8月18日，螞蟻金服推出一站式移動理財平臺螞蟻聚寶。這是支付寶之外，螞蟻金服首次發布新的獨立APP。

　　除了將余額寶和招財寶平移到螞蟻聚寶，新APP還有多種基金理財，為用戶提供A股、港股、美股等許多財經資訊。

　　根據appannie統計，在AppStore的排名中，8月18財經類排名第8，中國區總排名108；19日財經類排名第5，中國區總排名77，是一個上升的趨勢。含著金湯匙誕生，有巨大的資源優勢，富二代螞蟻聚寶的發展趨勢要好于一般的創業理財APP。

　　螞蟻金服為什么要將理財從支付寶中拆分，獨立做APP？我認為原因有兩個：

　　1、從產品邏輯來說，跟騰訊系想把所有業務都堆上微信不一樣，支付寶走了一條分流的路子。

　　在微信“我”Tab下的錢包欄中，就有20個功能，相當于支付寶的支付、水電煤氣、電影票、O2O和理財等功能。

　　微信已經變得越來越龐大，在我的手機里，除了照片，微信已經是占用內存最大的應用了，足足有3個G。

　　目前并沒有跡象顯示，微信要砍掉一些功能，相反，更多的騰訊系在打破頭想擠進去。臃腫的微信超出了張小龍甚至馬化騰的控制，但這個黑洞展現出的還是吞噬一切的欲望。

　　螞蟻金服的超級APP支付寶雖然不如微信，但仍占據TOP5，為什么螞蟻要走一條分流用戶，APP矩陣的模式？

　　螞蟻金服財富事業群總裁袁雷鳴的說法是，業務都集中在一個APP會讓APP變得非常重，用戶干擾多體驗差。螞蟻聚寶的產品總監劉樂君認為，在支付和理財的市場上，很難用一款產品打所有的點，因為有很多競爭對手，用產品組合的方式去應對分散的競爭。

　　有趣的是，劉樂君曾是微信的產品經理，在微信的產品經理心中，到底大而全的流量黑洞，還是分流式APP矩陣更能代表未來？

　　2、從具體業務來講，螞蟻金服推出螞蟻聚寶是用產品篩選用戶，人為制造“防火墻”，降低系統風險和道德風險。

　　支付寶的誕生是基于對阿里系電商的網絡支付，圍繞支付誕生了水電煤氣、機票電影票、移動支付，直到2013年誕生余額寶、2014年發展出招財寶。

　　如果說余額寶還算大眾產品，招財寶就有一定門檻。招財寶的產品體系復雜，尤其摻雜了變現功能之后，它包括了定向融資工具、萬能險、債券等。變現之后產生了個人貸，再加上擔保和保險，普通投資者并不能弄清其中的復雜關系。

　　支付寶客戶端面向了使用支付寶的最基礎人群，這批人對風險的識別和承擔能力都很弱，不管余額寶還是招財寶，除了商業擔保之外，都有螞蟻金服的信譽擔保在內。

　　袁雷鳴說，招財寶已經突破2600億規模，迄今沒有一例兌付風險，加上余額寶，兩者規模接近9000億，要保證如此大的資金不出一點問題，是會很吃力的。

　　如果螞蟻金服利用支付寶涉足證券交易，帶來洶涌用戶的同時，也帶來很多麻煩，炒股賠本的幾率太大了，但小白用戶是不是敢將炒股失利怪罪到支付寶信譽頭上——這有極大的可能性，離婚率上升還能扯上微信呢。

　　同理，各種股票類、指數類基金等風險高的產品，是無法放倒支付寶客戶端售賣的，平臺的隱性兜底成本太高，螞蟻金服無法讓支付寶冒這個風險，螞蟻聚寶分流甄別用戶之后，留下了真正的有風險承受力的投資者，降低了自己的道德風險。

　　有人認為螞蟻聚寶是為了應對央行關于第三方支付新規而誕生的，這并不是事實。

　　意見稿規定，個人綜合類支付賬戶，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計應不超過20萬元；個人消費類支付賬戶，其所有支付賬戶的月付款交易年累計應不超過10萬元。

