日前，有消息稱，全球電視大廠三星電子第二季度面板采購大幅砍單三成，從1300萬片降低至900萬片。6月7日，三星電子(中國)人士對《證券日報》記者表示，公司確實對訂單做了調(diào)整，不過具體由總部統(tǒng)籌。

　　不僅是三星電子，此前LG等廠商也傳出砍單10%的消息。眾所周知，面板是產(chǎn)業(yè)鏈下游電視整機的核心部件，并占其成本的七成左右，電視大廠砍單牽動產(chǎn)業(yè)神經(jīng)，或引發(fā)其他電視品牌跟隨。面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的隱憂正浮出水面。

　　電視面板價格持續(xù)下跌

　　有消息顯示，全球電視前兩大品牌——三星電子和LG，近日均下調(diào)了面板采購訂單。其中，三星電子大幅下調(diào)面板廠3月份及4月份訂單總量高達(dá)250萬片，LG也下調(diào)了第二季度液晶面板采購量約70萬片，合計縮減了320萬片的電視面板采購訂單。

　　據(jù)了解，今年以來，外部環(huán)境復(fù)雜多變，一季度，三星電子和LG的出貨量雙雙下滑。根據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，一季度，三星電子電視出貨量達(dá)1090萬臺，比上個季度減少3.1%；LG出貨量達(dá)653萬臺，比上個季度減少11.8%。

　　不難看出，一季度全球彩電市場低于預(yù)期，電視大廠也感受到壓力，對今年市場的戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃進行壓縮和調(diào)整，這或?qū)⒁l(fā)電視市場的連鎖反應(yīng)。

　　奧維睿沃總經(jīng)理陳慧接受《證券日報》記者采訪時表示，“三星電子、LG砍單主要是受到海外需求減弱影響，市場銷量從二季度開始大幅減少。國內(nèi)品牌從去年下半年開始就控制面板采購量，多數(shù)是按需采購，目前國內(nèi)未出現(xiàn)大幅砍單。不過，如果在618等幾個重要促銷節(jié)點市場表現(xiàn)依舊不佳，國內(nèi)彩電品牌也將會砍單，以降庫存、控制成本。”

　　事實上，隨著“宅經(jīng)濟”等重要動能的減弱，全球電視需求已減弱并將影響全年出貨量。Omdia公布的數(shù)據(jù)顯示，在電視銷量方面，一季度全球銷量4907萬臺，同比下滑4.3%。受終端市場影響，今年4月份TFTLCD面板的總出貨量1.95億片，同比下降15%，環(huán)比下降13%。其中，大尺寸面板出貨量環(huán)比降低10%至7410萬片，為疫情爆發(fā)以來的歷史新低。洛圖科技方面預(yù)計，全年電視出貨量將衰退8%以上。

　　在這一背景下，中國電視廠商也在為加入砍單隊列做準(zhǔn)備。康佳及長虹等彩電廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，在適當(dāng)時機會根據(jù)市場需求情況動態(tài)調(diào)整采購計劃。

　　一位供應(yīng)鏈人士透露：“主流彩電廠商對面板采購訂單目前還沒有大規(guī)模減少，但有拉貨遞延的現(xiàn)象出現(xiàn)。”

　　“三星電子等頭部企業(yè)持續(xù)下修采購計劃，極易引發(fā)其他品牌跟風(fēng)。目前電視廠商的庫存都處在較高水平，頭部品牌減量會導(dǎo)致面板廠的出貨壓力變大，庫存水位也有升高的潛在風(fēng)險，而面板廠為了保證自身的庫存水位處于合理位置，又會在降價等方面提升優(yōu)惠力度，這也將導(dǎo)致價格進一步下行。”迪顯信息咨詢副總經(jīng)理易賢兢接受《證券日報》記者采訪時表示。

　　價格方面，市場研究機構(gòu)CINNOResearch表示，電視面板跌勢不止，大尺寸電視面板單月跌幅，高達(dá)8美元。中國面板廠陸續(xù)啟動減產(chǎn)，面板價格跌勢有機會在第三季止跌。不過，電視大廠砍單將使得面板價格止跌的時間點延后，也造成大尺寸面板跌幅超過預(yù)期。目前電視面板各尺寸或已跌破現(xiàn)金成本，預(yù)估6月份電視面板價格將繼續(xù)下跌。

　　產(chǎn)能過剩隱患已顯？

　　電視大廠對面板采購的砍單，也與面板產(chǎn)線經(jīng)過一階段的持續(xù)擴增而出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩有關(guān)。

　　在面板價格處于上漲周期之際，眾多廠商擴充產(chǎn)線，上馬了一系列項目，且在近兩年里進入產(chǎn)能釋放期。然而，從去年7月份開始，面板產(chǎn)業(yè)結(jié)束了近十年來的最長漲價周期，價格進入下跌通道，市場需求不足，此前產(chǎn)能的集中釋放卻讓市場形成供大于求的局面。在主流尺寸面板跌破現(xiàn)金成本之時，企業(yè)普遍感受到壓力，紛紛收縮產(chǎn)能。

　　“目前，惠科的8.6代產(chǎn)線、華星與廣州超視SDP的10.5代產(chǎn)線等多條高世代面板生產(chǎn)線進入產(chǎn)能釋放階段，但市場需求卻越發(fā)疲軟。群創(chuàng)、夏普和LGD也計劃進行一些稼動率的下修，不過由于惠科的H5產(chǎn)線等還在爬坡，整體TV面板的產(chǎn)能今年還是處于增長狀態(tài)，面板產(chǎn)能過剩現(xiàn)象已經(jīng)顯現(xiàn)出來。”易賢兢表示。

　　庫存處于較高水平是產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象之一。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，截至目前，大部分面板廠的在廠庫存均在2周以上，其中夏普、友達(dá)偏高，為3周-5周，而三星顯示(SDC)庫存更是超過月余。根據(jù)上下游產(chǎn)業(yè)鏈信息，SDC計劃在6月完成最后一批OpenCell產(chǎn)出后即關(guān)閉工廠。

　　另外，還有一批產(chǎn)線還在落地中。公開資料顯示，今年2月份，友達(dá)宣布在臺灣建設(shè)第8.5代線；LG顯示和三星顯示均有第8.5代OLED產(chǎn)能規(guī)劃，落地時間在2023年到2025年之間。

　　“產(chǎn)線從點亮到投產(chǎn)需要3個月時間，爬坡期一般為12個月左右。今明兩年還有一批產(chǎn)能將陸續(xù)釋放，同時產(chǎn)能將逐步從電視面板向IT應(yīng)用面板轉(zhuǎn)移。中國大陸面板廠市占率持續(xù)提升，2022年將達(dá)到72%，其減產(chǎn)程度，將對未來一年里的市場供需狀態(tài)起決定性作用，如果第三季度，京東方、惠科、華星統(tǒng)一減產(chǎn)步調(diào)，第四季度面板供過于求的局面或得到緩解。”易賢兢稱。

　　 轉(zhuǎn)自：證券日報網(wǎng)