LNG(LiquefiedNaturalGas，LNG)主要成分是甲烷，被公認是地球上最干凈的化石能源。從全球角度來看，2019年全球天然氣總產(chǎn)量達到39893億立方米，總消費量達到39292億立方米。美國與俄羅斯是主要產(chǎn)氣國和消費國。全球天然氣的貿(mào)易量保持增長趨勢，且從2015年開始增長趨勢加快。從中國角度來看，中國上游勘探開發(fā)突飛猛進，天然氣產(chǎn)量也因此得到大幅提升，后期預計在“增儲上產(chǎn)”的國家政策指導下仍將穩(wěn)步提升。整體來看，天然氣在全球的供應和需求均在持續(xù)增長，在“碳中和”以及加快使用清潔能源的趨勢下，未來市場規(guī)模增長可期。

　　LNG產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游情況

　　液化天然氣(LiquefiedNaturalGas，LNG)主要成分是甲烷，被公認是地球上最干凈的化石能源。LNG無色、無味、無毒且無腐蝕性，體積約為同量氣態(tài)天然氣體積的1/625，質(zhì)量僅為同體積水的45%左右，制造過程是先將氣田生產(chǎn)的天然氣凈化處理，經(jīng)一連串超低溫液化后，利用LNG船運送。LNG燃燒后對空氣污染非常小，而且放出的熱量大，所以是一種比較先進的能源。20世紀70年代以來，世界LNG產(chǎn)量和貿(mào)易量迅速增加，2019年LNG國際貿(mào)易量增量達540億立方米，增長12.7%，最大出口國是美國，出口1900億立方米；最大進口方是歐洲，增加了490億立方米，增長68%。

　　LNG產(chǎn)業(yè)鏈可分為上、中、下游

　　產(chǎn)業(yè)鏈上游

　　上游主要包括勘探、開發(fā)、凈化、分離、液化等幾個環(huán)節(jié)。其中，液化是LNG產(chǎn)業(yè)鏈上游中的關鍵環(huán)節(jié)。液化的主要作用是持續(xù)不斷地把原料氣液化成為LNG產(chǎn)品，主要步驟首先是預處理，即從原料氣中脫除氣田生產(chǎn)環(huán)節(jié)沒有去掉的雜質(zhì)，如水、二氧化碳、硫、硫醇等；其次是去除NGL(天然氣凝液)，即脫除天然氣中的NGL以達到液化需要處理的LNG規(guī)格和技術要求；最后是液化，即用深冷制冷劑將原料氣冷卻并冷凝到-162℃，使其成為液態(tài)產(chǎn)品。

　　產(chǎn)業(yè)鏈中游

　　中游主要包括LNG的儲存和裝載、運輸，接收站(包括儲罐和再氣化設施)和供氣主干管網(wǎng)的建設等環(huán)節(jié)，其中，儲存是指LNG液體產(chǎn)品被儲存在達到或接近大氣壓的保溫儲罐中，最常見的儲罐類型有單容儲罐、雙容儲罐、全容儲罐等。LNG儲罐是終端站中的關鍵設備，其絕熱性及密封性的好壞直接影響到LNG的蒸發(fā)和泄漏速度，即LNG的損耗速度和使用率。儲罐的性能參數(shù)主要有真空度、漏率、靜態(tài)蒸發(fā)率。運輸是指通過汽車槽車或LNG運輸船，將LNG運送到終端站。接收站是連接LNG最終市場用戶的關鍵環(huán)節(jié)。在接收站，LNG產(chǎn)品通過碼頭從運輸船上卸下、儲存，然后再氣化后變成普通管道氣輸送給發(fā)電廠或通過當?shù)胤咒N網(wǎng)絡作為燃料氣輸送到最終用戶。

　　產(chǎn)業(yè)鏈下游

　　下游環(huán)節(jié)即最終市場用戶，包括聯(lián)合循環(huán)電站、城市燃氣公司、工業(yè)爐用戶、工業(yè)園區(qū)和建筑物冷熱電多聯(lián)供的分布式能源站，還有將天然氣作為汽車燃料的加氣站用戶、作為化工原料的用戶，以及進一步向下延伸的LNG衛(wèi)星站、加氣站、LNG加注站及冷能利用等與LNG相關的所有產(chǎn)業(yè)。

　　全球LNG生產(chǎn)、消費以及貿(mào)易情況

　　生產(chǎn)

　　從天然氣總產(chǎn)量來看，1970年至今全球天然氣產(chǎn)量穩(wěn)步增長。BP數(shù)據(jù)顯示，1970年全球天然氣總產(chǎn)量為9761億立方米，至2019年總產(chǎn)量達到39893億立方米，整體呈上升趨勢。從天然氣產(chǎn)量增長率來看，近50年均在10%以內(nèi)波動，且波動幅度較大，絕大部分年份屬于正增長，其中只有1997年、2009年出現(xiàn)負增長，并在2009—2010年間波動幅度達到最大，近5年的增長率則維持在3%左右。

