全球工程機械市場在進(jìn)入21 世紀(jì)以來已經(jīng)歷兩次周期性變化，第一次市場銷售量峰值在2007 年，但由于全球金融危機的影響，市場需求在2009 年大幅回落，并在隨后出現(xiàn)大幅反彈，直至2011 年達(dá)到第二次峰值。2012 年以來，以中國為代表的新興市場需求下降導(dǎo)致全球工程機械市場銷售量逐年下降。從國內(nèi)挖掘機銷售數(shù)據(jù)及其增速來看,2011年見頂后,國內(nèi)挖掘機市場增量銷售基本維持在-20%到20%的增速區(qū)間，工程機械市場逐步由增量市場向存量市場轉(zhuǎn)變。

全球工程機械市場銷售量及趨勢預(yù)測

國內(nèi)挖掘機銷量及其增速

　　增量轉(zhuǎn)向存量的主要特征是：各類主要品種銷量增速下滑，同時保有量達(dá)到歷史比較高的水平。截止到2014年底，中國工程機械主要產(chǎn)品保有量約為663～718萬臺。其中液壓挖掘機130～150萬臺，73.5kw（100馬力）以上推土機7.4～8萬臺，裝載機175～190萬臺，平地機3.7～3.9萬臺，攤鋪機1.9～2.0萬臺，壓路機11.8～12.8萬臺，輪式起重機21.7～23.5萬臺，塔式起重機41.9～46.0萬臺，叉車192.5～208.5萬臺，混凝土攪拌輸送車29.2～31.6萬臺，混凝土泵車6.1～6.6萬臺，混凝土泵5.9～6.3萬臺，混凝土攪拌站4.7～5.2萬臺。

各個工程機械品牌保有量數(shù)據(jù)

　　橫向?qū)Ρ葋砜�，我國工程機械保有量和保有密度均處于較高水平。參考日本住宅投資增速從2011年到2015年基本維持零增長，韓國國內(nèi)訂單建設(shè)金額從2007年到2015年增長20%，假設(shè)日本國內(nèi)挖掘機保有量增速為-10%，韓國國內(nèi)挖掘機保有量增速為10%，估算出日本和韓國2015年挖掘機市場保有量分別為39萬臺、7萬臺。2015年中國挖掘機市場保有量為131萬臺。
由以上得出2015年日本、韓國和中國的單位建筑施工產(chǎn)值對應(yīng)的挖掘機保有量數(shù)據(jù)分別為659、420、540臺/十億美元。

　　從結(jié)果來看，目前中國單位建筑施工產(chǎn)值對應(yīng)的挖掘機保有量介于日本和韓國之間。從絕對保有量來看，中國的保有量已經(jīng)遠(yuǎn)超日本和韓國的水平。長期來看，國內(nèi)挖掘機市場的增量空間是有限的。未來可能性的機會來自于對老舊設(shè)備的淘汰。

挖掘機保有量數(shù)據(jù)（萬臺）

挖掘機保有密度（臺/十億美元）

　　中國工程機械行業(yè)經(jīng)過2006-2012年快速增長時期，近幾年增速放緩，各主要設(shè)備年銷售量有所下滑，市場已進(jìn)入存量發(fā)展時代，僅靠設(shè)備研發(fā)制造銷售實現(xiàn)盈利的模式將難以為繼，設(shè)備生產(chǎn)+服務(wù)將是未來工程機械行業(yè)企業(yè)新出路。

　　盡管我國固定資產(chǎn)投資增速有所放緩，但總規(guī)模仍然很大，2015年我國固定資產(chǎn)投資總額為55萬億元，其中與工程機械直接相關(guān)的基建投資和房地產(chǎn)投資增速分別為17%和 1%，2014 年基建及房地產(chǎn)投資的固定資產(chǎn)投資的增速為20%和11%。因此，房地產(chǎn)投資與基建投資景氣程度的下降抑制了工程機械設(shè)備的購買需求，而下游相對穩(wěn)定的設(shè)備使用需求則刺激了工程機械設(shè)備的租賃。

工程機械租賃業(yè)務(wù)與固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)投資走勢高度一致

　　就建筑起重機械租賃行業(yè)而言，由專業(yè)的建筑起重機械租賃企業(yè)來提供專業(yè)化的服務(wù)，一方面有利于提高行業(yè)整體的規(guī)范化程度和服務(wù)水平，實現(xiàn)工程建設(shè)的專業(yè)化分工，降低工程建設(shè)中的安全風(fēng)險；另一方面還可以提高設(shè)備的使用效率，降低建筑施工企業(yè)的資金投入。

　　2006-2010年，我國塔式起重機租賃市場規(guī)模高速增長，根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2006 年我國塔式起重機租賃市場規(guī)模達(dá)142.77 億元，2010 年達(dá)285.99億元，復(fù)合增長率達(dá)18.97%。

　　從塔式起重機租賃數(shù)量上來看，根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2005 年我國塔式起重機租賃數(shù)量僅為4.82 萬臺，而2010 年則達(dá)到了14.10 萬臺，復(fù)合增長率達(dá)23.96%。

　　工程機械租賃可降低機械使用成本，提高資本收益，對整個社會來說可拉動投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。未來，隨著全社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模擴大及房地產(chǎn)行業(yè)景氣不減，受益于租賃行業(yè)的發(fā)展，工程機械租賃以其自身固有優(yōu)越性有望迎來大發(fā)展。

2006-2014我國塔式起重機市場規(guī)模

2005-2010塔式起重機租賃數(shù)量

　　近年來，我國工程機械融資租賃行業(yè)滲透率在逐年提升，2009年，滲透率在10%左右，而到了2011年，該滲透率達(dá)20%左右，2012年滲透率預(yù)計即將超過30%。未來隨著融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，其在工程機械行業(yè)融資租賃的滲透率將進(jìn)一步提高，由于基數(shù)效應(yīng)，速度將減緩。

　　塔式起重機市場的發(fā)展受當(dāng)?shù)亟ㄖ�業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)建設(shè)環(huán)境的影響較大，近年來中國政府為提振國內(nèi)經(jīng)濟(jì)而積極投資，極大的推動了中國建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為塔式起重機行業(yè)的發(fā)展提供了難得的發(fā)展機遇，同時也帶動了塔式起重機租賃市場的發(fā)展。據(jù)來自中國建筑業(yè)協(xié)會一份調(diào)查報告顯示，中國工程機械租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)中，用于租賃最多的機械是塔式起重機，所占比重約70%。

2007-2014年我國工程機械租賃市場滲透率

　　目前，我國工程機械租賃企業(yè)已經(jīng)超過11500家。但是目前全國資產(chǎn)在5000萬元以上的從事工程機械租賃的專業(yè)租賃公司不足100家，其余均為中小企業(yè)或個體戶，而在歐美具有相當(dāng)規(guī)模的工程機械租賃企業(yè)就有上千家。有數(shù)據(jù)顯示，目前中國工程機械在租賃企業(yè)的銷售不足30%，與高達(dá)80%的國際水平相距甚遠(yuǎn)。

　　未來，行業(yè)要取得階段性發(fā)展，工程機械租賃企業(yè)通過整合資源進(jìn)一步壯大將是必然趨勢。生產(chǎn)型+服務(wù)型將成為企業(yè)新經(jīng)營模式，拓展工程機械產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)整合之路可期。

我國工程機械租賃行業(yè)仍處于初期發(fā)展階段