在上半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大的背景下，小微企業(yè)特別是傳統(tǒng)制造業(yè)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)遭遇極大困難。作為其中一份子，厲曉曉尚能繼續(xù)維持企業(yè)生產(chǎn)，然而部分企業(yè)主卻沒這么幸運(yùn)，訂單荒、資金鏈斷裂、利潤(rùn)無(wú)法覆蓋成本……困頓局面至今未有大的改觀。

　　近日，記者在廣東采訪時(shí)了解到，一方面，薄利令傳統(tǒng)制造業(yè)小微企業(yè)主要通過銀行貸款這一融資成本相對(duì)較低的渠道解決融資問題;另一方面，小微企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)、高貸款不良率問題已成為銀行加大貸款投入的最大顧慮。

　　不得不進(jìn)行的“機(jī)器換人”

　　“招工太難了，隨之而來(lái)的人工成本大幅上漲都是企業(yè)無(wú)力承擔(dān)的。”厲曉曉告訴記者，“企業(yè)一直存在招工難情況，今年又格外突出。”根據(jù)當(dāng)?shù)乇O(jiān)測(cè)情況看，今年部分制造業(yè)小微企業(yè)用工流失率在15%左右，為留住工人，厲曉曉與大多數(shù)企業(yè)主一樣，采取提高員工薪酬的做法。據(jù)記者了解，在鴻美達(dá)公司，少數(shù)員工月薪已超過7000元。

　　然而高薪策略卻未發(fā)揮應(yīng)有的作用。一些小企業(yè)主表示，高薪不僅難以緩解外省入粵勞動(dòng)力回流趨勢(shì)，還增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

　　面對(duì)這種情況，厲曉曉不得不選擇“機(jī)器換人”。事實(shí)上，廣東、浙江等用工大省“用工荒”日益嚴(yán)重，由此帶來(lái)的勞動(dòng)力價(jià)格上漲迫使眾多小微企業(yè)開始思考降低經(jīng)營(yíng)成本的替代方案，其中，用機(jī)器替代人工是被較多采用的方案之一。

　　不過，擺在厲曉曉面前的問題是，微利企業(yè)資金鏈條十分緊張，一次性幾百萬(wàn)元的技術(shù)改造投入就有可能將企業(yè)逼入絕境。為此，一些小企業(yè)主選擇維持現(xiàn)狀。 但眼看不多的利潤(rùn)被不斷上漲的人工、原材料成本侵蝕，厲曉曉無(wú)奈中選擇改變，她告訴記者，一臺(tái)機(jī)器可替代5到10名員工，目前企業(yè)員工數(shù)量下降至百余人。

　　那么厲曉曉是從哪里籌措的資金呢?

　　唯一的低成本融資渠道

　　直接融資、間接融資，銀行貸款、民間融資，看似多項(xiàng)選擇，其實(shí)厲曉曉面前只有一條籌資渠道：銀行貸款，這也是大多數(shù)制造業(yè)小微企業(yè)可以甚至是唯一可選擇的籌資渠道。

　　記者了解到，由于小微企業(yè)的規(guī)模實(shí)力和生命周期有限，信用水平不足于支撐其在資本市場(chǎng)上直接融資，只能主要依靠金融機(jī)構(gòu)間接融資。

　　與此同時(shí)，廣東、浙江等民間資本較為活躍的地區(qū)，民間融資較為普遍，但制造業(yè)小微企業(yè)幾乎與其“絕緣”。記者在東莞采訪中獲悉，即便是親友間借款，月息也在15%左右，微利的制造業(yè)小微企業(yè)根本無(wú)力承擔(dān)。厲曉曉也向記者證實(shí)，她的企業(yè)沒有從民間融資渠道借款。

　　盡管國(guó)家及監(jiān)管部門不斷進(jìn)行積極的政策引導(dǎo)，但小微企業(yè)不良貸款的高發(fā)還是影響了銀行放貸的積極性。根據(jù)上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)，上半年，多家銀行不良貸款余額及不良率呈現(xiàn)上升局面，小微企業(yè)則是不良貸款新增的主要源頭之一。

　　在廣東地區(qū)，記者了解到，一些銀行已從今年年初開始收緊小微企業(yè)貸款規(guī)模，同時(shí)，在部分城市，貸款支持小微企業(yè)戶數(shù)有所下降。

　　不過，建行中小企業(yè)客戶部副總經(jīng)理黃凱如告訴記者，建行廣東省分行已將小企業(yè)業(yè)務(wù)明確為該行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，對(duì)于小微企業(yè)貸款采取敞開供應(yīng)方式，不受貸款規(guī)模限制。

　　東莞地區(qū)一位小企業(yè)主告訴記者，相較于其他中小銀行機(jī)構(gòu)，大銀行持續(xù)的貸款支持、穩(wěn)定的信貸政策對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)更具吸引力。

　　“放大”的貸款

　　厲曉曉今年年初從建行江門分行獲得300萬(wàn)元貸款，保證了企業(yè)技術(shù)改造的順利進(jìn)行。不過，對(duì)于這筆貸款數(shù)額，辦理過銀行貸款的小企業(yè)主都不敢相信能貸 那么多。厲曉曉說(shuō)是通過房產(chǎn)抵押方式獲得的銀行貸款。而據(jù)記者了解，該房產(chǎn)評(píng)估價(jià)僅為200萬(wàn)元，按照銀行普遍執(zhí)行的六成抵押率計(jì)算，厲曉曉獲得貸款應(yīng)為 120萬(wàn)元。

　　對(duì)此，建行江門分行中小企業(yè)部總經(jīng)理羅少華解釋說(shuō)，評(píng)估價(jià)為200萬(wàn)元，但最高可放大2.5倍，即獲得500萬(wàn)元的貸款支持，厲曉曉的300萬(wàn)元其實(shí)并不多。

　　一些人擔(dān)心，這會(huì)給銀行帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)，并可能導(dǎo)致虧損。羅少華表示，合規(guī)發(fā)展、控制小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是建行江門分行工作的重點(diǎn)。對(duì)于鴻美達(dá)公司的300萬(wàn)元“助保貸”貸款，建行江門分行不擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)問題。

　　黃凱如評(píng)價(jià)說(shuō)，一些抵押物不足但成長(zhǎng)性好、發(fā)展?jié)摿Υ蟆①Y金周轉(zhuǎn)暫時(shí)出現(xiàn)困難的中小企業(yè)可以通過“助保貸”獲得信貸支持，這種產(chǎn)品有助于降低企業(yè)的融資成本，有效解決企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，加快企業(yè)做大做強(qiáng)步伐，同時(shí)也降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

　　僅僅半年時(shí)間，鴻美達(dá)公司就完成去年全年產(chǎn)品的生產(chǎn)量。用工問題解決后，厲曉曉計(jì)劃著再進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，通過規(guī)模降低生產(chǎn)成本。