　　在全球天然氣主要生產(chǎn)國方面，美國與俄羅斯自1985年以來就是天然氣的主要生產(chǎn)大國，隨后加拿大、伊朗、中國、卡塔爾等國的天然氣產(chǎn)量也開始快速增長。2019年美國的天然氣產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的23.08%，俄羅斯占17.02%，伊朗占6.12%，中國、加拿大、卡塔爾、挪威各占4%左右。

　　消費

　　從天然氣消費量來看，1965年至今，全球天然氣消費量總體穩(wěn)步增長，其中2009年的消費量相較2008年有明顯的下降。BP數(shù)據(jù)顯示，1965年全球天然氣總消費量為6304億立方米，至2019年總消費量達到39292億立方米，整體呈上升趨勢。從天然氣消費量增長率來看，近50年均在10%以內(nèi)波動，且波動幅度較大，絕大部分年份屬于正增長，其中只有1997年、2009年出現(xiàn)負增長，并在2009—2010年波動幅度達到最大，近5年的增長率則維持在3%左右，與天然氣產(chǎn)量增長率的趨勢情況保持一致。

　　在全球天然氣主要消費國中，與生產(chǎn)方面一樣，美國與俄羅斯自1985年開始便是天然氣的消費大國，中國、加拿大、伊朗、日本與沙特阿拉伯緊隨其后，尤其是中國后來居上，近10年對天然氣的需求明顯增加。截至2019年，美國的天然氣消費量占全球總消費量的21.54%，俄羅斯占11.31%，中國占7.82%，伊朗占5.69%，加拿大、沙特阿拉伯、日本各占3%左右。分地區(qū)來看，北美洲的天然氣消費在全球占比最大，亞太和中東地區(qū)的占比增長最快。

　　貿(mào)易

　　全球天然氣的貿(mào)易量保持增長趨勢，且從2015年開始增長趨勢加快，2000年全球天然氣的進口貿(mào)易量為1405億立方米，到2015年上升至3371億立方米，2015年后其他主要進口國家對天然氣的需求相對穩(wěn)定或有所下降，故全球天然氣在2015年后驟增主要是由于中國的需求量增大，而中國對天然氣的需求大幅增加主要受本國“煤改氣”政策的影響，同時可以看到2019年日本與中國(包括中國臺灣)的天然氣進口在全球進口中占比接近50%，對全球天然氣貿(mào)易有明顯的影響。

　　2019年天然氣的主要進口國中，日本的進口量在全球進口量中占比21.75%，是最大的天然氣進口國，其次是中國大陸(不包含中國臺灣)占17.48%，韓國和印度各占11.46%和6.78%。其中，日本和中國的天然氣主要進口來源是澳大利亞、馬來西亞和卡塔爾三國。韓國和印度的最大進口方均為卡塔爾，且印度對卡塔爾天然氣的進口依賴達40.12%。

　　天然氣的主要出口國有美國、澳大利亞、馬來西亞、卡塔爾、尼日利亞等，其他國家出口量少且相對比較分散。從2016年開始至2019年，各個主要出口國的天然氣出口量都明顯增加，其中澳大利亞與馬來西亞的增長速度最快。2019年全球天然氣出口國中，卡塔爾占比22.08%，澳大利亞占比21.58%，美國占比9.79%，三國總占比超過50%，隨后是馬來西亞、尼日利亞與其他國家。

　　在2019年天然氣的主要出口國中，出口量最大的卡塔爾天然氣主要流向韓國、印度、日本、中國和英國，且出口量較為平均。美國則主要出口韓國、日本、西班牙、墨西哥和法國，對韓國的出口量最大，達15.16%。澳大利亞與馬來西亞的出口流向大致相同，主要出口日本、中國和韓國。

　　中國LNG生產(chǎn)、消費以及貿(mào)易情況

　　生產(chǎn)

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國天然氣上游勘探開發(fā)突飛猛進，天然氣產(chǎn)量也因此得到大幅提升，這跟“增儲上產(chǎn)”的國家政策息息相關。2019年，國家能源局制定了針對油氣行業(yè)增儲上產(chǎn)的“七年行動計劃”，同時于5月召開了大力提升油氣勘探開發(fā)力度工作推進會，會上強調(diào)“石油企業(yè)要落實增儲上產(chǎn)主體責任，不折不扣完成2019—2025年七年行動方案工作要求”。這是中國第一次在油氣勘探開發(fā)行業(yè)提出“七年行動計劃”。為響應號召，“三桶油”制定了相關發(fā)展方案，增加在增儲上產(chǎn)方面的開支，因此2019年中國天然氣增產(chǎn)效果明顯。

