近日，上市銀行2023年一季報披露完畢。A股上市銀行一季度業績整體仍保持增長。Choice數據顯示，42家上市銀行一季度實現歸母凈利潤合計達5743億元，同比增長2.09%（經調整前）。

　　與往年相比，上市銀行營收增速有所放緩，部分銀行出現營收“縮水”現象。

　　上市銀行營收為何出現“縮水”甚至負增長？上海證券報記者拆解上市銀行一季度營收結構發現：一方面，息差收窄致使銀行利息凈收入下滑；另一方面，手續費及傭金收入走弱也在“拖累”營收增長。

　　部分上市銀行營收“縮水”

　　東方財富Choice數據顯示，包括工商銀行、招商銀行、平安銀行、興業銀行、浦發銀行在內，共計13家上市銀行的第一季度營業收入出現負增長。

　　其中，上海銀行、興業銀行一季度營收同比下滑幅度靠前，同比降幅分別為7.12%、6.72%。與去年同期相比，平安銀行營收增速由正（10.57%）轉負，今年一季度該行營收同比下滑2.4%。

　　國有大行中，工商銀行一季度營收同比小幅下降1.09%。其他大行營業收入實現同比正增長，其中，中國銀行營業收入同比增幅最大，達11.57%。

　　有著“零售之王”稱號的招商銀行，今年一季報出現了罕見的營收負增長。數據顯示，一季度招商銀行實現營業收入906.4億元，同比下滑1.47%；歸母凈利潤388.39億元，同比增長7.82%。

　　盡管部分銀行在今年一季度實現營收正增長，但與去年同期相比，多數銀行營收增速有所放緩。數據顯示，32家上市銀行一季度營收同比增速較去年同期有所放緩。若按照平均計算，42家上市銀行今年第一季度營收平均同比增速為3.56%，去年同期的數值為6.52%。

　　息差收窄 利息凈收入承壓

　　受凈息差收窄拖累，上市銀行凈利息收入增速放緩明顯。

　　利息凈收入是銀行營收支柱。今年一季度，共有18家上市銀行出現利息凈收入負增長，接近上市銀行數量的半數。其中，浦發銀行、上海銀行的利息凈收入同比下滑超10%；民生銀行、華夏銀行、興業銀行、渝農商行、重慶銀行今年一季度的利息凈收入同比降幅也超過了5%。

　　銀行凈息差的持續收窄，給銀行營收增長帶來了挑戰。例如，今年一季度，平安銀行實現利息凈收入321.15億元，同比增長0.54%，較去年8%左右的增速明顯放緩。受貸款收益率下行和存款成本上升雙重因素影響，平安銀行凈息差繼續收窄。

　　此外，浦發銀行一季度的利息凈收入為303.47億元，較去年同期的345.02億元下降了超40億元；利息凈收入比營業收入的比重也由69%下降5.88個百分點至63.12 %。興業銀行一季度利息凈收入由去年一季度的377.75億元下降至354.39億元，同比下降6.18%。

　　國有大行中，工商銀行今年一季度利息凈收入1684.12億元，同比下降4.79%，其年化凈利息收益率（NIM）下降至1.77%。工商銀行在報告中解釋，主要受LPR下調滯后反映、存款定期化延續等因素綜合影響，并稱“息差走勢具有行業性、階段性特征”。

　　近年來，受資產端和負債端雙重擠壓影響，銀行凈息差下行已成趨勢。數據顯示，2022年，商業銀行凈息差為1.92%，為歷史最低。

　　光大證券金融行業首席分析師王一峰向記者表示，從資產端來看，銀行持續讓利實體經濟，存量按揭集中重定價，滾動新發放貸款的定價水平下移；從負債端來看，存款持續呈現“定期化”的趨勢，資金利率同比偏高。

　　在行業分析人士看來，銀行業息差仍存一定收窄的壓力。國金證券在研報中表示，一季度環比去年末來看，銀行負債端成本抬升明顯，同業負債及表內定存均抬升了銀行綜合負債端成本，同時企業及居民信貸利率持續走低，商業銀行凈息差繼續面臨收窄壓力。

　　“今年銀行的凈息差收窄的壓力依然存在，二季度是否能夠企穩回升，一方面要看政策導向，是否進一步強化對實體經濟的支持力度；另一方面，要關注實體經濟恢復情況，若實體經濟復蘇良好，后續銀行壓力也將有所緩解。”王一峰說。

　　投資意愿偏弱 非息收入增長乏力

　　在息差收緊的大背景下，非利息收入近年來成為銀行提高盈利的發力點。

　　不過，從一季度業績表現來看，銀行非息凈收入增長也普遍乏力，對營收貢獻偏弱。對此，多家銀行在一季報中表示，非息收入下滑主要因客戶投資理財風險偏好下降，導致理財、代銷方面的手續費收入減少。

　　例如，中信銀行一季度非利息凈收入147.37億元，同比下降13.74%。該行在一季報中表示，一季度受市場影響，理財、代銷等收入同比下降，結算、快捷支付、信用卡等業務收入在消費回暖帶動下有所上升；同時，受市場利率變動影響，投資收益等其他非息收入同比減少。

　　手續費及傭金收入是非息收入的重要組成部分。Choice數據顯示，在42家上市銀行中，超過半數的銀行的一季度手續費及傭金凈收入呈現同比下滑。這其中，重慶銀行、江陰銀行一季度手續費及傭金凈收入同比直接“腰斬”，同比降幅分別為65.23%和53.06%。

　　以零售業務見長的招商銀行，中間業務收入也增長偏弱，拖累該行營收表現。今年一季度該行實現非利息凈收入352.27億元，同比下降6.13%；其中，凈手續費及傭金收入250.79億元，同比下降12.60%。

　　對此，招商銀行在報告中表示，非利息凈收入同比下降主要是客戶風險偏好降低，投資意愿偏弱，手續費及傭金收入有所下降。

　　興業銀行一季度手續費收入為88.25億元，同比下降了38.48%。該行稱，主要是因理財、財富代銷等手續費收入下降所致。

　　不過，國有六大行中，有三家手續費及傭金凈收入實現同比增長，分別是郵儲銀行、建設銀行和農業銀行。

　　其中，郵儲銀行今年一季度實現手續費及傭金凈收入115.86億元，同比增長27.50%。該行報告稱，主要是提前儲備客戶和項目，搶抓年初旺季營銷的“黃金期”，代理保險、信用卡、投行和交易銀行等業務收入實現較快增長。（陳佳怡）

　　 轉自：上海證券報