汽有限輕卡”銷量15012輛，同比增長1191.91%，下同)、解放金鈴輕卡(886輛，427.38%)、解放公獅(1431輛，139.30%)、解放霸鈴輕卡(6619輛，95.54%)等4個(gè)品牌輕卡同比增長在95%以上，其余品牌的增長均在30%以下。

　　與此同時(shí)，躍進(jìn)底盤、金杯專用車、解放速豹和解放星駿等排名全國前三季度品牌輕跌幅榜的前4位，同比降幅均在66%以上。

　　在此期間，中高端輕卡迎來增長。中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：

　　2016年1～9月，北汽福田系列輕卡完成銷量232277輛，同比下降4.00%。其中，中高端輕卡歐馬可同比增長16.50%，中端輕卡奧鈴輕卡增長6.30%，經(jīng)濟(jì)型時(shí)代輕卡則下降10.90%。

　　2016年1～9月，江淮系列輕卡實(shí)現(xiàn)銷量144049輛，同比增長14.57%。其中，高端輕卡帥鈴增長6.38%，康鈴與江淮鈴系列產(chǎn)品同比分別實(shí)現(xiàn)20%和18%以上的2位數(shù)增長。出口實(shí)現(xiàn)2.58%的增長。

　　2016年1～9月，江鈴系列輕卡完成銷量71614輛，同比遭遇10.60%的下降。細(xì)分品牌全部下降，其中，凱運(yùn)的下降在16%以上，凱銳和出口的降幅超過45%。

　　2016年1～9月，東風(fēng)裕隆系列輕卡完成銷售51095輛，同比下降2.22%。其中裕隆工程車同比增長11.28%，裕隆輕卡下降2.91%。

　　受益于營銷策略上不斷推陳出新——在終端市場推出夏日消暑、促銷放價(jià)、清涼慰問等活動(dòng)以及金融政策、置換補(bǔ)貼、禮品優(yōu)惠等一系列措施的實(shí)施，2016年1～9月，躍進(jìn)系列輕卡完成銷量31560輛，同比增長15.40%。其中小虎與帥虎同比分別增長29%和28%以上，超利卡的增長在14%以上，而傳統(tǒng)優(yōu)勢底盤則遭遇下降且跌幅超過65%，出口的下滑也在40%以上。

　　2016年1～9月，一汽解放系列輕卡實(shí)現(xiàn)銷量12416輛，同比增長20.58%。其中，霸鈴輕卡、金鈴輕卡、公獅等3大品牌同比均實(shí)現(xiàn)95%以上的增長，而星駿和速豹基本上沒有銷量，解放自卸則遭遇到下降，幅度在38%以上。

　　2016年1～9月，金杯系列輕卡完成銷售15424輛，同比下降超過62%。金杯旗下的細(xì)分品牌輕卡均遭遇到大幅下降，其中，領(lǐng)騏輕卡與工程車的降幅分別在39%和45%以上，領(lǐng)弛的降幅最小在2%以上。

　　2016年1～9月，重慶長安完成輕卡銷售68370輛，同比增長8.21%。其中，長安跨越同比增長16.30%，長安神騏則下降9.26%。

　　五、 市場特點(diǎn)分析

　　2016年以來我國輕卡市場呈現(xiàn)以下6大特點(diǎn)：

　　(1)卡車細(xì)分 輕卡獨(dú)降

　　2016年以來，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷，環(huán)保升級，去庫存與產(chǎn)能等多重因素的共同作用之下，我國卡車細(xì)分市場，重、中、微卡均實(shí)現(xiàn)2位數(shù)增長。而輕卡則遭遇到2個(gè)百分點(diǎn)以上的下降。細(xì)分各月，前9個(gè)月中，同比實(shí)現(xiàn)正增長的僅有4個(gè)月。輕卡市場此輪下滑時(shí)間已超過3年半。

　　(2)主流輕卡企業(yè)同比遭遇到下降

　　2016年，在國家強(qiáng)制執(zhí)行國Ⅴ排放標(biāo)準(zhǔn)的背景下，我國主流輕卡企業(yè)除江淮(同比增長9.69%)、長城(5.93%)和南京依維柯(15.52%)之外全部遭遇到下降。如排名全國前5的福田、江鈴、東風(fēng)等同比下降分別在2%、5%、3%以上。

