目前，我國理財市場正處于方興未艾的時期。個人家庭面臨著越來越復雜的投資選擇、稅收處理等問題，這些問題直接困擾著個人的理財。越來越多的個人、家庭需要專業的理財公司利用他們的專業優勢和信息優勢為其提供綜合理財服務。個人理財行業作為一種新型行業發展迅速，但是由于理財業務在我國起步較晚、發展的時間還很短，與國外發達的理財市場還有一定的差距。在我們審視過去個人的理財經驗教訓，銀行、保險等的理財功過的同時，應該一方面積極借鑒國外成熟的市場經驗，另一方面積極探索符合本國理財業務的發展道路，大力培育理財規劃專業人才隊伍，培育專業的獨立理財公司，以適應理財市場的需要，使我國金融理財市場不斷完善和成熟。

　　近幾年，隨著投資理財的升溫，理財師成了熱門職業，各地理財師資格考試掀起了一個個小浪潮，而這也逐漸引起了個人理財市場在我國的崛起。個人理財服務倡導保持中立性、無偏見的顧問立場，本著全新的私人理財服務理念和理財規劃顧問服務策略，量身定做屬于每一位客戶專屬的理財服務，為每一個需要理財服務的客戶提供全面長期的綜合或專項財務規劃。個人理財機構在面臨巨大的市場的同時，要時刻關注競爭時況，不斷發掘自身優勢，尋找并改進劣勢，客觀認識優勢與劣勢從而制定完備的策略，才能立于不敗之地。

　　一、什么是個人理財

　　個人理財一般是由獨立的中介理財顧問機構提供的綜合性理財規劃服務，這種服務是基于中立的立場，不代表諸如保險公司、基金公司、銀行等金融服務機構，也不僅僅代表消費者的利益。這種理財規劃服務涉及范圍廣泛，根據客戶個性化和多元化以及長期性的理財需求，判斷所需要的金融理財工具，追求不同資產組合所產生的專業價值和長期的客戶服務理念。另外，這些金融工具組合來自于不同的金融機構甚至是其它增值服務提供商。例如英國，45％的金融產品由獨立金融經紀人通過理財顧問服務實現。

　　目前，根據服務客戶的不同，個人理財形成了兩種類別：一種是為普通客戶服務的個人理財機構；另一種是為高資產凈值人士服務的獨立私人銀行。雙方分隔的標準一般為金融資產1O O 萬美元，以上的為私人銀行客戶，而以下的為普通個人理財機構的客戶。例如成立于1805年的百達銀行，是瑞士最為著名的私人銀行之一，其家庭辦公室專為歐洲的富有家族提供私密而全方位的財富管理服務。可以說獨立的私人銀行是個人理財機構的明珠，是個人理財服務發展到極致的體現。

　　個人理財業務的運作模式并不復雜：客戶首先選擇和聘用獨立理財顧問：在理財顧問的協助下，先分析自身的財務狀況，進而測試風險承受能力：在設定理財的目標后，選擇不同的理財組合和投資工具，實現理財目標。

　　個人理財業務的最大特征是理財業務的獨立性。個人理財業務原則上不受任何金融機構的干預和限制，能夠根據客戶的需要和市場的變化作出合理的投資建議，選擇真正符合客戶利益的金融產品。獨立理財機構的收入來源可以是金融機構的產品傭金、客戶交納的服務費或兩種費用的混合。但費用收取的基本依據是客戶資產的保值增值，與當前傳統的理財服務方式，如銀行的貨幣理財、券商、基金的委托理財以及保險公司的投資聯結險理財存在很大的區別。

　　與傳統模式下的金融理財服務相比，個人理財機構目前在國內提供的服務大致有四種：專業理財規劃建議與咨詢，會員制服務，代銷產品和進行委托理財。

　　在給其客戶指定理財規劃的時候，個人理財機構不僅僅局限在某個金融機構的理財產品上，而是要為他們制定其他的投資計劃：如現金規劃、消費支出、教育規劃、養老計劃、稅收籌劃、財產分配等一系列服務。