　　2019年，中國天然氣產(chǎn)量達到1737億立方米，同比增長9.5%，較上年同期加快2個百分點，為2015年以來產(chǎn)量增速最快的一年。其中陜西、新疆、四川、廣東等地的產(chǎn)量較大，分屬于中國西北部、西南部與南部，陜西的天然氣產(chǎn)量在全國占比29.7%，四川占比25.48%，新疆占比20.87%，廣東占比7.41%。陜西、新疆與四川這三個省(區(qū))的LNG產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量超過80%，而且占比在繼續(xù)擴大過程中。

　　消費

　　2019年中國天然氣表觀消費量達3039億立方米，其中城市用氣板塊消費比重位列第一，達37.2%；其次是工業(yè)用氣和天然氣發(fā)電用氣，占比分別為34.9%和17.8%；而化工用氣比重最低，為10.1%。

　　2016年至2019年，中國天然氣消費結構中，工業(yè)用氣板塊比重先減少后增加。城市用氣板塊比重增加明顯，由2016年的18%上升到2019年的37.2%，主要受“煤改氣”的影響，居民取暖需求增加，因此城市用氣消費量明顯增加。發(fā)電用氣的比重先增加后減少，據(jù)金聯(lián)創(chuàng)分析，2019年上半年淡季氣價上漲，導致氣電經(jīng)濟性欠佳，發(fā)電量不及預期，而三季度進行了氣電成本疏導，發(fā)電量有明顯提升，但由于冬季發(fā)電用氣價格上浮比例高于2018年，因此天然氣發(fā)電用氣量低于2018年。化工用氣較2017年起伏波動不大，在整個天然氣消費結構中占比較低，主要因為化工對能源的消費量巨大，故對價格較為敏感，而天然氣的綜合性價比不如其他原料，故化工企業(yè)新增用氣需求有限。

　　貿(mào)易

　　中國天然氣消費量主要集中在長三角、珠三角和京津冀等經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)。從部分地區(qū)2017年的天然氣消費量情況來看，廣東、北京、山東、上海占全國的比重分別為7.1%、6.7%、5.0%、3.0%，處于較高水平，但這些地區(qū)內(nèi)幾乎沒有氣田供應，天然氣行業(yè)存在嚴重的地域錯配問題，因此加大天然氣中游運輸能力的建設力度，解決地域錯配問題也成了提升下游消費量的必經(jīng)之路。

　　據(jù)資料分析，從中國天然氣管道目前的建設進度來看，截至2018年年底，中國長輸天然氣管道總里程近7.6萬千米，干線管網(wǎng)總輸氣能力超過3100億立方米。中國以西氣東輸系統(tǒng)、川氣東送系統(tǒng)、陜京系統(tǒng)為主要干線的基干管網(wǎng)基本成形，聯(lián)絡天然氣管網(wǎng)包括忠武線、中貴線、蘭銀線等陸續(xù)開通，京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域性天然氣管網(wǎng)逐步完善，中亞A、B、C線和中緬線已經(jīng)建成投產(chǎn)，中亞D線和中俄東線正在建設，中國已基本形成“西氣東輸、北氣南下、海氣登陸、就近外供”的供氣格局。

　　中國有四條主要油氣能源進口通道，并與中國自有的氣區(qū)相結合形成天然氣運輸線路。

　　第一條東北油氣能源進口通道，自漠河入境，經(jīng)中俄原油管道漠大線止于黑龍江大慶站，通過哈沈線到達沈陽，又經(jīng)大沈線、秦沈線分別到達大連和秦皇島。至此，東北地區(qū)主要使用來自中亞和長慶氣區(qū)的天然氣。

　　第二條西北油氣能源進口通道主要得益于哈薩克斯坦和土庫曼斯坦等中亞國家豐富的天然氣資源。通道與塔里木氣區(qū)、青海氣區(qū)結合，經(jīng)西氣東輸二線、西氣東輸三線直達廣東與福建，其中西氣東輸三線在中衛(wèi)形成分支，并經(jīng)陜京一、二、三線向北京及華北地區(qū)供氣，經(jīng)西氣東輸一線直達上海、杭州。

　　第三條西南油氣能源進口通道，包括中緬原油管道和中緬天然氣管道，自云南瑞麗入境，到達云南昆明，其中中緬天然氣還途經(jīng)保山、大理、楚雄、昆明、曲靖、貴州，最終到達廣西南寧。

　　第四條海上油氣能源進口通道，主要是通過東部沿海地區(qū)的LNG接收站進口天然氣，包括經(jīng)馬六甲海峽、中國南海運往中國的原油和LNG海運通道。除“三桶油”與澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞、印度等國家簽訂了長協(xié)確保執(zhí)行外，近年來中國貿(mào)易商在LNG現(xiàn)貨市場的采購也比較積極。

　　從國際貿(mào)易上看，中國的LNG處于凈進口狀態(tài)，出口量較少。中國LNG進口呈持續(xù)增長狀態(tài)。2015年受國家“煤改氣”政策影響進口量驟增，國內(nèi)供應的不足主要靠進口量來彌補。2020年中國天然氣進口量為915.4億立方米，主要進口國為澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞、俄羅斯等。

　　 轉自：期貨日報