　　(3)中高端輕卡實(shí)現(xiàn)增長

　　盡管輕卡的行情低迷，但中高端輕卡卻幸免于難。2016年以來，在電商快遞、電子商品、冷鏈、健康醫(yī)療等高附加值產(chǎn)業(yè)物流快速增長，企業(yè)大規(guī)模促銷以及不斷推出中高端輕卡新品的推動(dòng)之下，我國中高端輕卡實(shí)現(xiàn)增長。如福田旗下的中高端輕卡歐馬可和中端輕卡奧鈴輕卡同比增幅分別為16.50%和6.30%;江淮旗下的高端輕卡帥鈴增長6.38%，中高端輕卡江淮鈴增長18.23%，等。

　　與此同時(shí)，在年底取消低速貨車政策的推動(dòng)之下，擁有低速貨車與輕卡生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)2016年以來迎來了增長，如五征輕卡同比增長高達(dá)77.77%，唐駿輕卡同比實(shí)現(xiàn)增長7.21%。

　　(4)輕卡出口下降加速

　　2016年以來，在世界經(jīng)濟(jì)增速總體趨緩的情況下，我國商用車出口呈現(xiàn)大幅下降。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，2016年1～9月份，我國完成商用車出口17.3萬輛，同比增長-25.10%。在此背景之下，我國輕卡出口也未能幸免于難。中汽協(xié)不完全統(tǒng)計(jì)到的江鈴、江淮、金杯和躍進(jìn)等4家主流輕卡車企前三季度分別完成輕卡出口2161輛、11833輛、939輛和231輛，同比分別增長-45.90%、2.58%、-90.84%和-40.92%。

　　(5)主流車企加強(qiáng)物流細(xì)分市場攻伐

　　為了提振市場，2016年以來，我國主流輕卡車企對物流細(xì)分市場的攻伐明顯加強(qiáng)。表現(xiàn)之一，不斷推出物流細(xì)分專用車。如諸多商用車企業(yè)在2016年北京車展上推出的針對物流市場的快遞新品與純電動(dòng)物流貨車。表現(xiàn)之二，針對物流各個(gè)環(huán)節(jié)的不同特點(diǎn)，進(jìn)一步推出各自的解決方案。如江淮發(fā)布的全生命周期解決方案(簡稱“LCV”)。 南京依維柯首發(fā)的VISION概念車為物流用戶提供了從“送貨機(jī)器”到“配送移動(dòng)樞紐”的全新解決方案。福田則為旗下的歐曼、歐馬可、奧鈴、圖雅諾等幾大品牌專業(yè)運(yùn)輸車用戶提供了整體一站式解決方案，等。

　　(6)決戰(zhàn)淡季市場 線上線下再度加碼

　　為了推動(dòng)7、8月份淡季市場，多家主流車企線上線下同時(shí)再度加碼。如福田推出的“返場狂潮 優(yōu)惠升級”在7月18日～8月10日期間，秒殺車型、卡友福利站、砍價(jià)再優(yōu)惠和一口價(jià)四種活動(dòng)同時(shí)登場，其中，秒殺車型為時(shí)代馭菱微卡;砍價(jià)再優(yōu)惠車型涵蓋奧鈴全品牌、時(shí)代馭菱全系、時(shí)代小卡之星全系車型中的一款車，每個(gè)品牌限量100臺(tái);一口價(jià)專場則涵蓋歐馬可1系超值版 、歐馬可3系超值版、歐馬可3系超能版和毆輝校車四款產(chǎn)品。緊接著，福田汽車9月正式啟動(dòng)“用戶真情大回饋”福利。江淮推出的帥鈴獻(xiàn)禮版7月16日在江淮官網(wǎng)與卡車之家雙平臺(tái)全球同步網(wǎng)絡(luò)上市，92000元起，同時(shí)推出的還有7月15日～7月17日優(yōu)惠購車活動(dòng)。沈陽金杯于7月15日在沈陽舉行的“擁網(wǎng)直前”推介會(huì)。此外還有江淮康鈴K5的購車活動(dòng)，時(shí)間為9月26日～10月16日，等。

　　六、 影響因素分析

　　2016年以來，我國輕卡市場低迷，主要受以下因素的影響：

　　首先是受實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷與排放升級的雙重阻礙。2016年在國家去產(chǎn)能、去庫存政策的強(qiáng)壓之下，大量在崗人員離職。加上國家在東部11個(gè)省市強(qiáng)制執(zhí)行國五排放標(biāo)準(zhǔn)，致使單車價(jià)格再度上漲，影響了消費(fèi)。