　　螞蟻聚寶是為了規避賬戶交易額限制嗎？

　　第三方支付意見稿在7月下旬公布，螞蟻即便是馬上組織人手攻堅克難，根據蘋果的審核規則，無bug上線AppStore也幾乎不可能。

　　袁雷鳴透露，螞蟻聚寶從今年元宵節就已經啟動，內部代號“湯圓”，螞蟻金服早有將高風險理財從支付工具中切出來的想法。

　　7月初螞蟻金服公布新戰略時已經初露端倪，支付寶加上了社交功能，大力拓展O2O業務，傳聞中的股票交易功能并沒有如期上線，就顯示了支付寶要扎根社交支付和移動支付等領域、理財和支付將分開的伏筆。

　　螞蟻聚寶將會對現有的理財市場產生怎樣的震動？

　　1、理財市場的徹底洗牌。

　　在貨幣基金領域，余額寶在一年內改變了行業規則。這次螞蟻金服還是利用了之前吊打傳統金融機構的方法，技術優勢、用戶規模和免費策略。

　　T+3的行業管理贖回被螞蟻聚寶用技術優勢改為“T+1”，而之前1.2%的基金購買交易費用也被取消。這將讓本來利潤薄弱的在線基金銷售行業雪上加霜，洗牌效應更加明顯。

　　之前排名靠前的東方財富網下屬天天基金網，在2014年基金銷售額大幅增長5.37倍，總售賣2297億元，營收3.73億元，虧損565萬元。

　　依托東方財富網的巨大流量，天天基金網成為銷售規模最大的獨立銷售機構，成為知名的網上基金超市。

　　面對螞蟻金服的降維攻擊，東方財富網的流量優勢不再、技術優勢不再，螞蟻金服的流量和用戶，很快將化為前進的巨大動力。余額寶一年做到6000億元，招財寶一年從0到2600億，在螞蟻聚寶上的基金售賣，也會是指數式的增長，螞蟻金服平臺理財總金額將輕松破萬億元銷售。

　　2、螞蟻聚寶將成為基金的第一入口，這個入口流量的爭奪將變得非常重要。

　　目前國內市場有2000多家基金，銷售方式多種多樣，有直銷代銷銀行銷售等，因為螞蟻金服在用戶方面的壓倒性優勢，其帶來的用戶將比之前所有的都多。

　　螞蟻將成為基金的流量入口，類似于百度對信息入口的掌控。

　　結果將是，好位置的價格會越來越高，搜索的價格也會越來越高；相對于之前，基金能夠接觸的投資者也越來越多。

　　在新規則還在形成之中，提前卡位很重要。基金經理們，是不是應該去螞蟻總部拜訪一下了？

　　3、直接投資海外資產的想象空間

　　根據之前的表現，馬云爸爸和螞蟻金服的算盤，永遠不會是眼前這點小利益，螞蟻聚寶未來的想象力，在于股市交易和投資海外市場。

　　在螞蟻聚寶上，已經預留了A股、港股和美股的入口，相信功能早已經調試完畢，只等政策一開，馬上就能上線。

　　內地與香港兩地基金互認在7月1號已經正式生效，香港的基金正在通過內地銷售機構和基金公司進入內地市場，將很快能在螞蟻聚寶上線，香港是一個國際金融中心，香港基金背后就是全球資產，所以相當于間接打開了國內投資者的全球投資渠道。

　　另外的一個直接渠道，國內基金公司通過QFII額度投資海外基金，這是國內投資者直接投資國外資產的渠道，袁雷鳴承認在第三季度將會上線國外基金產品。

　　隨著美元升值、人民幣貶值，有海外資產配置對投資者來說是分散風險獲取高收益的一個重要手段。

　　當然，打開互聯網海外投資通道之后，投資的便捷性和效率與之前不可同日而語，資金的迅速外流對傳統的外匯管制體制都會產生很大的沖擊。

　　趨勢不可阻擋。打開了高收益和海外投資渠道，從支付寶輸入的海量用戶將組成螞蟻軍團買買買。