一、鏈傳動(dòng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)基本情況及發(fā)展歷程

我國鏈傳動(dòng)行業(yè)始于 1950 年代初，沈陽鏈條總廠、蘇州鏈條總廠及齊齊哈爾鏈條總廠、杭州鏈條總廠、中國鏈條廠等國有鏈條廠于該時(shí)期建立。在“一五”至“三五”階段，上述國有鏈條廠逐步發(fā)展成為具有一定規(guī)模的鏈傳動(dòng)部件生產(chǎn)廠商。然而隨著 1980 年代改革開放逐步加快，主要國有鏈條企業(yè)均因難以適應(yīng)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)而停產(chǎn)或改制。此后，民營鏈傳動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)在行業(yè)中逐步占據(jù)了主導(dǎo)地位，而鏈傳動(dòng)行業(yè)的整體規(guī)模也在民營企業(yè)不斷做大做強(qiáng)的背景下快速發(fā)展。截至 2015 年 12 月 31 日，在國內(nèi)鏈 傳動(dòng)行業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的企業(yè)達(dá) 155 家。行業(yè)涌現(xiàn)了征和工業(yè)、杭州東華、桂盟鏈條等一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

顯示：2013 年至 2015 年，鏈傳動(dòng)行業(yè)按銷售收入排名前十大企業(yè)占行業(yè)總銷售金額逐年略有提升，行業(yè)集中度較高。盡管如此，近年來境外的領(lǐng)先企業(yè)紛紛開始拓展中國市場(chǎng)，憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額，這在一定程度上加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度。境內(nèi)企業(yè)需要通過 不斷提升人才、技術(shù)設(shè)備及研發(fā)水平，以更強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力應(yīng)對(duì)境外企業(yè)的挑戰(zhàn)。

近三年鏈傳二甲雙胍行業(yè)集中度變化趨勢(shì)

由于不同鏈傳動(dòng)部件的質(zhì)量要求及相應(yīng)生產(chǎn)技術(shù)要求不同，行業(yè)內(nèi)高低端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)差異較大。目前，在農(nóng)機(jī)鏈系統(tǒng)部件及摩托車鏈傳動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)，國內(nèi)已有部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，其中高端產(chǎn)品已達(dá)到了合資、外資主機(jī)廠商的質(zhì)量要求，且占據(jù)了主要地位。因此，在高端農(nóng)機(jī)鏈系統(tǒng)部件和摩托車鏈傳動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)主要存在于征和工 業(yè)、杭州東華、桂盟鏈條等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之間。

但在汽車鏈系統(tǒng)市場(chǎng)，由于對(duì)部件性能（如耐疲勞性、耐磨性）要求更高，而國內(nèi)的汽車鏈系統(tǒng)生產(chǎn)起步較晚，境內(nèi)企業(yè)整體的自動(dòng)化、工業(yè)化水平以及研究開發(fā)能力相比境外企業(yè)存在差距，同時(shí)缺少與汽車主機(jī)廠商的合作研發(fā)積累，因此汽車鏈系統(tǒng)市場(chǎng)目前仍由外資品牌主導(dǎo)（例如德國伊維氏、美國博格華納、日本椿本），本土汽車鏈系統(tǒng)生產(chǎn)廠商所占市場(chǎng)份額較低。但隨著近年來少數(shù)中國企業(yè)研發(fā)投入的增加，以及與國內(nèi)、國際的知名汽車主機(jī)廠商共同研發(fā)的深化，部分國內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到國際水平， 有望逐步打破境外汽車鏈系統(tǒng)生產(chǎn)廠商的市場(chǎng)壟斷。

　　二、鏈傳動(dòng)行業(yè)市場(chǎng)需求狀況及發(fā)展趨勢(shì)分析

　　農(nóng)機(jī)鏈系統(tǒng)部件廣泛應(yīng)用于各類農(nóng)業(yè)機(jī)械的驅(qū)動(dòng)及物料輸送；摩托車的傳動(dòng)鏈?zhǔn)菍�發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)生的動(dòng)力傳導(dǎo)至車輪的關(guān)鍵；汽車鏈系統(tǒng)應(yīng)用于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)正時(shí)、機(jī)油泵及變速箱等。發(fā)行人生產(chǎn)研發(fā)的主要產(chǎn)品——農(nóng)機(jī)鏈系統(tǒng)部件、摩托車鏈傳動(dòng)系統(tǒng)及汽車鏈系統(tǒng)均為整機(jī)的重要組成部分，在配套市場(chǎng)上，其需求與整機(jī)市場(chǎng)需求直接掛鉤，發(fā)展 趨勢(shì)也很大程度上取決于整機(jī)在國內(nèi)外的發(fā)展趨勢(shì)。 另一方面，農(nóng)業(yè)機(jī)械及車輛鏈傳動(dòng)系統(tǒng)通常需要定期更換，需求很大一部分也體現(xiàn) 在售后維修市場(chǎng)中。農(nóng)業(yè)機(jī)械中主要使用鏈系統(tǒng)部件的收獲機(jī)，平均每 2 個(gè)收獲周期要 更換一次鏈系統(tǒng)部件；摩托車的傳動(dòng)鏈更換周期是 10,000 公里左右；汽車發(fā)動(dòng)機(jī)鏈系統(tǒng)盡管正常使用更換周期較長(zhǎng)，但使用不當(dāng)也將帶來一定的更新量�？紤]到中國巨大的農(nóng)業(yè)機(jī)械及車輛保有量，在售后維修市場(chǎng)，鏈傳動(dòng)系統(tǒng)部件也具有非常可觀的需求量。