　　經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)低迷。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2016年我國GDP分季度一季度同比增長6.7%,二季度增長6.7%，三季度經(jīng)濟(jì)增速有望在6.7%。9月份CPI和PPI均實(shí)現(xiàn)增長。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2016年9月，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI)同比上漲1.9%，環(huán)比上漲0.7%，漲幅均較上月有所抬升。其中，鮮菜、鮮果價(jià)格漲幅明顯。同期發(fā)布的工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)顯示，9月份，全國PPI同比上漲0.1%，結(jié)束了同比連續(xù)54個(gè)月下降的態(tài)勢，自2012年3月以來首次由負(fù)轉(zhuǎn)正。

　　其次是主流企業(yè)加大對同城配送及城郊物流的拓展力度并提前布局國五的推動(dòng)。

　　以7、8、9月份淡季為例，多家企業(yè)在此期間推出了國五新品，如開瑞綠卡城配版7月10日全國上市。東風(fēng)輕型商用車2016國五新品7月15日武漢上市，車型涵蓋定位高端的東風(fēng)凱普特(凱普特E系、N系、C系)和定位中高端的東風(fēng)多利卡(多利卡D5～D9)兩大品系的產(chǎn)品線。江淮駿鈴國五新品7月18日合肥上市，8月17日，江淮駿鈴舉辦了環(huán)太湖智能節(jié)油挑戰(zhàn)賽，并且邀請了申通、圓通、中通、無憂螞蟻四家物流企業(yè)代表參賽，8月18日，駿鈴全系國五新品無錫集體上市，涵蓋駿鈴V3、V6、V5、V7幾大新車型，共同組成駿鈴V家族國五產(chǎn)品陣營，全系新品全面覆蓋2600mm～4700mm軸距段，并面向城市、城鎮(zhèn)、城際物流全線出擊。福田奧鈴CTX系列新品7月24日北京上市。福田奧鈴CTS超級輕卡8月8日全國上市。江淮帥鈴X搭載2.0CTI國五豪華版8月13日杭州上市。福田奧鈴TX價(jià)值版8月27日泰安上市……。此外，東風(fēng)柳汽推出了新一代L3輕卡平臺(tái)產(chǎn)品——L3大輕卡產(chǎn)品，該車為縮小版乘龍H7，有單排和排半兩種駕駛室，廂長有4.2～6.2m，同時(shí)滿足藍(lán)牌、黃牌兩種公告。每一新品上市之時(shí)，企業(yè)推出的促銷優(yōu)惠幅度與政策均創(chuàng)歷史新高。

　　第三是微卡的蠶食。微卡的增長在一定程度上抑制了一部分輕卡的需求。一些配裝汽油發(fā)動(dòng)機(jī)的大微卡持續(xù)走俏、銷量不斷攀升，尤其是價(jià)格在3萬～4萬元的大微卡正逐漸搶占低端輕卡的市場份額。中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年前三季度，全國微卡完成銷售458903輛，同比增長14.66%，市場占有率同比提升1.46%，達(dá)到20.59%，占據(jù)到卡車市場五分之一的份額。

　　第四是輕客的蠶食。由于貨車受到進(jìn)城的限制，很多從事物流運(yùn)輸?shù)挠脩魧⑤p客改裝成客貨兩用車進(jìn)城拉貨。

　　第五，快遞業(yè)繼續(xù)保持高速發(fā)展。國家郵政局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1～8月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成182.7億件，同比增長55%。其中，同城業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成333.3億元，同比增長41.3%;異地業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成1251.2億元，同比增長39.2%。

　　第六，部分地區(qū)集中淘汰三輪快遞車的推動(dòng)。如深圳、北京等對本地三輪快遞車進(jìn)行淘汰升級。

　　2016年第四季度輕卡預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)同比5%以上的增長

　　展望第四季度，輕卡總銷量將在上年同期的基礎(chǔ)上約有5%以上的增長。影響因素除上所述，還有以下幾個(gè)方面：

　　首先，宏觀環(huán)境不容樂觀。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)司司長盛來運(yùn)認(rèn)為，下半年以及今后一個(gè)時(shí)期，我國經(jīng)濟(jì)會(huì)繼續(xù)保持“總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)”的發(fā)展態(tài)勢。年度去產(chǎn)能、去庫存任務(wù)的完成將加速經(jīng)濟(jì)下行。同時(shí)，目前勞動(dòng)生產(chǎn)率下滑、企業(yè)投資預(yù)期收益下滑、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)收益的缺口不斷擴(kuò)大、消費(fèi)與投資等內(nèi)需持續(xù)同步回落的現(xiàn)象短期內(nèi)難以改變。