　　不過，該類業務也與代銷產品業務一樣，存在著一定的政策風險和法律隱憂。

　　二、個人理財在我國的發展狀況與存在問題

　　（一）個人理財的產生與發展

　　個人理財最早出現在美國、加拿大等國家，中國香港的個人理財市場在10年前起步，中國臺灣則是最近三年才開始培訓專業的理財規劃師，而內地的個人理財服務則還處在起步階段。

　　從國外的經驗來看，生活理財應該是消費者的主要需求，追求投資收益最大化并不一定是他們尋求專家理財的首要動機。所以未來中國消費者會為其未來生活提供保險、對收入或資產進行合法的稅收規避、積累財富、產生現期收入等事宜產生大量的需求，從而尋求個人財務策劃專家的咨詢或建議。比如：建立退休基金、建立應付生活中突發性事件的“應急基金”、管理或減少現有的個人債務、為一項家庭購買或更新進行財務準備、為假期或旅行進行財務準備、為子女或自己建立教育基金等等。這些因素都在加速催生國內第三方獨立理財機構。

　　據不完全統計，目前國內的個人理財公司有近萬家，但是從整體而言，仍然不成氣候。就國內市場而言，個人理財還正處于起步階段。目前的個人理財市場之所以還不大，主要是因為普通人的觀念尚未轉變。在打理個人財富的問題上，人們還是更愿意相信銀行、保險公司等大機構。而目前，由于大量個人理財公司在管理資金的安全性和品牌影響力等方面都尚未確立可靠的信譽，因此受到大部分人的冷遇，還是有一定原因的。

　　此外，由于目前國內金融分業經營的模式，也讓個人理財市場的發展受到了一定的限制。由于個人理財提供的是綜合性的理財服務，因此，無法把目前銀行、保險公司、證券公司所提供的各類服務和產品綜合起來提供給自己的客戶，加上目前還沒有明確的監管部門，政策上的不確定，讓目前一部分理財公司所從事的委托理財業務成為了“灰色地帶”，隨時有被管理層叫停的風險。

　　（二）個人理財存在的問題

　　1、金融市場法律法規尚未健全所存在的法律風險

　　個人理財業務的發展需要完備的法律法規環境來保證業務各方的利益、保障業務的規范與高效運作。我國金融市場采用的是分業經營、分業監管的體制。盡管銀行業、證券業、保險業在各自領域內的法律法規建設近年來不斷加強，對本領域中理財服務的各個環節進行了指導，但必須看到，這些法律法規的建設工作還處在初期階段。還不足以完全解決各行業領域的理財服務過程中出現的一些矛盾和問題。個人理財業務涉及金融市場的多個領域及各個領域之問的交叉。如果缺乏針對性更強的法律法規的界定，個人理財業務要取得快速發展將非常困難。

　　如今市場上的個人理財機構多以“理財顧問公司”，“投資咨詢公司”抑或“財富管理中心”的名義運作，具體又分為兩種模式：其一是只提供理財咨詢，其二是既可提供咨詢也可代客理財。

　　由于我國沒有對應的法律部門或者法規對個人理財機構進行監管，上海財經大學金融學院霍文文教授就認為，很多沒有合法法律地位的私募基金就會打著個人理財機構的名義進行代客理財。由于金融市場近些年來發展蓬勃，我國的法律法規雖然有將私募納入到《證券投資基金法》調控范疇之內的需求，但由于配套的監管手段、對策和風險控制機制尚不完備，法律規范之路還比較漫長。

　　這也是個人理財機構與銀行、信托和券商等推出的理財產品的主要區別。

　　2、復合型金融理財專業人才缺乏及存在的投資風險

　　個人理財業務對復合型金融理財專業人才提出更高的要求。這方面的人才不但要對目前金融市場所有投資領域的理財產品十分熟悉，還要能夠根據客戶的具體情況做出合理的財務安排。金融行業內部的分割使得國內理財領域的多數專家僅具備某個領域的投資經驗，缺乏綜合理財的經驗和能力。從而對個人理財業務的快速發展產生不利影響。