　　1、農(nóng)機(jī)鏈系統(tǒng)部件市場(chǎng)需求狀況及發(fā)展趨勢(shì)分析

　　近十年是中國農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展迅速、收效明顯的一個(gè)時(shí)期。在此期間，農(nóng)機(jī)整機(jī)需求量大幅增加。根據(jù)農(nóng)機(jī)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，在耕地、播種和收獲這三大環(huán)節(jié)上，中國農(nóng)業(yè) 機(jī)械化綜合利用水平近年來逐步提高，2015 年已達(dá)到 62%。依靠市場(chǎng)需求的剛性增長(zhǎng)和政策的強(qiáng)力推動(dòng)，中國已成為農(nóng)機(jī)制造大國。收獲機(jī)械是使用鏈系統(tǒng)部件多的農(nóng)業(yè) 機(jī)械，近年來我國收獲機(jī)械擁有量持續(xù)增長(zhǎng)

全國聯(lián)合收獲機(jī)械擁有量

　　同時(shí)，龐大的農(nóng)機(jī)保有量也帶來了對(duì)農(nóng)機(jī)鏈系統(tǒng)部件的需求。目前，我國聯(lián)合收獲 機(jī)械保有量超過了150萬臺(tái)，聯(lián)合收獲機(jī)需要定期更換部分鏈系統(tǒng)部件。此外，棉花、馬鈴薯、蔬菜、甘蔗等作物的機(jī)械化程度快速提高，也對(duì)鏈系統(tǒng)部件使用需求的增長(zhǎng)帶來促進(jìn)作用。

　　2、摩托車鏈傳動(dòng)系統(tǒng) 市場(chǎng)需求狀況及發(fā)展趨勢(shì)分析

　　由于城市限摩政策影響、農(nóng)村市場(chǎng)勞動(dòng)力流出帶來的購買力下降、汽車及電動(dòng)車的 替代作用，國內(nèi)摩托車整車產(chǎn)銷量近年來有所下滑，需求較為疲弱。

近十年摩托車產(chǎn)銷量

　　但低迷的行業(yè)形勢(shì)催生了行業(yè)格局的巨大變化，摩托車品牌的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，加劇了行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。雖然摩托車整體產(chǎn)銷量同比下滑，多個(gè)合資品牌的產(chǎn)銷量卻不降反 增，實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)上揚(yáng)。

　　另外，摩托車整機(jī)制造的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生深刻轉(zhuǎn)型，大排量摩托車的產(chǎn)銷量逐步 增加，而小排量摩托車產(chǎn)銷量下降。2015 年 1-11 月，250ml 以上（不含 250ml）大排 量摩托車銷售同比增長(zhǎng) 86.29%，增速明顯。這主要是受中國經(jīng)濟(jì)近年來發(fā)展較快，政府大力推動(dòng)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等因素的影響，摩托車作為基本交通工具的屬性逐步減 弱，而大排量摩托車逐漸作為運(yùn)動(dòng)休閑工具興起。

　　作為摩托車整機(jī)的核心關(guān)鍵零部件，摩托車整機(jī)制造產(chǎn)業(yè)格局的演變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的 調(diào)整為鏈傳動(dòng)部件使用需求的增長(zhǎng)提供了潛力和空間。

　　即便國內(nèi)摩托車產(chǎn)銷量下滑，現(xiàn)階段摩托車保有量仍然龐大，售后維修市場(chǎng)規(guī)模相 當(dāng)可觀。截至 2015 年 6 月 30 日，全國摩托車保有量高達(dá) 9,089 萬輛，售后維修市場(chǎng)仍可挖掘。而在境外市場(chǎng)，特別是發(fā)展中國家和地區(qū)（如印度、巴基斯坦、阿根廷和非洲等），摩托車市場(chǎng)仍處于迅速增長(zhǎng)階段。當(dāng)?shù)鼐薮蟮谋Ｓ辛看偈鼓ν熊囨渹鲃?dòng)系統(tǒng)直接 出口的規(guī)模發(fā)展迅速。2015 年，摩托車鏈出口規(guī)模高達(dá) 28,980 萬美元。在不發(fā)生重大技術(shù)突破以取代鏈傳動(dòng)部件功能的情況下，穩(wěn)定的下游市場(chǎng)將有助于摩托車鏈傳動(dòng)系統(tǒng)的銷售。