　　其次，年內(nèi)各地新一輪穩(wěn)增長措施的實(shí)施將拉動(dòng)卡車市場。據(jù)了解，自9月18日起，國務(wù)院將分派15路督查組，分別前往31個(gè)省市自治區(qū)督查經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。本次督查將涉及到2016年以來國務(wù)院穩(wěn)增長政策的落實(shí)，以及供給側(cè)改革的落地、實(shí)施創(chuàng)新、保障和改善民生等問題。響應(yīng)中央號召，地方政府積極行動(dòng)，如內(nèi)蒙古、寧夏、陜西、安徽等召開會(huì)議，湖北、遼寧、河南等則下發(fā)文件，均意在穩(wěn)增長、保投資、促增收，確保經(jīng)濟(jì)增速、固定資產(chǎn)投資、財(cái)政收入、城鄉(xiāng)居民收入等主要指標(biāo)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。此舉無疑對年內(nèi)卡車市場是一大利好。

　　第三，輕卡用車領(lǐng)域的各種因素也將抑制輕卡市場快速回升。如年底開始公告中取消低速貨車，并停止生產(chǎn)與銷售。部分省市解除皮卡進(jìn)城的禁令開始執(zhí)行。實(shí)體企業(yè)利潤的下滑，促使部分企業(yè)放棄養(yǎng)車，轉(zhuǎn)而租用貨車?yán)�貨等�?/p>

　　第四，自9月21日起，新一輪治理超限超載政策開始實(shí)施。如實(shí)施新版GB1589，交警與路政聯(lián)合上路執(zhí)政，執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，尤其是8月18日公安部與交通部聯(lián)合印發(fā)的《整治公路貨車違法超限超載行為專項(xiàng)行動(dòng)方案》中規(guī)定，二軸貨車車貨總重還應(yīng)當(dāng)不超過行駛證標(biāo)明的總質(zhì)量，這顯然是專門針對輕卡、微卡這類車型進(jìn)行的規(guī)定，從而杜絕輕卡、微卡這類車出現(xiàn)超載不超限的情況。新政的實(shí)施將對藍(lán)牌輕卡影響很大，如果此次超載超限整治活動(dòng)能夠嚴(yán)格執(zhí)行的話，輕卡用戶的運(yùn)輸情況估計(jì)會(huì)出現(xiàn)很大的變化，尤甚是跑綠通的輕卡。該政策不僅影響到在用車輛，同時(shí)還將使?jié)撛谟脩敉�而卻步。

　　第五，新一輪的住房限購令的執(zhí)行與落實(shí)。為了抑制房價(jià)過度上漲，2016年國慶節(jié)期間，全國有20個(gè)城市緊急出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控政策并落地實(shí)施。該舉措將對四季度輕卡市場產(chǎn)生較大影響。

　　第六，批量純電動(dòng)商用車訂單的完成將促進(jìn)四季度需求的增長。如繼上半年6單共計(jì)184600輛純電動(dòng)物流車協(xié)議簽訂之后，9月26日，東風(fēng)汽車與武漢江城通新能源汽車簽訂協(xié)議，確定在2016年12月底前完成采購包括東風(fēng)御風(fēng)純電動(dòng)廂式運(yùn)輸車、東風(fēng)俊風(fēng)電動(dòng)廂式運(yùn)輸車、東風(fēng)純電動(dòng)輕型卡車在內(nèi)的純電動(dòng)汽車1000輛。

　　第七是純電動(dòng)專用車、貨車補(bǔ)貼政策的變化。以深圳為例，新政更新為對載重3噸及以下輕型、微型貨車，并取得深圳市交通運(yùn)輸管理部門營運(yùn)許可的，按電池容量每千瓦時(shí)600元的標(biāo)準(zhǔn)，給予一次性充電補(bǔ)貼，該政策比原政策相比，補(bǔ)貼幅度大幅下降。

　　此外，夏糧減產(chǎn)，多地遭遇洪災(zāi)與持續(xù)干旱的侵襲，農(nóng)、牧、水產(chǎn)品減產(chǎn)，以及9月21日起新一輪全國治理超限超載政策即史上最嚴(yán)的貨車“限超令”的執(zhí)行，已經(jīng)導(dǎo)致包括糧食在內(nèi)的大宗商品運(yùn)價(jià)的上漲，上述均將影響到城鄉(xiāng)居民收入與消費(fèi)。