　　由于現存的個人理財機構水平參差不齊，雖然其中的服務人員都從證券公司、保險公司、基金或者其他金融機構轉入，但是要真正給客戶提供全球著眼、長期規劃、細枝末節并且專業精準的投資理財服務還是非常困難的。這是一個團隊集體智慧的體現，投資能力的高低不在于外表的華麗，而是要追求實際的投資回報。

　　3、理財人員職業道德問題和道德風險

　　金融業是一個容易讓人浮躁的行業，從業人員面對大量的客戶資產，很難做到公平公正，保持平和的心態，抵擋不住某些機構不合理的傭金誘惑，易發生違背職業道德準則的事件，對個人理財的聲譽造成不良影響。

　　道德風險在經濟哲學上的定義是：基于雙方信息不對稱，從事經濟活動的一方在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。上海財經大學教師何韌說：“正因為欠缺法律約束，受托方也就是個人理財機構很有可能利用專業技術和信息的優勢侵害投資者的利益。”如果是只提供理財規劃建議的機構，很有可能因為利益上的牽連而跨越其所宣揚的“中立”。而對于幫助客戶進行資產管理的個人理財機構，就更有可能行因信用或投資能力不佳而讓投資者受到損失。更應注意的是，很多理財機構其實就是地下私募，門檻一般還都不低于幾十萬甚至上百萬，由于不像公募基金存在定期信息披露機制，投資人的利益也難以獲得穩妥的保障。

　　三、我國發展個人理財業務的建議

　　（一）進一步改善個人理財業務的政策環境

　　完善的法律法規是個人理財業務發展和有序進行的保證，可以為個人理財業務的發展提供一個有效的約束框架和法律保障，有效保護市場參與主體的合法利益。隨著金融市場的發展，我國通過法律法規的制定和執行對傳統理財業務的規范和發展做了很多工作。雖然我國國家以及證監會、銀監會和保監會實施了一系列的法律法規，為理財業務各方利益的保證奠定了較好的基礎，但這些法律法規仍然存在著不完善及不適應發展的地方，因此，加快立法建設，促進法律法規的完善，保障參與主體各方的權益是促進個人理財業務發展的關鍵環節。

　　（二）加強復合型金融理財專業人才的培育

　　復合型金融理財專業人才培育最有效的辦法無疑是加快注冊理財規劃師(C FP)認證體系的全面啟動。早在2001年10月。銀行業協會、證券業協會以及保險業協會就決定組建我國C FP協會，由央行作為協會的業務主管部門。但是國內首批注冊理財規劃師直到2005年11月才誕生。為順應金融市場發展的需求，相關的部門應加大這方面的投入，讓更多有能力的人才加入注冊理財規劃師行列，為個人理財業務的發展乃至我國金融市場的發展打下堅實的人才基礎。同時，對理財師應當加強職業道德教育。防止獨立理財機構成為傳統金融機構后臺操作進而變相銷售金融產品的推銷工具，以真正體現獨立理財機構的優勢。

　　五、總結

　　在我國居民收入高速增長的同時，政府職能也在發生著巨大的轉變，黨的十七大報告中明確提出要增加居民的財產性收入，因此政府會更關注居民教育、養老、醫療、投資等關乎民生的活動，連同學校、金融機構、媒體、家庭共同倡導全民樹立科學的投資理財觀念，真正提高人民生活質量。

　　理財業是個智力化的行業，必須加緊培養一批合格的個人理財師，擁有良好專業素質、較強的客戶敏銳性、良好的職業道德以及獨特優勢的理財機構才能在當今競爭激烈的時代發展壯大。時代給了我們這個機會，我們應努力將我國的個人理財行業打造出整體品牌。