蘋果公司iPhone系列產品的持續火爆，以及其他大型硬件廠商加緊推出觸摸屏產品，而上游產能擴充非一時之功，觸摸屏供不應求局面到2012年才有望改觀，多家A股上市公司在觸摸屏產業鏈的突破值得期待。

　　而在三網融合的大背景下，廣電總局正加緊建設NGB(下一代廣播電視網)，前三年的總投資在千億元以上，三大電信運營商也忙著提升網絡速度。這都加大了對光通信的需求。而在應用方面，隨著支付環境的改善和銀聯、電信運營商等多方勢力的推動，移動支付有望在2011年進入普及期。

　　觸摸屏 明年需求依然旺盛

　　蘋果公司iPhone系列產品的持續火爆，上游觸摸屏產業受到市場關注，而在移動互聯網迅速崛起的大環境下，智能手機、平板電腦等硬件產品將帶動觸摸屏的需求大幅增長。

　　根據DisplaySearch數據，2009年觸控式面板的出貨量為6億片，同比增長29%。其中，手機用觸控面板達3.76億片，滲透率達25.6%。隨著觸控式面板在手機、便攜式設備、手持導航設備等領域滲透率的不斷提升，預計觸摸屏面板的銷售收入有望從2009年的43億美元，增長到2016年的140億美元，年復合增長率達18%。

　　華創證券研究報告認為，電容式觸摸屏一直處于供不應求的狀態，主要觸摸屏廠商產能擴充迅速，預計到2012年才整體達到供求平衡。

　　當前，蘋果公司系列產品觸摸屏的主要供應商是臺灣公司，如勝華科技、TPK、和鑫廣電等。觸摸屏當前處于供不應求的狀態，整體毛利率較高，電容式觸摸屏毛利率高達50%以上，臺資生產廠家都在積極擴充產能。從供求情況來看，2011年3.5英寸觸摸屏的需求平均每月為3000萬片以上，而臺灣產能供給僅2000萬片/月的水平。在產能利用率保持高位的情況下，行業將從良品率提高的角度來改善產能。全球范圍來看，2012年左右電容式觸摸屏產能將進入供求相對平衡的狀態。

　　光通信 建設規模不斷擴大

　　民族證券研究員王曉燕認為，在3G網絡投資熱潮過后，通信網絡的建設重點已從3G無線接入網轉移至以光通信技術為代表的有線接入網、傳輸網和骨干網的全面升級擴容。在寬帶市場快速增長，FTTx(光纖接入)技術不斷成熟和三網融合背景下廣電投資力度加大等多方面因素影響下，光通信設備行業將長期景氣繁榮。

　　光通信行業發展的主要驅動力是運營商正加快FTTx建設。當前，我國以ADSL網絡接入為主的寬帶平均速率僅為1.8M，大多數下行速率不超過4MB，僅相當于韓國的8.7%，處于比較落后的狀態。2007年主要國家的平均網絡下行速率已達17.4MB，日本已超過90MB，接入速率已成為我國寬帶發展的瓶頸。

　　今年3月，工信部等七部委聯合發布的《關于推進光纖寬帶網絡建設的意見》要求，加快光纖寬帶網絡建設，3年內光纖寬帶網絡建設投資超過1500億元，新增寬帶用戶超過5000萬。

　　三大運營商今年不同程度地加大了寬帶網絡投資。中國聯通今年上半年用于寬帶網絡的投資達118.6億元，同比增長200%。中國移動2010年部署600萬線FTTx設備，用于光纖寬帶接入的投資額將達到100億元以上。中國電信2010年下半年和2011年分別追加投資50億元、100億元，主要用于寬帶建設。

　　此外，三網融合的大背景下，廣電總局急欲通過NGB建設，打造出與三大電信運營商并立的第四大運營商，這也加大了對光通信的建設規模。

　　第一創業證券研究員任文杰認為，三網融合試點初期及全面推廣初期，也是運營商大規模修善網絡階段。廣電網絡未來可以做寬帶接入，但需要提高主干網的傳輸速度，而光通信的帶寬和傳輸速度能很好地解決這一問題。同時，三網融合中綜合傳送各種業務信息使得其對傳輸網絡有較高的要求，而光通信技術能為其提供理想化平臺。

　　民族證券認為，“十二五”期間，三網融合將給光通信帶來確定性的投資機會，而投資的主體是廣電網運營商的概率較大，按照目前廣電網提出的NGB規劃，預計“十二五”前三年將是NGB集中建設的三年，總投資將在千億以上。

　　移動支付 開始步入普及期

　　移動支付經過多年試點，正進入普及期。特別是遠程支付，相對于近場支付涉及的產業鏈環節較少，運營模式比較明確，將會獲得更快的發展速度。

　　由于標準沒有統一，移動支付多由電信運營商或銀聯以各地試點為主，但目前用戶發展迅速。業界預計，2011年中國移動支付用戶數將達到2.12億戶，同比增長44.2%，2012年用戶數將達到2.86億戶，同比增長34.9%。

　　業內專家認為，手機近距支付解決方案眾多、支付標準未最終確定、POS等刷卡配套設施建設緩慢等問題使得手機近距支付開展大規模商用還為時尚早，所以2011年近距支付仍然會以電信運營商和中國銀聯以城市試點的形式開展。

　　金元證券研究員邱虹天認為，在目前國內標準未定的情況下，移動支付業務發展已相當迅速，主要是由于三大電信運營商和銀聯各自跑馬圈地，擴大用戶數量，并保證自身用戶不流失，而未來標準一旦確定，各大運營商將全力拓展用戶。即使未來是采用雙標準，13.56MHZ的解決方案已具有明顯優勢，目前中國電信和銀聯均采用這一方案。

　　不少公司開始試水移動支付。比如衛士通在成都開始移動支付的試點。衛士通總工程師譚興烈認為，隨著未來產業鏈的成熟，一方面相關成本會持續下降;另一方面，隨著產業鏈的不斷完善，用戶會越來越習慣使用手機支付。

　　在韓國，信用卡公司在傳統支付領域獲2.4%的提成，而在手機支付領域，信用卡公司要拿出1%給手機制造商、0.3%給運營商，自身獲得余下的1.1%，雖然比例下降，但由于整個支付市場的交易量呈幾何級數的增長，各方還是獲得了較好的效益。但在當前國內市場，由于用戶規模仍較小，各方利益很難協調，在產業鏈上話語權不是很強的參與者很難實現盈利，但隨著試點的逐步擴大和用戶規模的增加，相關參與方對未來移動互聯網時代的支付市場有著美好期待。

　　而由于電子商務的快速發展，第三方支付行業發展也會更加迅猛，但這些公司多具有外資風投背景，暫時還沒有上市公司。

　　易觀預計，2010年第三方支付中的互聯網在線支付市場交易規模將達到10710億元，同比增長93%;2011年增長67%，達到1.78萬億元。易寶支付副總裁余晨認為，網購行業將在2011年實現全面轉型。“C2C日漸勢衰，B2C迅猛發展”已是大勢所趨。移動互聯網的快速發展會給第三方支付帶來更為廣闊的市場空間。