個人征信行業在美國已有100多年歷史，總體看分為初創期、快速發展期、法律完善期、并購整合期和成熟期，目前已經進入成熟期。

美國個人征信行業發展階段及特點

資料來源：公開資料整理

　　法律完善時期為重要時期

　　1960年代末到1980年初為法律完善時期，是美國征信行業最為重要的時期，期間在金融體系、法律建設為之后快速發展打下堅實基礎。

　　1960年代末出現銀行卡聯盟，極大提升了交易效率，對消費信貸產生極大的促進作用，同時也為美國出現全國性大銀行做好鋪墊。信用卡發卡機構對個人信息甄選產生巨大需求，這種需求是征信公司爆發性成長的主要動力。

　　期間有17部法律逐漸推出，對征信行業自身、征信報告使用機構、征信數據提供商及消費者進行全方位立法，較好的平衡了商業利益和個人隱私。

美國個人征信法律分類

資料來源：公開資料整理

　　行業格局形成

　　1980年至21世紀初為并購整合期，尤其是1990年代微軟興起及互聯網技術的盛行，大大改變了普通民眾工作和生活習慣，使信息存儲、處理、加工、傳輸等成本大幅度降低，行業應用范圍得到較大擴展。

　　與此同時廠商不斷減少，逐漸出現了全國性的征信公司，以益百利、艾可菲、全聯公司為代表的公司通過并購逐漸成為行業前3強，競爭格局從此定格。

　　根據1997年美國《服務業普查》數據顯示，90%的信用局年銷售收入低于250萬美元，14家信用局有超過5家分支機構，14家信用局的全部分支機構占全美所有機構的20%，市場份額為67%，規模前4位的信用局收入占了全部銷售收入的50%以上。

美國個人征信行業格局

資料來源：公開資料整理

　　公司數量與行業空間演變

　　根據公開資料顯示，1960年代末美國征信公司數量達到2200家，達到頂峰。之后在信息技術驅動、銀行卡聯盟發展、全國性銀行出現等3大外力的推動下，小規模的或區域性的征信公司成為被并購的對象，數量急劇減少。

　　1997年變為1000家左右，30年減少50%；1997到2005年征信公司數量變為500家左右，8年時間減少50%；2005年至今整合趨緩，目前為400家左右，剩下的信用局要么與大型機構具有緊密的合作關系，要么具有獨特的利基市場。

　　美國征信巨頭全聯公司1988年開始提供個人征信服務，其在吞并40個地方信用局之后成為美國第3大個人征信公司，是當時并購的典型。
行業空間42年增長16.8倍

　　根據1997年美國《服務業普查》（Census of Service Industry）的數據，1997年相對活躍的1000家征信機構的銷售收入為28億美元，較1972年增長400%。

　　根據我們的測算2013年美國征信行業空間達到100億美元，較1997年增長257%。

　　行業空間在1972-1997的25年時間里增幅最大。

　　究其原因是信用卡發展、銀行卡聯盟的出現，極大的改變了人們的消費習慣，推動消費信貸迅猛發展。對消費者個人信息的甄別非常關鍵，大型銀行機構的出現以及發卡機構的迫切需求，極大促進了征信行業的發展。

行業數量與行業空間演變

資料來源：公開資料整理