　　根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，從出口目的地來看，我國摩托車出口主要集中于非洲、拉丁 美洲和亞洲，占總出口量的 87.60%。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后，城鎮(zhèn)化水平較低，摩托車市場(chǎng)廣闊。以印尼、越南、印度為代表的廣大發(fā)展中國家對(duì)摩托車的需求空間巨大，為國內(nèi)摩托車鏈傳動(dòng)系統(tǒng)制造商提供廣闊的市場(chǎng)。

　　隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的提高、城鎮(zhèn)人口的增加，城鎮(zhèn)居民對(duì)摩托車的需求主要轉(zhuǎn)化為以運(yùn)動(dòng)休閑為主，因此需求集中在大排量摩托車上。以運(yùn)動(dòng)休閑為目的的大排量摩托車 產(chǎn)量增速明顯，市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品車型逐年增多。2015 年 1-11 月，250ml 以上 （不含 250ml）大排量摩托車銷售同比增長(zhǎng) 86.29%。以休閑娛樂為主要目的 250ml 以上排量摩托車增速明顯，產(chǎn)品車型不斷增多，發(fā)展勢(shì)頭良好。大排量摩托車為使發(fā)動(dòng)機(jī)。

　　功率大限度傳遞到傳動(dòng)系統(tǒng)和高穩(wěn)定性、安全性的需求，需使用高端鏈傳動(dòng)部件，因 此大排量摩托車的需求增長(zhǎng)將帶動(dòng)高端鏈傳動(dòng)部件市場(chǎng)的需求。

　　3、汽車鏈系統(tǒng)市場(chǎng)需求狀況及發(fā)展趨勢(shì)分析

　　我國汽車工業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。近十年是我國汽車工業(yè)快速發(fā)展 的十年，產(chǎn)量從 2005 年的 615 萬輛，提高到 2015 年的 2,483 萬輛，年均增長(zhǎng) 15.00%， 連續(xù)刷新全球汽車生產(chǎn)新紀(jì)錄，已成為世界汽車產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。

2006-2015年中國汽車產(chǎn)銷量

　　在配套市場(chǎng)方面，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，中國汽車 2016 年全年銷量為 2,604 萬輛（其中國內(nèi)銷量 2,540 萬輛，出口量 64 萬輛），增速約為 6.00%，汽車整車產(chǎn)銷增長(zhǎng)趨勢(shì)穩(wěn)健。我國汽車行業(yè)的快速發(fā)展將為汽車鏈系統(tǒng)產(chǎn)品的配套市場(chǎng)帶來廣闊的前景。

　　在售后市場(chǎng)方面，根據(jù)中國公安部交通管理局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至 2015 年底， 全國汽車保有量 1.72 億輛。2015 年新注冊(cè)登記的汽車達(dá) 2,385 萬輛，保有量?jī)粼?1,781萬輛。雖然汽車鏈系統(tǒng)產(chǎn)品更換周期較長(zhǎng)，但龐大的市場(chǎng)保有量仍然為汽車鏈系統(tǒng)產(chǎn)品 售后市場(chǎng)提供了廣闊的空間。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，近五年我國人均 GDP 的年均增速達(dá)到了 16.10%，人 均可支配收入大幅增加。同時(shí)，我國城鎮(zhèn)化水平受益于政府的城鎮(zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略，近 5年城鎮(zhèn)人口比例也不斷上升�；�于中國不斷提高的人均收入水平和城鎮(zhèn)化水平，汽車銷 售的剛性需求仍然有望繼續(xù)增加。

中國城鎮(zhèn)人口數(shù)量及人均GDP增長(zhǎng)情況

　　中國人均 GDP 以及城鎮(zhèn)人口比重的提高使得汽車擁有量在近幾年保持了較高的 增速。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，近十年來我國汽車擁有量增長(zhǎng)迅速。

2006-2015年中國汽車保有量及增速

　　在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，主機(jī)配套市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。中國作為全球汽車消費(fèi)的大市場(chǎng)，國際主要品牌汽車公司均已在中國建立合資公司。為了降低成本，合資公司采用零部件本土化采購策略，培育本土供應(yīng)商，不斷提升零部件的國內(nèi)采購比例。國內(nèi)自主品牌汽車制造商為保持成本優(yōu)勢(shì)，也傾向于將零部件國產(chǎn)化。以鏈傳動(dòng)部件為例，

　　目前鏈傳動(dòng)部件國產(chǎn)化率較低，絕大部分依賴進(jìn)口。隨著國產(chǎn)汽車零部件質(zhì)量水平的逐 步提升，國產(chǎn)零部件替代進(jìn)口零部件的趨勢(shì)明顯，市場(chǎng)前景廣闊。

　　而在售后市場(chǎng)，巨大的汽車保有量中不斷的有汽車達(dá)到維修或更換核心零部件的周期，由于進(jìn)口零部件的成本高、周期長(zhǎng)，因此售后市場(chǎng)對(duì)國產(chǎn)高品質(zhì)零部件的需求很大。